1、先分享两张表，360与华大影子股今天360回归和华大基因上市进展都有了最新消息。
天津证监局官网发布公告，华泰联合证券已于5月22日完成与三六零科技股份有限公司的首次公开发行股票并上市辅导工作进展情况报告（第一期）。
以下为选股宝APP统计的参与360私有化的上市公司。
华大基因也成功过会。本次华大拟发行4000万股，筹资17.32亿元，估算其发行价在43.3元左右。按照目前的发审节奏来看，华大基因有望在一个月内登陆A股。
其影子股如下，最深受游资喜爱的是空港股份。
2、价值的焦虑、周期的纠结、成长的烦恼 利率为纲，价值为本（中信策略）
目前券商们都开始搞中期策略会了，下半年相关策略与行研报告相继出炉。
中信通过将盈利增速一致预期拆分至中信一级行业，发现A股板块行情明显的“三元分化”。与当前市场投资者心态十分契合。
一是“价值的焦虑”，市场“抱团”下，低估值和增长稳定的白马蓝筹股板块估值抬升，目前不少板块甚至略有高估。投资者，特别是机构投资者因为对这部分配置比较集中而“焦虑”于估值的冲顶回落。
二是“周期的纠结”，虽然2017年周期类板块EPS预期上升是最明显的，但PPI同比冲顶的背景下，投资者“纠结”于是否可以持续参与，市场给予周期的估值相对其盈利改善幅度而言是不足的。
三是“成长的烦恼”，TMT等板块从2016年开始就逐步从图中的右上角高位回落，估值和盈利均处于下行通道中。
3、如何抄底次新品种？中信自定义了个“次新20”按照目前的IPO发行速度，到今年年底，全市场大概率会有将近500只股票交易时间在1年以内，次新板块成为主板、中小板和创业板以外的第4大板块。
也许有投资者会认为目前监管层放松IPO而收紧二级市场融资意味着新公司供给增加会持续压制估值，所以次新股就不会有行情。但事实是，放长一点看，一家公司的内在价值只取决于未来现金流贴现，并不取决于资金和股票供需，低估了自然会有资金买，高估了迟早会有人卖（这恰恰是价值投资最核心的逻辑）。IPO加速只会令A股更加多元化，更快地补充优质的个股，也就会有更多的小公司不断脱颖而出。
自下而上梳理了一批优质的次新股“次新20”，大多属于细分行业里的龙头品种，且A股相关上市公司也较为稀缺，供投资者跟踪关注。
4、多喜爱：最近暴跌的典型小样本最近小票跌的都开始怀疑人生了，很多以前玩壳玩小市值策略的朋友都不敢下手了。
多喜爱在3月份终止重组复牌后，股价一度涨的非常好至65元。5月6日当天公告与科通芯城签订合作协议共同成立“前海硬蛋智能有限公司”，披上了人工智能新业务新概念的当天，收出了长长的上影。
但接下来惨状接连了：先是随着股指深度调整，接着因为猪队友科通芯城港股遭到沽空躺枪，再来就是信托资管计划砸盘闪崩。
有多个闪崩股都有共同特征，就是资管和信托出现在前十大流通股股东名单中。可能和近日证监会、银监会进行整治，有些不规范的资金急需要套现有关。多喜爱一季报中资管、信托等持股数量占流通股比例达到了将近36%，华宝信托旗下两只信托计划合计持股337.47万股，占流动股比例为6.08%。
通过筛选前十大股东中存在信托或资管股东、小市值，再结合日K形态，随便挑出来几个，仅仅仅供参考。
5、开启新一轮高增长，国君推欧菲光至60元 柔性显示、摄像革命，打造千亿光学航母
这是一位读者在后台留言，给的脱水“料”。在此感谢哈子，感兴趣的读者，看到好的研报欢迎在后台留言分享哈~国泰君安持续出了多篇深度报告研究欧菲光，有别于市场的认识是在传统触屏业务、摄像头模组、指纹模组已是红海竞争，天花板看得见的情况下，增量的柔性显示、双摄、3D摄像头乃至于汽车电子，公司布局很深将从2017年起，渐次量产贡献业绩，保证高增长。
