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证监会主席刘士余为今年定调:关键性制度要有关键步伐

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2017年2月26日,证监会主席刘士余携证监会副主席李超、方星海、赵争平一同出席国新办新闻发布会,今年股市、债市、期市的可能走势可看到一些政策脉络。

总的来说,资本市场要加大股票供应,关键性制度要有关键步伐、要加大处罚等,这些信号都可看到,虽然长期来看对股市是好事,但短期内将会压制市场表现。

没有时间的朋友,1分钟内看这15句话就够了,略有时间的朋友,“聪明投资者”整理了一个简要干货版,5分钟内能看完。

先上15句话的精华版1、证监会要撸起袖子抓监管。

2、2016年,市场最期盼的是稳。这一点,证监会做到了。

3、资本市场用真金白银支持了实体经济。

4、刘士余抛出项链论:资本市场要有好的珍珠,就是高质量的上市公司,珍珠数量要够,上市公司的数量还要增加。项链任何时候戴着好看,挑的线就要坚固扎实,就是基础制度要扎实。珍珠项链在夏天是怕汗的,要呵护,就是要加强监管。

5、过段时间,证监会会公布一些有影响力的案子。

6、上市公司停牌不规范问题要予以解决。

7、一些有共识的关键性制度,必须迈出关键步伐。

8、国际板在继续研究,没有时间表。

9、2001年开放式公募基金推出以来,偏股型基金年化收益率达到16%以上,债券型基金达8%以上。 10、刘士余:上市公司不论是国有控股还是民营控股或是混合所有制,只要重视党的建设,就能立于不败之地。搞坏了的公司,往往不注重公司党的建设。

证监会上周五对个别公司作出了严肃的处罚。 11、上市公司治理准则进行修订。我们既要对接国际标准,更要融入中国元素,特别是中国最根本的政治制度。

12、统一的区域性股权市场的业务和监管规则已完成草拟,正在征求意见。

13、将引进境外的一些产业客户参与国内期货市场交易。

14、刘士余:“野蛮人”、“妖精”、“害人精”、“大鳄”这些标签是我贴的,但不是我创造的。

15、“资本大鳄”要算旧帐,无论历史的还是当下的,都会盯住不放。

再来发布会简化干货版,其中“妖精”、“资本大鳄”备受关注,我们保留完整的表述。如果要看全文,可以点击左下角“原文链接”阅读。

刘士余先说了这几句:1、你们(记者)的光临和报道,给资本市场改革发展注入正能量,给证监会撸起袖子抓监管注入正能量。

2、在经历2015年股市异常波动后,市场最期盼的是稳。回首2016年,这一点做到了。

3、去年几个数字说明,资本市场“真金白银”支持了实体经济。

有280家企业通过IPO的审核,248家企业完成IPO,融资1630多亿元。

上市公司去年再融资募集资金超过1.34万亿元;审核通过的并购重组261家,增加上市公司的资本实力9800多亿元;新三板挂牌企业去年年底超过了1万家,当年融资超过了1391亿元;交易所债券市场去年净增加企业债券的筹资超过了2.7万亿元。

以下是记者问答环节:中央电视台:证监会要如何维持“稳”,是不是放缓一些改革措施?  刘士余:改革、稳定、发展必须是全方位的协调,要有好的珍珠,那就是高质量的上市公司,珍珠数量要够,那就是上市公司的数量还要增加。穿起来的项链任何时候戴着好看,那挑的线就要坚固扎实,那就是我们的基础制度要扎实,改革方向要正确。珍珠项链在夏天是怕汗的,遇汗以后要洗干净,怕酸、怕碱,要呵护,那就是我们的资本市场要加强监管,保护投资者合法权益。

检验我们改革唯一标准就是看资本市场是否稳定健康发展。

大家是去年盼望“稳”,今年盼望“稳”加“进”。

为此,刚刚结束的证监会系统工作会议,对“进”的方面,我们明确了任务。

其中很重要的一条,就是改革要有新进展,要有新成效,要有新突破,尤其是资本市场参与者达成共识的一些关键性制度,必须迈出关键步伐。

人民日报、人民网记者:如何看待IPO与股指的关系,如何解决新股“堰塞湖”?

刘士余:我们工作的最基本准则就是尊重市场。所以,去年加大了资本市场IPO审核的力度,这个做法是受市场欢迎的。

今年我在证监会系统的工作会议上讲,我们有信心解决所谓的“堰塞湖”问题。

我们也曾在股市下行时停止IPO,导致市场的心理预期被扭曲了。去年一年,我们把扭曲了的预期调过来了。当然,不在于每周过会的企业多几家、少几家,关键是过会企业的质量。

去年,我们花了很大功夫严把IPO公司的质量关,加大了发行人、保荐人的责任。

过段时间大家可能会看到,证监会还会公布一些有影响力的案子。

中国是发展中的大国,随着创新驱动战略的实施,会有越来越多的企业申请上市,这不是坏事,这是好事。

路透社:今年中国被列入MSCI全球指数的机率有多少?外资企业上市会有进展?

方星海:A股是否纳入MSCI指数,决定权首先在MSCI,它背后有很多商业利益的考虑,今年能不能纳入,我们无法判断。

不管它是不是纳入,中国股票市场的改革方向是不会改变的,改革开放的节奏也不会因为MSCI是否纳入A股指数而改变。

MSCI反映了一些诉求。有些诉求跟中国资本市场的改革开放方向是完全一致的,我们会坚决予以推进。

举一个例子,现行的上市公司停牌制度相对来说还是不够规范。境外的机构投资者会担心,我买了你的股票,如果老停牌,我想走的时候卖不掉怎么办?

