媒体援引贝莱德在去年12月底发布的月度客户简报称，该公司的主要量化策略基金或在2016年或现亏损。根据截至11月的数据，5个量化策略基金中，有4个基金的回报为有史以来最差水平。
此外，在贝莱德所有量化策略基金中，表现不佳的近2/3。
值得注意的是，该公司基金的表现不佳已经引发了创纪录的赎回。
晨星公司数据显示，在过去5年间，在贝莱德旗下的基金中，仅有6.9%的表现处于行业内前1/4的水平。这无疑引发了大规模赎回，去年该公司的美国主动基金业务遭遇创纪录的流出，规模高达193亿美元。
Edward Jones分析师Kyle Sanders认为，量化策略是拯救贝莱德主动基金业务的关键，这能够提升其业绩并从同行中脱颖而出，然而很遗憾，他们并没有做到。
贝莱德发言人Ed Sweeney则相对乐观，其指出，该公司有着“最大、最先进的量化分析平台之一”，且量化团队“将成为主动投资业务未来的关键部分”。
强势崛起的被动投资
与主动投资的不佳表现形成鲜明对比的是，被动投资在去年以来正在以惊人的速度崛起。
华尔街见闻此前提及，截至去年9月，美国ETF资产规模接近2.4万亿美元，过去12个月净流入4316亿美元，与之形成鲜明对比的是主动型股票基金资金流出1500亿美元，对冲基金资金流出770亿美元。
不过，被动投资的火爆也引发了市场的质疑。高盛合伙人、投资管理部门全球联席主管Tim O''Neill曾警告称，如果被动投资的规模变得太大，市场就会失灵。
评论 (0)