1、港口水运：昨天民爆股爆炸，今天轮到了港！口！股！
据说：香港刚选出了核心，其他港涨停表示祝贺。
名字里带“港”字的，不涨停都有点不好意思。
最先涨停的南京港，然后连云港、锦州港（上图最右时间），基本上按流通市值来。（悄悄说一句，选股宝上线的这个盯盘神器也是real贴心，地址也很大气。。ban.xuangubao.cn）
涨停原因大家普遍认为是一带一路+广州港上市+BDI阶段新高+南京港自带XX属性。这个挺有意思，不同群体看到的涨停理由不太一样。
大家可能忽略的一则消息：3月27日南京港公告，江苏省港口整合路径浮出水面——拟将江苏省沿江沿海各设区市国有港口集团或码头企业股权整合成立江苏省港口集团。
不过消息出来次日南京港是跌的。
作为一名严肃的投机从业者，在我眼里，最最最重要的原因当然是BDI指数达到1333点，创2014年底以来新高，较年内最低点685点，已累计上涨94.60%。
那么问题来了，BDI指数这次上涨能持续多久？上涨有没有规律？
历史总会重演，总结小经验：2012-2017年每年的3-5月，以及9-11月，BDI指数明显上涨；夏季和冬季，BDI指数表现平淡或者下跌。可以发现其明显的季节性。莫尼塔研究认为，BDI季节性反弹可期，趋势性反转难现。
每年这两个时候，你就要格外注意港口水运板块。比如，2016年11月11日，BDI指数大涨7.29%，突破1000点的时候，在中海海特的带动下，航运股也飚了一波。
选股宝很早总结过：上次BDI指数飙到1045点时航运板块飞了，这次BDI指数又到1045点了，历史会重演吗？
2、山西国改：国企改革主题熄火有一段时间了，最近山西国改的研报突然多了起来，无利不起早，一口气写几十页研报，分析师应该不是孤独、寂寞、空虚、无聊才写着玩的。
仔细看，可以八出不少欲言又止的味道。
方正证券比较耿直：“山西国改顶层设计方案预计今年4月份能够出来，届时相关上市公司配套国改方案能够陆续落地。”对于上市公司太原重工，前几天某分析师发了段“意味深长”的话：有投资者反馈我们重点推荐的太原重工最近走势不好拿不住了，了解我们的领导应该知道我们不会轻易写某家公司的深度报告，一旦写了，态度一定是非常坚定的。有些公司你买在右侧涨的很开心，有些公司你买在底部短期可能有点煎熬但是结局可能更好呢！
感觉天塌下来，都动摇不了TA推太原重工的决心呢，忍住，别笑。
据说山西已经下了十二分的决心：1月山西副省长王一新直接挂帅国资委担任党委书记，这样的人事任命非常少见。王一新的背景已经传递了信号：曾推进了海南省农垦集团的改革，拥有丰富的国企改革经验。
另外一个小事也能看出山西国改的决心——汾酒董事长李秋喜立军令状，完不成任务就下台。
2月23日，汾酒集团与山西省国资委签订经营业绩责任书，2017-2019年收入(酒类)
增长目标为30%、30%和20%；利润增长目标为25%、25%、25%。如果完成考核目标，董事长按照规定取得报酬；对超额完成目标25%以上的，省国资委给予汾酒集团董事长特别奖励。完不成年度经营业绩目标，则解聘董事长。
看了汾酒集团签下的目标，深深感觉到了秋喜同志不容易啊，我决定以后每年多买点儿汾酒支持他~兴业证券挨家扒了山西煤炭集团优质资产1）山西国有资本证券化率约为24.22%
证券化率低的，恰恰是一些重资产的煤炭集团，煤企进行资产重组，把优质资产注入上市平台的可能性较高。
受益资产证券化率提高，通宝能源、潞安环能、阳煤化工、大同煤业、山西汾酒。
2）山西国企资产负债率高达76.84%，债转股玩起来山西国企资产负债率高达76.84%，煤炭资产占省国资比例达36%，煤炭集团的资产负债率多在80%左右，去杠杆会是一大看点。
债转股主要针对重资产高负债企业：*ST山煤、太原重工、阳煤化工、漳泽电力
山西国企改革的投资风口在哪儿？这篇研报把每家上市公司的情况清楚了（兴业证券）
3、钢铁：今天午后钢铁板块又异动了。据说，中央狠批唐山钢铁产业“限产而不减产、限产却不减排、去产却增产量”，河北紧急发布红头文件。市场的炒作逻辑很简单，限产就涨价，昨天下午文件被曝光后，唐山市场就有些反应，钢坯涨了10块。