我觉得这个问题要予以关注,并且应该予以解决。

注册在国外的外资企业能不能在国内上市,也就是俗称的国际板。

这件事情我们在继续予以研究,没有时间表。

中国证券报:证监会对于提升证券基金行业服务实体经济的能力和竞争力有何考虑?  李超:简单报几个数:截止到2016年年底,全国共有129家证券公司,总资产规模5.8万亿,净资产1.6万亿,并购资本1.47万亿,2016年全年净利润达到1234亿。

基金公司109家,总资产1700多亿,净资产1100亿。证券和基金行业管理的资产规模达43万亿,其中公募基金超过9万亿,私募资管产品30多万亿。  

目前公募基金持有人近2亿人,其中85%以上是持有资产5万元以下的投资者。从收益率看,2001年开放式公募基金推出以来,偏股型基金年化收益率达到16%以上,债券型基金达8%以上。 2017年还要着力抓好几件事:一是全面落实合规风控的要求。二是以规范投行类业务为抓手,全面落实承销保荐责任。三是不断丰富金融产品。

彭博新闻社:中国在向外国投资者开放资本市场方面有哪些计划?

方星海:我们准备在境外机构以合资方式参与中国的证券期货市场方面采取一些措施,包括逐步提高境外投资者持有境内证券期货经营机构的股比上限。

新华社记者:证监会如何考虑加强党的领导?有什么具体的安排?

刘士余:从上市公司的情况来看,不管是国有控股的还是民营控股或是混合所有制的公司,只要重视党的建设,就能在竞争中立于不败之地。凡是搞坏了的公司,往往不注重公司党的建设,不注重发挥共产党员的先锋模范作用。

大家可能注意到了,证监会上周五对个别公司作出了严肃的处罚。

中国证监会、中国上市公司协会,正在会同有关部门对上市公司治理准则进行修订。在修订过程当中,我们既要对接国际标准,更要融入中国元素,特别是中国最根本的政治制度。通过修订后的上市公司治理准则,推动各上市公司在公司章程中进一步明确党组织的架构、任务、规则。

中国国际电视台记者:深化新三板和区域性股权市场改革方面有哪些新举措?

赵争平:截至今年2月24日,新三板挂牌企业达到了10715家,累计股权融资达到2900多亿元。

现在全国已经运营的40家区域性股权市场,据不完全统计,有挂牌企业16000多家,还有58000多家的展示企业,各类融资累计6800多亿元。

证监会下一步主要做好三个方面的工作:一是制定并出台统一的区域性股权市场的业务和监管规则,现在规则的草拟已经完成了,正在征求意见过程中。

二是要加强对省级人民政府监管工作的指导、协调和服务。

三是要对区域性股权市场的规范运营情况进行监督检查。

期货日报:2017年对商品期货市场有哪些监管思路?

方星海:今年计划推一些新的品种,比如说农产品的期权交易。我们还正在进一步推进原油期货的准备工作,争取尽快推出。我们会加大力度,使市场上有更多的产品。

同时,我们也会推进期货市场国际化,引进境外的一些产业客户参与国内期货市场交易。

新加坡联合早报:证监会考虑让一些本地的金融科技企业更容易上市?刘士余:国内资本市场相关制度在修改,比如说对企业在主板IPO有三年盈利的要求,金融科技型企业往往不能满足这个条件,现在创业板、新三板都顺应了这种状况。我们的投资者也希望分享这些科技公司、科技金融公司发展的成果,也愿意和他们共担风险。

第一财经电视记者:"野蛮人"是谁?"资本大鳄"又是谁?刘士余:第一,证监会的首要任务是监管,第二任务也是监管,第三任务还是监管。这一点不能含糊、不能动摇。

第二,我到证监会工作后,花了较长时间来了解资本市场的各种乱象,也感到很震惊。我看到这些乱象,就想找比较简单的、贴切的、大家都能懂的词,来给每一个乱象贴上一个标签,这不是我创造的。

你说的“野蛮人”、“妖精”、“害人精”、“大鳄”,这些人的行为往往是披着合法的外衣,打着制度的擦边球,在资本市场上巧取豪夺,侵蚀着广大中小投资者的合法权益。证监会的职能是监管,能坐视不管吗?

在监管的过程当中,可能大家会有一些不同的认识。“忠言逆耳利于行”,甚至有可能在某一个特定的时点、特定的案件、特定的场合,证监会党委和我本人会因为某件事儿掉几根羽毛。

但是,同保护广大中小投资者合法权益这一天大的事比,掉几根羽毛算什么呢?只有要把投资者合法权益保护好了,把市场的“三公”秩序维护好了,掉下去的那几根羽毛还会长出来的。

第三,在金融市场上,金钱的诱惑是巨大的。“天使”和“魔鬼”就在一念之差,资本市场上的金融家和“金融大鳄”只有半步之遥。

资本市场任何行为都是有数据记录的,包括最早的用算盘记载的部分,现在都是有记录的。在现代化分析技术,特别是大数据、云计算广为运用的今天,任何人、任何机构在任何时候干的违法违规、坑害中小投资者、破坏市场秩序的行为都是有记录的。这些线索,无论历史的还是当下的,我们都会盯住不放,那些老套路不管用了。

我要反复强调的是,我倡导我们基金行业的机构不要做“野蛮人”、“妖精”、“害人精”;我说“资本大鳄”侵害中小投资者那个账要算的,我讲的都是针对行为。但是,不能因为看到哪种行为就推定是某个人干的,这中间有很长的距离。发现行为的蛛丝马迹,要通过调查分析才能找到人。

至于你问我“野蛮人”是谁、“妖精”是谁、“害人精”是谁、“资本大鳄”是谁,如果我都告诉你了,你说我下一步还怎么干活?

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