2017年4月28日，星期五，晴，空气质量好
摘要:隔夜欧洲市场继续受对Trump减税计划失望情绪主导，盘中曾受ECB对经济前景展望有所改善但对通胀前景依旧谨慎的消息刺激一度减小了跌幅。美国多项重量级经济数据，喜忧参半，市场静待今晚Q1 GDP。而Trump突然变成话痨，真是为百天操心哪！
欧洲时间,euro区景气指数还是不错，4月109.6，创10年高位，预期108.2，前值107.9修正为108.0。从成份项看，broadly improving——企业景气指数1.09，预期0.82，前值0.82修正为0.83；服务业景气指数14.2，预期12.9，前值12.7修正为12.8；工业景气指数2.6，预期1.3，前值1.2修正为1.3。然后市场侧目欧洲央妈出来。7:45，ECB记者招待会，平淡无奇，8:30进入QA阶段，随着超级马里奥的侃侃而谈，EURUSD演绎了一次过山车般的行情：先是说欧元区复苏的风险正在朝着更加均衡的方向发展，EUR拔地而起，然后说目前的通胀水平不足以引发政策改变，一把就让EUR打回原形了。能够控制提问顺序并给Draghi拟稿的人要是做庄，简直挣high了！
美国时间，悬屋-0.8%mom，预期-1￥，主要是东北，西北和中西部下降幅度超过南部地区，似乎还是stella的罪过，据说存货也不多了；3月份耐消初值0.7%mom，预期1.3%，但是其分项——除飞机外的非国防资本品新订单增长3.2%，且2月份整体向上修正,所以算是中性;先期商品贸易余额-64.8bn,预期-65.2bn,有一定程度改善,成份项看是汽车和消费品出口增加;初请257k,无伤大雅;批发库存-0.1%,预期0.4%,而零售库存因汽车库存增加而录得0.4%mom。Atlanta Fed可不这么想，他们的模型再次调低了Q1 GDP预测，从0.5到0.2！而市场对于Trump一张纸的减税计划也是继续伤心，美国10年期国债收益率再次跌破2.30.
亚洲时间，一早关于NAFTA的消息满天飞，可Trump提名的贸易谈判代表Robert Lighthizer的任命还卡在议会呢。不仅如此，即便是要谈判了，也得给国会90天的告知期。这么一折腾，真正开展谈判得吃螃蟹的时候了。而且明年7月份，墨西哥也要总统大选啊。中午开始，又是一堆欧洲的数据，继续保持德国一枝独秀，法国不温不火，腐国疲态已现的态势：法国Q1 GDP同比初值0.8%，预期0.9%，前值1.1%——最近很多机构尝试用季节性为Q1疲软解释，但是从近五年数据看真没有这个现象。德国3月零售销售环比0.1%，预期0.0%，前值1.8%修正为1.1%；同比2.3%，预期2.2%，前值-2.1%修正为-2.3%；英国4月Nationwide房价指数环比-0.4%，预期0.1%，前值-0.3%。同比2.6%，预期3.3%，前值3.5%。而天朝央妈放长收短，放水7d14d28d合计80bn，抵消7d14d到期80bn，算是中性偏紧。我大A股除了XBA湾区obor等板块外，其他都基本哑火。其实小长假之前往往是A股建仓的机会，收益比货基强太多了。从历史的经验看，胜率能有80%+。
其他方面的消息,最近关于澳洲主权评级有可能被调降的猜测越来越多.澳大利亚地产丰富,人口稀少,但是经济严重依赖出口,赶上大宗不景气,农产品又因天朝更多转向美国,最近日子确实不好过；UAL那事最终是和解了，和解协议保密，金额保密，但是今后再坐ual遇到超售的情况，可以获得1w刀的赔偿。早知现在，何必当初呢？SMIC挖到了台积电研发主管，股价一飞冲天，那就是市场认为SMIC不行主要输在科研能力上。前段时间说是29nm进展不顺利，这次成功挖角加“大基金”助力，总该出点儿成果了吧。民X银行航天桥支行那事合适涉案金额约16.5亿元，从之前报道看，作案时间跨度有四年之长，涉案的16.5亿元能有一半投资房地产都不会亏了。要是有盈利，追回来用哪个科目呢？
总结一下，今天晚上8:30 Q1 GDP.因为市场之前一直在关注hard data与soft data 的分歧,为数据不如预期定价较为充分,但我个人觉得数据大概率会不如预期，0.8都是市场可以接受的.所以主要驱动因素还得是大嘴巴Trump。市场没指望他能干成什么事儿，但在百日这个节骨眼上保不齐发生点儿什么。所以今天还是维持美元美股美债收益率偏上方风险的看法。而今天札记的题目就是一早到了办公室,发现满屏都是Trump的消息，一个比一个吸引眼球，感觉Trump为了上任一百天的业绩展示现在有点儿话多，甚至是口不择言，最新的是“major major conflict with N.Korea！”，还有什么10亿美元换萨德。在我职业生涯中，不止一次遇到行政干部为了满足上级工作要求，以一种类似于“insane”的精神状态一味要求下级完成有关工作任务，选择性忽视事物的客观发展规律的场合，就跟早上看到满屏Trump一样一样的。周六才是正日子——而据说白宫预算办公室主任Mulvaney称周六也是可能就healthcare投票的！所以，坚持36小时吧，估计那会儿世界就该清静了。希望他这个百日成绩不会像今天札记封面图形相似的那个阿拉伯数字.....
另外，油价还是往上走。如果前几天Halliburton关于DUC的说法是真的，今晚活跃油井数会让wti跳一下。而昨晚WTI创这个月新低之后迅速反弹，就是市场预期美国原油库存见顶了。
ps：昨天下午3点半，国防部网站以招待会答问的形式公布了中央军委的一个决定——以原18个集团军为基础，调整组建13个集团军，番号分别为：中国人民解放军陆军第七十一、七十二、七十三、七十四、七十五、七十六、七十七、七十八、七十九、八十、八十一、八十二和八十三集团军。调整组建新的集团军，是对陆军机动作战部队的整体性重塑，是建设强大的现代化新型陆军迈出的关键一步，对于推动我军由数量规模型向质量效能型转变具有重要意义。——感觉是D对枪杆子的控制力越来越强，而部队按照新的战略指导思想改造的力度要有大动作。
近期重要时间点：
4月28日，美联邦支出截止日，美国Q1 GDP
4月29日，EU峰会，讨论英国脱欧问题
5月2-3日，FOMC会议
5月3日,Macron与Le Pen电视辩论
5月4日，澳大利亚总理访美
5月7日，法国大选第二轮投票
5月9日，韩国开始总统大选,澳大利亚下一财年联邦预算出台
5月14-15日，obor大会
5月18日，日本Q1 GDP
5月22日，交易所计价新规开始实施
6月8日，英国提前大选
6月23日，EU理事会会议
7月初，大大访俄
2018年7月，墨西哥总统大选
附注：昨夜今晨推——仔细看发布时间，72岁的老年人打字速度惊人！
评论 (0)