成立1年时间，与顶级投资基金联手，迅速在全球汽车金融、电子票据、区块链等领域投资十几个项目。这是宜信新金融产业基金交出的成绩单。
宜信创始人、CEO唐宁
这其中，比较有代表性的案例包括：2016年，宜信新金融产业基金联合淡马锡、美国运通、Data Collective、汇丰银行等机构，完成对全球采购和供应商互联平台公司Tradeshift7500万美元的D轮投资；
2017年1月，宜信新金融产业基金与经纬创投、360金融、酉金资本、毅达资本等机构一起，完成对中国最早专注汽车后市场的汽车科技金融服务平台第1车贷B轮3.6亿元投资。
宜信新金融产业基金由宜信在2016年2月发起成立，规模达60亿元，这是一支双币种基金，包含30亿元规模的人民币基金和5亿美元的美元基金，主要投资于国内外金融产业与互联网、大数据、云计算、社交网络等领域结合孕育的新机会。
用宜信创始人、CEO唐宁的话说，“成立这只基金，宜信希望跟国内外最顶级投资机构和主流企业形成很好的联盟，去投资于下一个金融科技明星，挖掘下一个‘宜信’”。
作为VC行业的新兵，以及Fintech产业基金领域的试水者，宜信新金融产业基金靠什么在全球Fintech领域彪悍进击？其投资逻辑足以让它挖到下一个宜信吗？
就此，全天候科技近日独家面访了宜信新金融产业基金高级合伙人周凝（Nina Zhou）。
周凝在加入宜信之前，有近20年的投行经验，曾在瑞士信贷纽约总部负责金融行业的融资和并购业务，完成总交易额约300亿美元的并购和融资项目。2007年起，周凝在香港工作，服务中国和亚太区域的金融机构，完成了总交易额约450亿美元的IPO、兼并收购项目服务。
一起来听周凝解析宜信新金融产业基金的操盘逻辑。
坚持独立尽职调查
从目前已投的10多个项目来看，宜信新金融产业基金跟投为主，少数项目领投。无论是否领投，周凝说，他们在尽职调查方面都坚持自己的一套方法。
宜信新金融产业基金比较关注独立第三方对标的公司所在行业的整体看法，同时判断这些看法是带有偏见。他们会找投资标的的一些竞争对手做比较，向一些产业链上的顾问，或者公司以前的高管求教，听听他们的意见。
周凝告诉全天候科技，他们判断一家公司是否靠谱往往从以下这几点入手：
其一，商业模型是否可靠。“做早期投资，最关注的不是PPT做得漂不漂亮，而是运营方面是不是可以顺利继续下去，运营是很实际的，很多决策不是拍脑袋决定的”，周凝说。
周凝常常会问创始人这样一些问题，比如：创业的难点在哪里？近期和未来面临的困难是什么？由此判断公司的发展速度和深度，公司的发展目标是否符合宜信新金融产业基金目前的布局，包括人力、方向甚至整个生态圈的布局。
其二，多往坏的方面想想。“如果公司现在的业务衰落了，未来还有什么价值？”周凝认为，一个公司的创始人需要对这个问题非常惊醒，要能在极端的情况下，找到自身的价值在哪里。
其三，不断发现新标的，建立生态圈。在给一家公司做尽调的过程中，周凝通常会去了解竞争对手的情况，这个过程中往往会发现新的投资标的。
“如果只是大规模地看项目，那就只是走量，没有能力加深彼此的了解，精准和深入是重要的法则。”，她表示，合作才能擦出更多火花，宜信新金融产业投资基金特别鼓励已投资的公司经常和其它机构投资的公司多合作，通过合作拉近彼此的关系，这样才能逐渐形成一个生态圈，彼此受益。
下一个机会：智能催收、财经通讯
细数一下宜信新金融产业投资基金过去一年的成绩单的话，他们投资的项目大多为全球范围内Fintech领域的前沿公司。
比如，80后硅谷天才Joe Lonsdale创立的智能投顾平台Addepar是一家云技术软件服务商，主要功能是帮助投资顾问分析和管理其客户的所有资产，包括对冲基金和私募股权投资，有个人电脑和移动端产品。 Fintech融合了云计算、大数据、人工智能，Addepar利用这些技术，分析庞大证券投资组合中复杂的投资风险和其它问题的关系。
Circle则利用比特币底层的区块链技术，帮助客户在全球各地自由收付款。Circle是全球第一家获得纽约州金融局颁发数字货币许可证的区块链技术公司Circle。
而WorldCover是一家保险科技（InusrTech）公司，创新性地将P2P模式引入到保险中，主要向全球农民与投资者提供P2P保险服务。WorldCover也是在从著名的孵化器Y Combinator出来的项目，目前已成为P2P技术支持的保险科技服务平台中的领军企业。
不过，周凝表示，Fintech行业变化迅速，宜信新金融产业基金在不断寻找新方向，而较为冷门，尚未被很多人特别关注的项目往往会成为他们的目标。
“我们认为B端的黏度比较高，关注C端的同时，更关注B端的机会”，周凝告诉全天候科技，“在大数据、科技、监管科技、财富管理等行业，都有不同的机会，但是框架很大，宜信要根据具体的项目，分析商业模式、壁垒，毕竟有些行业已经比较成熟，新的参与者进去面对的壁垒就很高。”
面向B端的催收行业在周凝看来是下一个机会点。她是这样理解这个机会的：目前大量贷款平台都处在一个周期的末端，因为贷款放贷量已经处在高峰位置 ，全世界都是这样的趋势，在高峰之后，市场将面临着陆的风险，那么一些催收相关的商业模式就会迎来发展机会。
宜信新金融产业基金投资了智能催收平台trueaccord 。在过去，催收是靠人工进行的，如果用技术去替代，就能够提高效率，而催收在海外的监管成本和法律成本特别高，未来靠技术催收就能够替代或降低监管和法律成本。
还有一个机会点是通讯业务。在周凝看来，目前在路演行业，创业公司、投资人、路演组织者都希望提高彼此的效率，并且解决监管方面的痛点。在这个方向上，宜信新金融产业投资基金已经投资了WeConvene，这是一个提供资本市场通讯和会议组织系统服务的创业公司，面向证券交易市场中的买方、卖方和证券所属企业三方提供服务，简化传统线下通讯的繁琐过程。
评论 (0)