问：我听朋友提起“市场贷款”（marketplace loan），请问，这是一种好的投资吗？
答：2008年金融风暴过后，消费信贷市场被整惨了，银行借贷的意愿降低或者没有能力放贷，人们想借钱也没有太多选择。这种特殊情况使得一种全新的借贷模式应运而生，也就是“网络个体借贷”（peer-to-peer/ P2P），在网络平台上，个体对个体直接借贷，银行等传统金融机构并未参与P2P借贷，而是由一个网络平台作为中介业务，Prosper Marketplace、LendingClub等公司专门提供这种借贷平台，而最近，此一借贷模式更名为“市场借贷”，市场借贷业者经手的贷款便称为“市场贷款”，可作为投资标的。
市场借贷的运作模式是，人们到Lending Club等公司借钱，首先要填写申请表，表格中将有个人财务相关的问题，该公司根据表中资讯评估借贷风险、进而决定贷款利率，最后，谈成的贷款将放到市场平台上让投资人投资。
投资人拿钱投资这类贷款后，将收到借款人的还款金额及利息，借贷业者Lending Club仅收取小额费用。对投资人来说，市场贷款投资获利诱人，尤其在市场利率普遍偏低的情况下更是如此，即使联准会最近在四个月内第二次升息，全美二年期定存的平均利率仍只有1.45%，相对的，Lending Club声称市场贷款平均年报酬率达5%至7%，就算是低风险的A级贷款，调整后的历史年投资回收率也有5%。
市场贷款获利如此诱人，但伦敦商学院Cass Business School退休金部门主管布莱克说，这中间存在着最大风险就是评估信用的过程；他说，早期在英国，这类贷款品质好，让没办法从银行那里得到贷款的人也能借到钱，但一段时间下来，现在已没有人认真评估信用。
投资Lending Club市场贷款的人因为该公司节省成本而获利，获利额高于传统借款人。 Lending Club公司根据借款人的情况将放贷风险区分为A到G级，风险愈低、利率愈低，代表潜在损失和回收变动都相对低。根据该公司网站，他们评估借款人信用是根据信用分数、以及信用报告上若干具有信用风险指标的项目而来，但没有明确列出究竟将哪些项目纳入计算公式；专家说，正因为缺乏详细资讯，市场贷款的好坏存有太多未知数，确定的是，看起来过分好、到了不像真的，就确实不是真的。
财富顾问业者Index Fund Advisors执行长贺奈尔说，当市场上有历史89年的史坦普500指数股票可获利9.5%时，人们没理由把钱放到一项风险未知的投资标的、却预期有5%到9%的报酬率。事实上，自1926年起，史坦普500指数的30年期年报酬率就维持在8%到15%之间。
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