今年2月，市场怀疑美国三大股指频频刷新历史记录的“谜之上涨”，是近170美元的大规模空头回补的结果。当时Catalyst基金CEO旋即声明承认，已经完成“被迫回补”和投资组合的调整，不再持有部分标普卖出看涨期权。
而这一现象现在似乎又开始出现。加拿大皇家银行（RBC）交叉资产策略负责人Charlie McElligott称，似乎又有另一家做空标普的基金也陷入类似的困境中。McElligott认为，不断上扬的美股很快会开始测试这只基金的最痛点位，标普有望冲上2400。
标普500指数25日收涨0.61%至2388.61点。道指收涨1.12%报20996.12点，亦逼近3月1日的收盘纪录高位。纳指则突破6000点的心理关口创下纪录新高。今年以来，标普累涨近17%。
McElligott认为，类似于今年二月的Catalyst期货对冲基金(HFXAX)推升美股的情况正在越来越多地出现。接下来值得关注的是2380-2385点位是否被击穿，因其意味着标普可能迈向2400点。
目前标普的盘中高位是3月1日触及的2400.89，而当日收盘的纪录高位在2395.96点。
而McElligott进一步指出，对于标普500指数期权（SPX）和标普500指数ETF（SPY）未平仓合约而言，未来的关键点位在于2425/2450点。如果标普上行能突破这一水平，看跌期权将损失惨重。
标普500 ETF看跌期权的流动性已经跌至2007年以来最低。而当年SPY如此不被待见时，美股还被认为是“不会下跌的高岭之花”。
评论 (0)