挑了张最感兴趣的表出来和大家分享，就是国君给出的未来几年欧菲光的净利贡献预估情况：
如上，欧菲光目前国内客户的传统触屏、指纹模组、单摄模组属于红海市场，每年贡献利润趋向稳定。每年的增量利润主要如下：2017年，业绩核心驱动要素是国内双摄和大客户单摄。国内双摄渗透率有望提升到25%以上，公司产能、良率、技术先发优势明显，锁定HOV、联想、小米、金立等优质客户，将深度受益行业趋势；同时索尼华南工厂4月1日开始并表，贡献三个季度营收利润。大客户平板touchsensor和CGS（把touchsensor和CG贴合在一起的产品）2Q17开始量产，手机压力感应模组和touchsensor预计在3Q17完成认证，为2018年放量做好准备。
2018年，业绩核心驱动要素是大客户手机触控和压感模组，国内双摄继续景气。公司经过两年准备，大客户屏幕相关产品有望在2018年迎来大爆发，带来极大业绩弹性；国内双摄渗透率将进一步提升至40%以上，公司先发优势将持续放大。大客户后置双摄新品研发、触控新品研发将从1Q18开始，预计于3Q18完成认证。
2019年，业绩核心驱动要素是大客户双摄，汽车电子有望接力。判断届时欧菲将成为大客户后置双摄主力供应商，汽车电子经过三年积累已略见雏形，有望接力消费电子成为公司业绩新的增长点。
6、商贸零售类国企资产注入最可能的6家 超配成长及价值龙头（中信证券）
零售行业充分竞争率先受益于国改加速。旗下有优质资产的大股东可望将资产注入上市公司平台，解决同业竞争、实现规模效应，同时提升证券化率。
在分享两张图，一是一件品牌衣服的价值链；另一张是全国的百货业竞争格局图。
7、白马贵不贵？从PEG角度来看谈不上贵 蛰伏与反击（安信证券）
安信策略陈果团队，“漂亮50”已有一定估值扩张，个股公司涨幅显著。但整体来说，没有贵到离谱。代表性的21家公司中，平均PE接近30倍，其中13家PE超过历史中位数，从PE/G看，多数公司还在1以下。
8、盘点历史上3次机构抱团行情，破解本次抱团瓦解的信号 梳理历史上三次“抱团取暖”：从抱“高成长性”到抱“高稳定性” （广发策略）
随着二季度消费龙头个股逆势上涨，吸引了越来越多的筹码集中，“抱团”趋势愈演愈烈，这次抱团跟之前有什么不同？
①历史上共出现三次“抱团取暖”：03-04年的“五朵金花”、11-12年的白酒、12-13年的“白马股”。
②三次“抱团”的共性：拥抱“高成长性”，估值看起来“便宜”。弱市中被抱团的品种，都是不同时代背景下最强的“成长股”，在弱势的大环境下抱团行业盈利能力（ROE）不仅没有下降，反而发生了持续且明显的提升。
③三次“抱团”瓦解的根本原因：对高成长持续性的预期被打破，以及更强势的成长板块出现。
④今年“抱团”消费龙头和过去三次“抱团”的区别：从抱“高成长性”转向抱“高稳定性”。这次大家抱的是一种“高稳定性”，即当宏观环境和政策环境面临高度不确定性的时候，那些稳定增长的龙头公司反而获得了“稳定性溢价”，因此这次“抱团”的瓦解可能不会是因为龙头公司业绩的证伪，而是因为宏观环境或者政策环境的不确定性降低。
9、今天研报较少，分享几个微博上热议的话题① 新都退市大家都觉得买垃圾股，活该。但事情可能没有那么简单！
今天的分时成交，也是义愤填膺~
②现在很多个股莫名其妙跌停，跟2001-2002很像
③今天的股指深V，可能要感谢韩大V
评论 (0)