2017年5月2日，星期二，晴，空气质量良
摘要:隔夜欧元区的光芒亮过美国，而Trump终于在上任百日之内除了28个行政命令之外没干成啥大事。昨天全球三大市场就美国在加班，参众两院合力避免政府关闭托举了市场，可Trump又说要把大银行拆了。本周重点在FOMC会议。
欧洲时间,根据YouGov民调：49%的苏格兰选民不希望在英国退出欧盟之前再次进行独立公投，37%希望，14%不确定，这算是奠定了orderly brexit的主基调，GBPUSD短线急拉30pipes。4:30，腐国Q1 GDP季环比初值0.3%，预期0.4%；同比初值2.1%，预期2.2%。至少比前期要好，GBPEUR又拉起来。到了5点，欧元区4月CPI同比初值1.9%，预期1.8%。欧元区4月核心CPI同比初值1.2%，创2013年以来新高。从成份项看，食品从1.8%下降到1.5，能源从7.4%涨到7.5%，主要上涨动力来自服务业，从1.0%涨到1.8%。这么靓丽的数据，导致EURUSD短线拉升。捎带着 EsStoxx 50上涨0.1%，德法国债被进一步抛售。
美国时间，8：30，美国一季度实际GDP年化季环比初值0.7%，增速创2014年一季度来新低。美国一季度个人消费支出(PCE)年化季环比初值0.3%，增速创2009年以来新低，预期0.9%，前值3.5%。只有核心PCE初值符合预期，达到季环比2%。正如上周五札记所说，GDP走软市场定价已经非常充分，逊于预期完全可以被市场接受。从GDP成分项看，消费仅仅增长0.3%，汽车销售骤降是主因，据说税收返还被延迟了也是罪魁祸首之一；但是商业投资表现靓丽。果然，美国GDP数据过后，美元/日元、美国10年期国债收益率短线走高。9:30，美股三大股指高开，纳指高开刷新盘中纪录高位。9:45 美国4月芝加哥PMI58.3，地区性指标啦。凌晨2点，Trump说healthcare立法进程止步不前，这让我非常失望。Ryan“非常努力、非常努力地尝试”通过医保议案。言语之间失望之情隐隐然，捎带着美股都收跌了。
周六日没什么事儿，除了周六早上5点，DPRK在平安南道北昌一带向北试射了疑似一枚弹道导弹，但发射升空数秒内发生爆炸，纯贱招儿。然后是EU27召开Brexit应对大会，仅用4分钟一字未改通过了Brexit谈判准则，tough，tough，tough！
周一比较有意思了，欧元区放假一天，亚洲区放假一天，反而是美国不放假，labor day可是你丫挺的先搞起来的！早10点左右，当地时间周日晚间，美国两党就1.1万亿美元支出法案达成临时协议，以维持政府运行至9月30日。这份协议消除了政府在5月5日之后关门的风险。周五晚上众议院以382：30票通过这个协议，周一晚就应该是参议院通过了。这个协议的达成非常了不起，这是在Frendom Cansus部分成员明确反对，而且要有至少60票（整个参议院99票）的情况下取得的，可以想象投赞成票的民主党议员为数不少。到了晚上7:39 Cohn说：这将是伟大的一周。我相信我们有（通过医保法案所需的）足够的选票。但是这个说法很快遭到包括Ruan在内的共和党多名议员质疑。我内心觉得这个healthcare真的快要出来了。晚上8:30，个人开支只有0增长，但已经包括在上周五Q1 GDP中了。核心PCEmom则只有-0.1%，虽然符合预期，毕竟是2001年9月以来的首次负增长，还是让市场躁动了一下。10点，4月份ISM从3月的57.2跌到54.8，虽然不如预期，也跌得猛了些，但是这非常好的数据，要知道去年8月的时候还49.4呢——写到这儿，耳边又想起国内一些分析师关于天朝PMI下跌的BB，只要在50以上，少bb！——而15年的12月才47.9.从成份项看，订单数和雇工情况都还行，产能和出口订单增长显著。18个制造业门类中的16个保持正增长。