贝莱德受挫 量化投资遭遇华尔街质疑

继阿尔法狗和深蓝成功挑战人类之后，人工智能机器人“小度”也在人机大战中战胜了所谓“最强大脑”。然而指望电脑帮助选股的基金巨头贝莱德(BlackRock)，就没有这么幸运了。

据报道，去年12月末发布的一份月度客户简报显示，2016年贝莱德的主要量化对冲基金策略料将出现亏损。该策略利用计算机模型筛选海量数据，并从中整理出投资模式。

截至去年11月的数据显示，在贝莱德的这五个量化策略中，有四个或将遭遇有史以来最差回报。而另一份投资者推介材料显示，该公司的全部量化策略中近三分之二表现欠佳。

虽然使用量化策略的交易只占贝莱德管理资产的一小部分，但这部分出现亏损对劳伦斯·芬克(Laurence D. Fink)而言是个打击。为了提高回报率并吸引客户投资费率更高的产品，去年早些时候，他将量化团队和选股业务进行了合并。该量化团队在过去几年实现了非常好的业绩。

对低成本交易所交易基金(ETF)的需求帮助贝莱德保持了其全球最大资管公司的位置，但也使该公司的美国主动型基金业务遭遇了史上最大赎回，公司收入也受到了侵蚀。

Edward Jones的分析师Kyle Sanders对彭博社称：“量化策略是拯救贝莱德主动型基金业务的关键，他们需要以此改善业绩并使自己显得与众不同。但遗憾的是，结果并不如愿。”