要闻
美股涨跌不一，道指连续九日新高为1987年来最长，美元跌。
FOMC会议纪要显示特朗普政策或令美联储“相当快”加息，美联储担心美元强势、经济不确定性。
保监会：保险不得被金融大鳄借道藏身，一行三会正紧锣密鼓设计资管监管框架。
美国财长：强势美元体现对美国经济信心，长期来看是“好事”。
法国中间派政客Bayrou宣布支持独立候选人Macron，勒庞陷“空饷门”，欧元涨。
标普警告若法国使用新版法郎偿还欧元债务，将被视为违约。
季度亏损但营收同比增88%，特斯拉盘后涨3%。
中国
保监会：保险不得被金融大鳄借道藏身，一行三会正紧锣密鼓设计资管监管框架。
保监会主席项俊波称，绝不能把保险办成富豪俱乐部，更不容许保险被金融大鳄所借道和藏身。副主席黄洪称，万能险本身并没有问题，而少数保险公司万能险业务存在一险独大、期限错配等问题。副主席陈文辉称，由央行牵头，一行三会正制定资管业务监管新规。
“史上最严”是误解？这是最新资管规定的核心要点。
解读称，新规并非监管程度的升级，杠杆率限制、投资集中度限制、风险准备金要求均在市场预期之中；关于资本约束的内容比市场预期的要温和很多；资管产品不得投资资管产品等内容预计还将调整。
“资管新规”火力不及预期，债市不跌反涨。
周三午后，国债期货一改早盘微跌之势，转为大涨。当前，10年期国债期货主力合约涨0.42%，而早盘其一度跌近0.2%。5年期国债期货主力合约则涨0.23%。周二“一行三会将发布跨行业的资管新规”的消息广为流传。
媒体：中国央行近期在公开市场常规操作外，增加定向操作。
据媒体，中国央行最近数月在公开市场常规操作之外，还曾不定期开展定向操作以投放流动性。央行近期定向操作的逆回购期限和利率与公开市场常规操作一致。在上周大量资金到期时曾经进行了这类定向操作。
楼市继续降温：15个一二线城市中11城房价下跌。
1月，一二线城市新建商品住宅价格环比基本止涨，北上广深中，仅广州环比上涨，涨幅为0.6%。70个城市中，三亚环比涨幅最大，为1.7%，其次是重庆。二手房方面，北京、广州分别环比上涨0.8%和1.6%，上海、深圳则下跌。
克强指数关键指标：中国1月铁路货运量同比增10.4%，连续第六个月正增长。
作为“克强指数”的重要指标之一，中国1月铁路货运量同比增长10.4%至3.1058亿吨，维持高位。国金宏观边泉水团队指出，随着实体层面制造业有所企稳，克强指数对经济增长的解释能力将会回升。
出售芯片业务成救命稻草？东芝股价暴涨22%，创最大单日涨幅。
昨日，媒体报道称东芝寻求出售芯片业务多数股权，筹资88亿美元，台积电、苹果、微软、富士康等都是潜在买家。周三，东芝股价收涨22.32%，创下最大单日涨幅，扭转此前股价重挫的局面。
企业所得税法十年来首次修订，修正案草案未调整税率。
周三上午，企业所得税法修正案草案提交人大修改审议。草案拟对企业发生的公益性捐赠支出税前扣除加大优惠，但未对税率部分作出调整。企业所得税是中国第二大税种，仅次于增值税，目前中国企业所得税税率为25%。
北美
FOMC会议纪要：特朗普政策可能令美联储“相当快”的加息。
许多与会者认为，如果未来信息显示劳动力市场和通胀与预期持平或好于预期，或经济过热风险增加，那么加息会相当快到来。
纪要显示美联储担心美元强势、经济不确定性，美元跌美债金价涨。
会议纪要显示，多位高官认为若经济处于正轨，加息步伐相对很快可能适宜，但决策者怀疑特朗普政策能否落实，暗示股市波动率太低，担心美元走强，认为经济前景不确定性高。市场预计的今年3、6、9月加息概率均低于纪要公布前。
投资者加速购房，美国成屋销售创10年新高。
美国1月成屋销售创下10年新高，投资者对经济充满信心，加息也没能阻挡投资者的购房热情。美国1月成屋销售总数年化569万户，预期554万户，前值549万户修正为551万户。
美联社：预计特朗普将于3月13日提交预算方案。