但是市场还是短暂下挫后，等到了1015左右，wsj报道Mnuchin的访谈，说正在严重考虑超长期美国国债问题，TY迅速拉起4bp。这是一个再典型不过的利率曲线整体上移的标志——连美国都要延长债务久期了，其他国家就别闲着了。要知道，连Atlanta GdpNow预测Q2为4.3%了。美股开盘不错，在月初效应和两党达成协议的鼓舞下，午夜之前都涨得不错，然后Trump大嘴巴又立功啦，他在接受cbs采访时先是说要对天然气征税来资助基建，导致油气类股票大跌，然后又说正在考虑将大银行分拆，引发金融板块抛售，估计美国大银行的头头脑脑们一脸懵逼，说好的deregulation呢？！随后美股虽然在GdpNow的鼓舞下奋力拉起，收盘还是扛不住Trump画风转得太快，终于收跌了事。
亚洲时间，早上日本4月综合PMI52.6，前值52.9；4月服务业PMI52.2，前值52.9。Nikkei应声而起。天朝这边，央妈今天休息，回收流动性70bn，但就7、14和28D repo询量。银行一般都是节前备钱，节后宽松，央妈拳拳之意可期。但是从另一个方面也说明cXrc们严监管去杠杆的路子还长着呢。
ab概念集体下跌，XNA板块则相对活跃。还是那句话，高压监管和金融反腐不结束，大A股铁没有好日子呢。上午4月caixin制造业PMI50.3，预期51.3，前值51.2。无论官方还是caixin，只要在50以上就没事！
其他方面，俄罗斯央行不走寻常路，降息50个基点，预期是25bp；Macron在在做变通了，周六他接受BBC采访时表示，EU对法国人民及国家参与全球化至关重要，对此我十分拥护它，但是欧盟机制目前的运行不良不能再持续下去了，这已引发民怨；希望对EU进行深度改革，否则Frexit或FN将再度崛起。懂得变通的人一定走得长。
本周前瞻，周二汽车销售，周三ADP，周五NFP，毫无疑问No1，但是不重要，一定要记着Fed委员认为60-120k就足以维持充分就业了。重量级的是周二周三的FOMC会议。目前市场定价是non-event。Q1 GDP只有0.7，消费也不太好（0%），市场预测Fed将会找季节性作为替罪羊，尤其是劳动力市场还是很让他们满意的。昨晚美国财神爷说本周可能拿到healthcare的足够投票。政府避免了关门，再加上healthcare的表决，再加FOMC中性偏多的记者招待会，法国选情进一步向Marcon转向，Trump都愿意和King Fat III对话了，所以本周美债收益率还是以上方风险为主。美元在前次Trump说too strong之后一直走弱，但是ty走高会带动美刀走强的。和上周一样，Expect the expected!
另外，天朝现在到了自己有点儿钱，但是并不太自信自己有点儿钱的阶段。举一个非常生动的例子，周五韩国Q1 gdp出来，非常靓丽，预测0.8%，实际0.9%。据此有的砖家又说啦，Thaad对韩国经济影响不大嘛！这还是在Park大妈的事儿折腾来折腾去的基础上呢。但是，魔鬼总在细节里，其服务产业只增长了0.1%,主要原因就是3月中旬以来天朝限制了赴韩旅游。可以想象这个措施延展到整个Q2，将会发生什么。估计韩国人也知道事情很严重，乐天据说把中文导游词都取消了。
ps：ab起诉财新，穷途末路了吧。纵观其发迹，啥事求助过law啊，都是靠权力。
近期重要时间点：
5月2-3日，FOMC会议
5月3日,Macron与Le Pen电视辩论
5月4日，澳大利亚总理访美
5月7日，法国大选第二轮投票
5月9日，韩国开始总统大选,澳大利亚下一财年联邦预算出台
5月14-15日，obor大会
5月18日，日本Q1 GDP
5月22日，交易所计价新规开始实施
5月24日，5月FOMC会议纪要
6月8日，英国提前大选,ECB议息会议
6月23日，EU理事会会议
7月初，大大访俄
2018年7月，墨西哥总统大选
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