高盛购房利美57亿美元违约贷款 空手套白狼再上演

次贷危机十周年之际，华尔街吸血鬼们似乎好了伤疤忘了疼，又开始了空手套白狼的生意，最近高盛购得房利美57亿美元不良贷款，准备打包出售给投资者。

去年高盛和联邦政府及洲政府达成一项协议，打包出售不良资产，作为结算的一部分，高盛同意向违约的借款人提供18亿美元的房贷减免费用。

唯一的问题是，高盛并不拥有这些巨额抵押贷款，他们把房贷进行包装打包成产品，再给予AAA评级，然后卖给各类基金，主要是养老金。

华尔街的吸血鬼不是第一次这么做了，他们设计出一整套方案来支付这18亿美元的费用，但自己不用花费一个子儿，事实上，他们还可以从整个方案里赚取大笔费用。

这是如何运作的？第一步是以5折购买数十亿美元的呆坏账（NPLs）。然后高盛再和债务人说，只要你继续还债就给你的债务费用打个折，（当然这个折扣肯定小于高盛购买呆账的折扣）。最终也是这个方案最最精明的地方，一旦债务人开始还债，债务就盘活了，高盛再把购买得债券打包成金融产品，分别给予AAA评级卖给投资者。

举一个简单的例子看看这个过程是如何运转的。假设有一笔20万美元的呆坏账，然后高盛五折买回来（10万美元），再给那些借款人说，我不要你还20万了，只用还15万。然后这个借款人本来不打算还了，一看七五折还行，就又开始还了，整个坏账就盘活了。然后高盛把这批15万的贷款打包成AAA评级的债券卖给机构客户。从高盛来说，他本来是10万买的，现在15万给卖出去了，倒差价赚了5万。