美国国会共和党人称，白宫计划于3月13日向国会提交总统特朗普的预算规划，内容包括特朗普有关改革税法以及削减机构预算的建议，预计该预算规划的细节安排少于正常水平，因为特朗普刚刚入主白宫，且管理和预算办公室（OMB）主任ickMulvaney的职位刚刚得到确认。
美联储理事Powell：3月有加息可能。
营收同比增长88%但季度亏损，特斯拉盘后跳涨3%。
特斯拉发布收购太阳能公司SolarCity后的首份财报，公司季度营收同比增长88%。好于预期。公司称Model S及Model X季度订单数全球范围内增长49%，同时承诺将在2017年下半年交付Model 3。
美国财长：强势美元体现对美国经济信心，长期来看是“好事”。
美国财长努钦认为，美元强势与美国经济的表现有很大关系，美国大选以来美元升值幅度尤其大，这是对特朗普政府和未来四年经济前景有信心的信号；短期来看强势美元对美国经济利弊皆有，长期而言升值是“好事”。
墨西哥央行发明了一个新工具：既不消耗外储，又能支撑汇率。
墨西哥表示，为维护汇市秩序，该国央行获得发行200亿美元对冲工具的额度，首次拍卖下月进行，且央行可到期续作。比索随即快速走强至特朗普胜选来新高。高盛称，这既能支撑汇率又不会消耗外储。
欧洲
法国中间派政客Bayrou退出总统大选，宣布支持独立候选人Macron，欧元上涨。
法国中间派政客Francois Bayrou表示，他将不会在今年参选法国总统，并表示支持独立候选人Emmanuel Macron。民意调查显示，Bayrou参选将分流Macron的一部分选票。欧元兑美元上涨。
法国大选再生变故：两名助理被警方收押，勒庞也深陷“空饷门”。
继法国前首相菲永后，法国右翼总统参选人勒庞也被曝出“空饷门”。据报道，勒庞的两名助理人员已因为该事件被警方收押等待审讯。每日民调显示，勒庞在第一轮投票中的支持率优势进一步下滑。
德国股指盘中升破12000大关。
富时全球股票指数涨0.2%再创历史新高。德国DAX指数开盘创历史新高，突破12000关口，为2015年4月以来首次。
制造业繁荣，英国四季度GDP季环比增长超预期。
英国四季度GDP季环比修正值0.7%，超出预期的0.6%，主要受助于制造业产出表现强劲，及消费者支出和贸易稳步增长。不过，值得注意的是，英国商业投资表现疲软，季环比下滑1%，且出现了2009年来首次同比下滑。数据公布后，英镑走软，英国股市上扬。
标准普尔警告若法国使用新版的法国法郎偿还欧元债务，将被视为违约。
大宗商品、外汇、新兴市场及其它
二十七年来最严重的美国汽油过剩！这可能重创原油市场。
美国的汽油存储量达到了二十七年新高，原因是需求量创下了四年来的新低。分析称，如果市场在下个驾驶出行旺季仍无法消化掉过剩的存储量，势必也将导致原油销售量减少，使油价进入新一轮下跌。
荷兰牵头的科研团队宣布发现类地球行星，至少三颗行星的表面可能存在液态水。七颗地球大小的行星围绕距离地球40
光年的恒星运行。
中国新闻
地区及产业
1、高送转 | 合力泰预披露公告，2016年拟10转30股，2016年净利润同比增长302.39%。光一科技预披露公告，拟10转15股，净利润5321.57万元，同比增长34.53%，公司持股5%以上股东及董监高自本预案披露后6个月内均无减持计划。
2、股权转让 | 英力特公告天元锰业受让英力特集团所持公司51.25%股份，触发全面要约收购，要约价格为25.89元/股。天元锰业未制定在未来12个月内继续增持英力特股份的详细计划，但不排除增持的可能。
3、国企改革 | 据悉，国资管理部门将在近日召开首届“中国企业改革发展论坛”，届时相关部委和诸多改革试点企业负责人都将出席，总结和分享前期改革成果和经验，并首次发布中国企业改革白皮书，向外界传递改革加速信号。目前国有资本投资公司试点包括2014年确定的中粮集团、国投公司，以及2016年新增的神华集团、宝武集团、中国五矿、招商局集团、中交集团和保利集团等。诚通集团、中国国新是国有资本运营公司试点。
