要闻
美股大致收平，美零售股大跌，美元创3个月最大单日涨幅，比特币盘中大跌。
美国零售销售好于预期，创2016年12月以来最大增幅。
连续增持五个月，中国夺回美国最大海外债主称号。
改革进展利好，IMF上调中国未来三年经济增长预期，但警示债务风险。
证监会表态：市场内在稳定性增强，稳市场临时措施已全部退出。
中国7月M2增速再创历史新低，新增信贷近半是房贷。
发改委发文严防企业债风险，鼓励发行债转股、房屋租赁专项债。
市场概述
美股涨跌不一，美国零售板块大跌。消费零售数据录得全年最佳的同时，零售板块跌至近一年半低位，个别零售类股创上市以来最大单日跌幅。索罗斯等大佬二季度增持阿里巴巴，阿里周二涨2%。受美国零售数据提振，美元上涨，创三个月最大单日涨幅。COMEX 12月期金跌0.8%，创一个多月最大单日跌幅。数字货币集体走低，比特币盘中较日高跌500美元。
市场收报
美股：
标普500指数收跌0.05%， 道琼斯涨幅0.02%，纳斯达克跌幅0.11%。
欧股：
富时泛欧绩优300收涨0.09%，德国DAX 30收涨0.10%，法国CAC 40收涨0.36%，英国富时100收涨0.41%。
A股：
沪指收报3251.26点，涨0.43%，成交额2046亿。深成指收报10559.78点，涨0.38%，成交额2506亿。创业板收报1798.57点，涨0.28%，成交额702亿。
黄金：
COMEX 12月黄金期货收跌0.8%，创7月7日以来最大单日跌幅，报1279.70美元/盎司。
原油：
WTI 9月原油期货收跌0.08%，报47.55美元/桶。布伦特10月原油期货收涨0.14%，报50.80美元/桶。
要闻详情
A股全线上涨，黑色系下挫，10年期国债收益率跌破3.6%。
沪指涨0.43%，深成指涨0.38%，创业板涨0.28%。热卷、螺纹钢、铁矿石、焦煤跌幅均在1%以上。中国10年期国债现券（票面利率3.52%）收益率跌破3.6%。
中国7月M2增速再创历史新低，新增信贷近半是房贷。
中国7月M2货币供应同比增速降至9.2%，续创历史新低，为连续第六个月放缓。新增人民币贷款 8255亿，社会融资规模12200亿，均超市场预期。
证监会表态：市场内在稳定性增强，稳市场临时措施已全部退出。
证监会周二指出，去年以来，证监会同有关部门采取了一系列有力措施消除风险隐患，实现了资本市场平稳运行。去年3月份至年底，上证综指、深证成指累计分别上涨15.46%和11.87%，股指振幅逐季收窄。今年前7个月，市场稳定态势进一步巩固，并出现了一些积极变化。
同日，证监会称，2013年上市公司并购重组交易金额为8892亿元，到2016年已增至2.39万亿元，年均增长率41.14%，居全球第二，并购重组已成为资本市场支持实体经济发展的重要方式。
发改委发文严防企业债风险，鼓励发行债转股、房屋租赁专项债。
发改委发布通知，提出应防范企业债券相关风险，并要求省级发展改革部门积极组织符合条件的企业申报市场化银行债权转股权专项债券，并积极组织企业发行企业债券用于发展住房租赁业务。
改革进展利好，IMF上调中国未来三年经济增长预期，但警示债务风险。
IMF发布中国经济评估报告，维持今年经济增速6.7%的预期不变，并将2018年至2020年的经济增长预期上调至6.4%。在肯定中国政府防范并降低金融风险的同时，警告中国债务规模仍在扩张，要警惕中期债务风险。
方大炭素再涨逾9%，一投资者曾因违规买卖被限制交易。
周二午后，方大炭素一度涨停，市值超600亿元，当日收涨9.40%，报33.52元/股。盘后上交所公布，一名投资者在交易该股的过程中多次出现异常交易行为，决定对其名下相关证券账户限制交易3个月。
美国零售销售好于预期，创2016年12月以来最大增幅。
美国7月零售销售环比增长创2016年12月以来最大增幅，标志着美国三季度消费开支开局强劲。其中汽车经销及非店面零售创下全年最大增长。
连续增持五个月，中国夺回美国最大海外债主称号。
据美国财政部数据，今年6月中国持美国国债规模增至约1.15万亿美元，经过连续五个月增持，持仓规模达九个月最高水平，且超过6月日本的美债持仓。在去年10月被日本反超后，中国又成为美国国债第一大海外持有国。
“宇宙之王”Dan Loeb领衔，四家对冲基金二季度大举增持阿里。