关于钢价会不会继续涨？市场对于钢材社会库存的变化高度关注，毕竟库存是相对显性且有效的数据映射。
但是长江证券认为，从现在起，关于钢价，不必对库存赋予过高影响权重。
要降低补库对基本面影响的权重，指望补库行情在2017年出现，并拉动行业需求可谓不切实际。钢铁板块整体估值已经高企，且旺季之后的需求存在分歧，这会不断突出估值端的影响权重。
钢铁究竟还有多少补库值得期待？
（长江证券）
钢市如此揪心，坊间已经对鸡飞狗跳的行情开起了玩笑，最近流传2017钢材走势图。
4、叉车：中游复苏的逻辑，刺激市场不断挖掘分支叉车↓↓↓
2月数据显示叉车销量增速达到新高度，单月36237台的销量、同比增长108%。为消除春节因素影响，将1-2月合计来看，累计销量达到63915台、同比增长49.7%。
具体从产品分类来看，2月内燃叉车销量增速提升明显、达到109%，电动叉车销量同比增长106%，以小型的电动步行式仓储叉车为主；目前叉车产品结构基本为内燃叉车占六成、电动叉车占四成。通常叉车排产周期较短一般为2到3周，按部分龙头企业的3月在手订单排产情况看能预见阶段性的复苏持续。
2016叉车全行业销量达37万台，同比增长13%，其中国内第一龙头安徽合力实现叉车销量8.44万台，同比增长21.7%。
2月叉车销量创新高，龙头安徽合力表现如何？
（国金证券）
5、民爆：今天是比前传更有料的续集。
民爆股昨天爆炸了，结果昨天龙一雪峰科技今天直接顶一字。其实民爆产品需求与国家固定资产投资密切相关，保守预计2017年民爆行业需求增速在10%以上，问题来了，哪家上市公司每股炸药含量最高？
2017年各地两会陆续公布了当年固定资产投资目标值，其中累计占2016年全国炸药销量72%的13个省份中有10个省份已公布，其对应的2017年固定资产投资加权增速为12.9%。
民爆行业逐步筑底企稳，自上而下三个维度把握投资主线（国金证券）
6、大飞机：国产大飞机C919通过首飞技术评审，离首飞目标又进一步。我们熟悉的A股公告来了——上市公司纷纷公告为C919提供零部件，时刻准备“蹭涨停”。
7、血制品：华兰生物年报透露的信息：白蛋白或存供需负面变化2016年营业收入19.35亿元（+增长31.45%），归母净利润7.80亿（+32.45%），维持收入利润30%以上稳定增长，基本符合预期。但是细分品种中，白蛋白营收仅为6.82亿（+6.53%），市场普遍怀疑白蛋白供需关系存在变化。
血制品业绩先导指标按照顺序是新批浆站和采浆量，由于采浆量大致延迟9个月成为投浆，因此今年的稳健增长主要是15年采浆量720吨相对14年的540吨增长33%带来的。另外15年下半年开始的大品种提价5-7%，小品种提价13-200%也对收入和利润有所贡献。
华兰生物2016年年报点评：采浆量大致延迟9个月成为投浆；白蛋白或存供需负面变化（国信证券）
8、光通信：一分钟看懂光器件行业投资图谱（中信建投）
宏观策略9、利润数据没有讲的故事：大企业入春，小企业过冬（天风证券）
上市公司为代表的规模以上企业在入春的同时，中小民企为代表的规模以下企业仍在过冬。无论对比PMI大中小型企业，还是新三板上市的规模以上和规模以下企业的利润率，还是从代表规模以下民营企业经营状况的三大指数（义乌小商品指数，五金机电指数，华强北指数）来看，中小企业利润恶化的现状愈加明显。
一个非常有趣的数据，2016年人民法院受理破产案件5665件，2015年受理3568件，2014年受理1927件。
-----人人都有一颗八卦的心的分割线-----10、安信要招SHN48的前成员俞慧文做TMT研究员？惊动了首席经济学家高善文出来辟谣天了噜，安信要招徐翔“女秘书”SNH48成员俞慧文担任TMT分析师？3月29日上午，高善文在朋友圈回应称，经查证并无此事，谢谢大家关心。随后，安信证券也进行了辟谣。
分析师看了这则辟谣后，纷纷表示好失望啊。
评论 (0)