点评：综合各方信息分析，作为国有资本投资公司试点的中粮集团有望年内力推中粮饲料、中粮酒业、中国茶叶3家专业化公司混改，到2018年全部完成下属18家专业化公司的混改；招商局集团计划到2020年前后，建成由实业经营、金融服务、投资与资本运营三大平台组成的企业集团；宝武集团将把金融业纳入公司主业，中国五矿旗下*ST金瑞用重组配套募资149.2亿元对五矿资本进行增资，后者再向五矿证券、五矿期货、五矿信托、五矿金融租赁等公司增资，打造成为综合金融控股平台。
4、小金属 | 22日，国内黑钨精矿上涨每吨1000元，报价7.5万至7.6万元，春节后累计涨幅近5%。钴、锑、镁、钼和稀土等稀有金属价格也在近期轮番上涨。统计显示本月以来电解钴累计上涨28%，涨幅居前。锑锭、钼精矿等品种累计涨幅也分别达到9%和2%左右。
点评：从去年开始，部分小金属品种已出现复苏态势。价格回暖驱动企业盈利修复，行业景气度逐步回升。目前已有23家稀有金属板块上市公司预告去年业绩，其中18家公司预盈，且16家实现净利增长，而2015年有一半企业为亏损。目前钨砂供应增长较慢，矿山挺价惜售；钴行业受益于新能源汽车需求大增，导致供需缺口；稀土、钼则主要受到国家收储和“打黑”行动的带动。
5、挖掘机 | 海通证券近期对经销商、协会机构的草根调研显示，2月挖掘机行业销量增速有望超过之前市场的翻倍预期，乐观看可能达到200%-250%的增长，行业销量有望突破单月1万台。基建的加速开工和过量二手机的成功去化是挖机销量可能创新高的需求保证，海通指出挖机数据成为工程机械领先指标，其他品种也有望接力增长。关注三一重工和柳工（装机龙头）、恒立液压（周期最受益，叠加成长）、估值便宜的安徽合力，以工程机械租赁服务商建设机械。
6、隧道基建 | 对渤海海峡海底隧道建设的呼声越来越高。王梦恕等25位院士形成联名建议书，建议尽快建立国家层面协调工作机制，成立渤海海峡跨海通道工程协调工作机构，尽快组织推进相关工作；建议委托相关单位成立技术组，尽快开展预可研究工作，进行前期海底地形地质勘察、投融资与效益分析、风险评估等。
点评：根据中国工程院方案，该项目建议采用全隧道形式，按长125公里进行投资匡算，约2200亿元，建成后它将成为中国最长海底隧道。天业通联的隧道掘进装备盾构机是隧道施工的关键设备。隧道股份是全球少有的同时具备超大型隧道工程施工和地下装备制造能力的企业。
7、硅晶圆 | 据媒体报道，今年以来半导体硅晶圆市场供货吃紧，出现8年以来首度涨价情况。一季度12吋硅晶圆合约价已上调10%以上，业界预计二季度合约价有望再调涨1成，且涨势将蔓延到8吋硅晶圆。
点评：硅晶圆是制造芯片最重要的原材料，硅晶圆产销数据好转是半导体行业复苏的先行指标，反映了消费电子及汽车电子等下游产业对芯片的旺盛需求。业内人士表示，目前供需缺口已达3-5%，明年会更吃紧，或进一步扩大至7-8%的水准。长电科技是国内IC封测行业的龙头企业，规模及技术行业领先。全志科技是国内领先的系统级超大规模数模混合SoC及智能电源管理芯片设计厂商。
8、航运 | 海关总署2月10日公布的数据显示，按人民币计价，中国2017年1月的出口、进口额均实现两位数增长。上一次出现如此高的同比增速要追溯至2013年3月，这意味着贸易复苏迹象显现。
点评：截至2月21日，波罗的海干散货指数(BDI)报收于778点，渐渐走出春节低谷。交运行业研究人士认为，2月将是BDI指数年内低点，2月下旬开启反弹行情。干散货航运周期复苏已经开启，中长期仍有上涨空间。另据了解，3月集运班轮公司还计划集体涨价，主流航线运价预计将有一定幅度的上调。目前集装箱需求已经回升，价格由2016年底的1600美元/TEU提升至今年一季度的1800至1850美元/TEU。
9、物联网 | 22日，ofo与中国电信、华为共同签署NB-IoT(窄带物联网)共享单车应用合作协议，三方将研发基于NB-loT技术的共享单车智能解决方案。此外，中兴通讯官网22日消息，公司正式发布智能停车系统NB-IoT版本。该系统基于全新的物联网技术NB-IoT，接入能力提升50倍以上，并能实现系统的稳定接入和数据可靠传输。
