贝莱德向高昂的主动投资成本说声再见，请来量化人才打理产品。
这家掌管着5万亿美元资产的全球最大资管公司，近日宣布裁员40名主动型基金员工，包括7名投资组合经理。取而代之的是量化投资策略，60亿美元的资产未来将采用计算机与数学模型进行投资的量化投资策略。
此外，贝莱德还将进一步降低主动投资产品的费率，以增强其吸引力。而这也正是整个华尔街的趋势：随着低廉的被动投资产品快速增长，美国资管产品的费率整体呈下降趋势。
人工成本太高了！
美国投资公司协会2015年的数据显示，管理10000美元的资产，主动投资基金经理的平均收益为131美元，而被动投资就低得多，一些产品甚至低至仅3美元。
客户纷纷从主动投资迁往成本更低的被动投资，大环境也不好，2016年，贝莱德遭遇了2009年来的首次年度收入下滑，而其主动型基金管理规模缩水了200亿美元。
“最简单的提升主动投资竞争力的方法，就是削减高额的费率，”贝莱德称，将下调部分业务的佣金标准——贝莱德此次裁员重组计划借鉴了Pimco的经验，2015年，Pimco砍掉数个股权基金，负责选股业务的副首席投资官离职。
瑞信分析称，贝莱德裁员一举事实上是向市场做出了让步：
这种变化反映的是对人工选股跑赢大盘的信心不足。同时，还显现出美国主动型基金的费率可能进一步调低，以便与低成本的被动型基金有效竞争。
瑞信还指出：
贝莱德现在越发对五年前“明星选股”的决策信心不再。2012年，贝莱德替换了大约80%的投资部门员工，“请来了竞争对手中表现出色的股票经纪人”。
贝莱德“减费”的计划或将导致其营业额下滑约3000万美元，而裁员工作还将额外带来约2500万美元的开销。然而为了应对被动基金的崛起，贝莱德也只得硬着头皮，壮士断腕。
高科技才是出路：量化突围 数据制胜
降低主动投资成本的同时，贝莱德也在将重心转移至量化投资。贝莱克CEO Larry Fink早已表示过对主动型基金表现的失望，称自己越来越多地关注数据驱动的“科学的”股票团队。
3月底宣布的裁员重组计划涉及300亿美元资产，约占BlackRock主动型基金规模的11%，而其中60亿美元将被并入集团旗下的BlackRock Advantage基金，该基金主要采用计算机与数学模型进行投资的量化投资策略。
去年9月，贝莱德聘请Mark Wiseman来执掌股票团队，他合并了量化和选股团队，并将贝莱德的主动投资方向放在了技术驱动的量化投资上。
而数据也成为了贝莱德应对调整的“救星”——人们在应用程序上的浏览记录，购买的APP，甚至是GPS的定位数据，都有助于资管人员深入了解上市公司的表现，进而判断哪些公司将进一步获利，而哪些公司说不定哪天就会倒台。
重组计划中，贝莱德提到将使用更多的数据，整合全球收集的数据，并将其与每一个主动投资团队分享，“为量化和基本投资提供双方都需要的信息”。量化投资团队还计划推出九个量化策略基金产品，并逐渐淘汰一些传统的选股基金。
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