在中国股市繁荣躁动时刻，中国银行业亮起了“红灯”。近日，据财新网报道称，今年一季度末，商业银行不良贷款9,825亿元，趋近万亿规模；较年初增加近1,400亿元，一季度新增不良已经达到去年全年增量的55%。而早先公布的国有五大银行一季度不良贷款也激增501.49亿元，经超过几乎是去年一季度256.48亿元的两倍，占去年全年新增额的38%。
中国银行
“中国官方公布的数据体现的不良贷款率水平已经高企，但如果将被挪至表外的不良资产纳入统计，中国银行业的不良贷款真实水平可能还要高。”国际评级公司惠誉在最近的一份研报中表示，估计信贷总额中有38%没有走传统银行贷款渠道，这使得目前就数据讨论不良率的意义不大。
惠誉表示，2014年底中国债务与国内生产总值(GDP)之比达到242%，在全球名列前茅，到2015年底或将进一步升至260%。据估算，到2015年底，中国的负债利息成本料相当于GDP的15%，利率市场化还可能进一步推高这块成本。
一系列“不详”的数据表明，随着中国经济的持续下行，银行业正面临这越来越大的坏账压力。众所周知，由于中国特殊环境，国内银行业主要服务于央企、国企等大客户，并且紧密围绕中国政府战略意图开展运作。2008年，为抵御全球经济危机，在中国政府授意和央行的全力支持下，中国银行信贷大规模扩张，其中重点投向基础建设和房地产领域。一场举国上下“投资大跃进”虽在短期内对经济起到了明显拉动作用，但同时也产生了严重后果。
中国社科院曾指出，在举国基建过程中，中国40万亿的城乡居民存款基本转化为地方政府的投资贷款，并且，地方政府所主导的重大投资项目，往往并不能产生相应的经济效益，有的甚至连预期中社会效益都达不到，只是为了投资而投资。这意味着，相当一部分贷款不仅不能得到相应回报，甚至连本钱都可能无法收回，这必然影响银行的资金运转，从而给银行带来流动性紧张的压力。目前，中国政府针对地方债务进行置换（展期），同时屡屡通过降息降准释放流动性，从本质上来说，就是为了给国内银行业少量“注血”，以此缓解实体经济资金链断裂困局，为新常态战略下经济结构调整腾出空间。但是，随着国内银行不良贷款余额和不良贷款率进一步增加，信贷资产质量风险持续显现，拨备和核销力度持续加大，风险管理水平对盈利能力的影响将进一步体现。
据悉，2014年末，中国长三角及环渤海为不良贷款余额最多的两个地区。另外中国西部和珠三角地区的信贷风险上升也很明显。尤其西部地区的不良贷款增速高达77.78%。对此，中国民生证券银行分析师邹恒超表示，预计这种状况会成为今年的业内趋势，坏账会全面增加，而经济低迷是主要原因。
面对坏账不断增加，中国多家银行针对个人信用贷款“紧缩”，大幅升高贷款申请门槛，上浮基准利率，并且对“贷款炒股”严加限制。据《中国投资者报》报道，中国当前16家上市银行对个人信用贷款明显趋紧，基准利率上浮超过30%，之前上浮10%—20%的情况已很少见。
另外，据《第一财经日报》记者调查了解，钢铁、煤炭等传统行业（落后产能）是银行不良贷款“高发区”，为控制不良贷款继续增长，压缩地方融资平台贷款，也成为中国商业银行发力的重点。以利润增速最低的中信银行为例，2014年，中信银行加大了风险管控和排查力度，对钢铁、煤炭、政府融资平台、钢贸等重点领域实施名单制管理，对互联互保业务、大宗商品抵质押、个人经营贷、融资类理财等业务进行风险排查，堵截和化解风险贷款559亿元，主动退出公司授信客户2,401户，退出授信金额604亿元。同时，中信银行落实案防责任制，加大了不良资产责任追究力度。
实际上，中国银行不良贷款问题并非个案，即使发达国家银行业也通常产生坏账，并且构成业界常态，但关键是，如何提高银行的综合运营能力，并且将信贷风险降到最低。从经验看上，只有加快金融改革步伐，进一步打破国有银行垄断，进一步放开民营金融机构进入市场，从而培育市场多元竞争格局，才能实现这一点。
“半年内，中国央行货币政策频频出台，旨在为实体经济运行释放更多可贷资金，但不少中小微企业仍然反映融资难、融资贵。货币政策向实体经济疏导渠道不畅，导致央行放水、企业口渴的困窘局面依然难以缓解，为什么？”中国知名经济学家左小蕾指出，这是因为，中国央行在释放流动性的同时，还必须要有定向信贷的约束。支持实体经济发展，不仅需要在总量上做文章，更要在结构上下功夫。一方面要结合考核倾斜和激励，加大定向为中小微企业贷款的力度；另一方面要加强贷款管理，严密监测贷款资金流向。
可见，民营企业尤其是具有创新职能的中小企业，才能中国银行真正服务的群体。也是中国经济结构调整所必须重点顾及的对象。虽然相比央企、国企，这些企业贷款风险率确实偏高，但从长期看，唯有这些企业在银行信贷，政府政策双向扶持下得以稳健发展起来，才能促使中国经济进入良性轨道，从而间接化解中国银行所面临的不良贷款困局。毕竟，创新是经济运转的核心驱动力，当一国在消除垄断，依托以创新职能为导向的企业来维系经济运转时，金融运行效率也必然得以优化，不良贷款以及银行坏账隐患的出现，也必然降到最低概率。
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