点评：券商研报显示，摩拜自行车大部分单车联网管理基于宜通世纪与联通合作运营的管理平台；高新兴收购了中兴物联部分股权，布局物联网感知和连接板块。
10、上海崇明岛 | 上海市政府新闻办召开新闻发布会，介绍《崇明世界级生态岛发展“十三五”规划》。规划提出，优化生态功能空间布局，统筹发展崇明三岛。
点评：有分析认为，崇明之于上海的作用，应该可以和长岛之于纽约、九龙之于香港作对比。因此，崇明的发展建设乃是上海整个区域经济发展和质量提升的有机组成部分。亚通股份 是崇明国资委旗下唯一上市公司。
11、天然气 | 华创证券指出，天然气行业或面临底部反转的特征。1）绝对值大幅提升，2016年7月开始大幅回暖，保持到2017年1月，已经接近2013-2014年高峰水平，2017年1月达到最高。背后原因是行业本身回暖，底部反转；2）另一个是经济性提升带来渗透率提升，利用天然气重卡比重卡总量来算渗透率，2016年1月1%提升至2016年12月达5%。大家可以放开思路，核心问题是天然气经济性提升，重卡只是冰山一角，在其他行业应用也将展开。可关注长春燃气、陕天然气等标的。
12、石墨烯 | 北京碳世纪科技有限公司21日发布全球首款石墨烯锂离子五号充电电池。与普通5号干电池、充电电池相比，该款电池优势明显，可循环使用3万次以上，能够在-45℃~60℃的环境下使用，这些性能都是普通电池所不能及的。最为重要的是，该款电池能够实现量产，产品发布也代表了正式投入市场。
点评：正泰电器入股西班牙GRABAT公司，布局石墨烯电池。中泰化学控股公司厦门凯纳石墨烯技术有限公司与德州派森航天新能源电池研究院合作开发石墨烯电池。
13、电子车牌 | 2月20日，高新兴在深交所互动易上披露的《投资者关系活动记录表》显示，由公安部无锡所牵头制定的电子车牌标准已经提交国标委，有可能于2017年下半年出台，标准出台后电子车牌的推进速度会加快。选股宝潜伏机会提醒，电子车票是一个新兴的，比较小的主题，此前未能引起市场的足够重视，随着标准出台和推广力度加大，市场对这个主题关注度升温。可关注高新兴、千方科技、数码视讯、远望谷等。
14、面部识别 | 研究机构集邦咨询22日发布的调查显示，苹果今年将推出三款iPhone新机，并在硬件上进行重大更新。根据目前供应链消息来看，三款机型中的最大亮点落在高端款iPhone上。该机型将首度搭载5.8寸AMOLED面板，分辨率达2K等级。高阶款iPhone也可能搭载“3D Sensing”技术，除可应用于人脸识别功能，也有利于未来支持AR应用。
点评：由于新一代iPhone的突破性创新，有望吸引自iPhone 6以来尚未换机的庞大消费族群，引爆换机需求。此外，在苹果公司的引领下，其他手机厂商或跟进，推出搭载AMOLED面板和人脸识别功能的机型，从而给产业链上的相关公司带来机遇。
市场
美股
标普500指数收跌2.56点，跌幅0.11%，报2362.82点，其中能源指数跌1.58%跌幅居前。道琼斯工业平均指数收涨32.60点，涨幅0.16%，报20775.60点。纳斯达克综合指数收跌5.32点，跌幅0.09%，报5860.63点。
欧股
富时泛欧绩优300指数收涨0.06%，报1472.79点。德国DAX 30指数收涨0.26%，报11998.59点。法国CAC 40指数收涨0.15%，报4895.88点。英国富时100指数收涨0.38%，报7302.25点。
A股
沪指收报3261.22点，涨0.24%，续创近三个月新高，成交额2348.2亿。深成指收报10444.38点，涨0.37%，成交额2673.8亿。创业板收报1919.97点，跌0.06%，成交额648亿。
黄金
COMEX 4月黄金期货收跌5.60美元，跌幅0.5%，报1233.30美元/盎司。
原油
WTI原油期货收跌0.74美元，跌幅1.36%，报53.59美元/桶。布伦特原油期货收跌0.82美元，跌幅1.45%，报55.84美元/桶。
评论 (0)