包括索罗斯和Druckenmiller在内的多家对冲基金都在二季度增持了阿里巴巴。最大手笔的增持来自激进投资者Dan Loeb，旗下基金新增了450万股阿里巴巴，约合6.3亿美元。周二，阿里巴巴收涨2%。
比特币创新高终结，半日大跌500美元，高盛秒被打脸。
随着美朝危机缓和，比特币连创新高的脚步戛然而止。北京时间本周二晚，比特币较当天午时4400美元创纪录高位跌去500多美元，日内跌逾10%。在此之前，高盛分析师预计比特币会涨至4800多美元，然后大幅回调。
中国新闻
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地区及产业
1、无人零售 | 苏宁15日宣布，其首家无人店将于8月底开业，年内计划开业10至20家，定位客群主要针对有生活品质的年轻人。用户在进行易付宝“绑脸”后，可由系统自动识别身份，付款中途无需停留，真正实现“拿了就走”。
点评：浙大网新研发了人脸识别闸机、社保卡人脸识别取证系统等产品；汉王科技日前中标了银川市智慧社区智能人脸识别门禁布控系统；佳都科技的“视频云+”立体化社会治安防控体系已在广东多地试点。
2、造纸 | 据百川资讯监测，近日国内包装纸价格持续跳涨。8月以来，主流纸厂已多次上调报价，部分品种上涨幅度已超过20%。瓦楞纸方面，继昨日东莞玖龙、广东理文等大厂提价200-300元之后，今日浙江吉安再次上调120g瓦楞纸报价300元至4400元/吨。白板纸方面，今日浙江三星上调250g白板纸报价300元至4910元/吨。牛卡纸方面，今日理文、东莞玖龙、山东博汇等龙头大厂集体上调报价200-300元，玖龙白面牛卡140g报价已达到5340元/吨。目前各品种包装纸看涨气氛强烈，部分产品供不应求。
点评：机构认为，受环保督察组进驻山东、浙江等造纸大省影响，部分中小企业关停，新增产能投放明显受限。包装纸行业供应进一步收缩，供给偏紧状态将持续。需求方面，随着中 秋、国庆双节临近，包装纸需求即将进入旺季，新增需求的旺盛将对包装纸价格形成较强支撑。随着供需格局的转暖及供给侧改革的推进，包装纸价格有望维持涨势。可关注博汇纸业、 山鹰纸业等包装纸相关公司。
3、稀土 | 从业内获悉，近日广西、福建等地国土资源部门下达了2017年稀土矿钨矿开采总量控制指标（第二批）的通知。根据相关通知，对于违法违规采矿行为，相关政府部门也将进行严厉查处。
点评：分析师认为，第二批开采总量指标下达符合市场心理预期，因此影响并不大。但需要看到的是，今年有关部门对于稀土“打黑”的力度的确很大，尤其对于废料回收企业进行了严格督查，而相当一部分“黑稀土”就隐藏在废料回收型企业中，从中长期来看稀土原料供应仍将存在短缺。
4、黄磷 | 据百川资讯监测，国内黄磷企业近期陆续上调出厂价100-500元/吨，主流报价达到14800-15200元/吨，7月以来涨幅800-1000元/吨，现价已达到去年高点。目前，主产区四川已迎来中央环保督查组进驻，区域内企业多数停产，开工率大幅下滑，四川市场货源紧缺逐步影响云南、贵州等主产区，涨价潮开始蔓延。
点评：业内认为，往年三季度，黄磷价格会跟随丰水期电价下调而走低，今年不跌反涨的表现明显偏强，主要原因一是黄磷冶炼属高污染行业，环保督查导致黄磷企业开工受阻；二是黄磷冶炼所需的石墨电极、焦炭等原料大幅涨价，对黄磷形成成本支撑；三是黄磷属于危险品，公路运输今年受安全维稳因素影响高于常年。由于目前黄磷企业库存普遍偏低，随着9月下游生产旺季到来，供需缺口将继续推涨黄磷价格。澄星股份、兴发集团等拥有矿电磷一体化产业链且开工正常企业受益明显。
5、乙醇 | 今日主要乙醇厂商上调报价100元/吨左右，较前一日涨幅约2%。而据卓创资讯，周一（8月14日），华北玉米乙醇多地涨幅达到或超过10%。河北地区优级乙醇含税价格报至5200-5300元/吨，较上周五上涨450-500元/吨。无独有偶，内蒙古地区价格也由上周4400元/吨含税调涨至目前4700-5000元/吨含税，较上周涨300-600元/吨。值得注意的是，目前华北地区乙醇价格至少处于16个月以来的高点。
点评：本轮华北地区乙醇价格上涨主要源于供应偏紧支撑。首先东北开机率低位，给华北地区供应以有力支撑。目前吉林地区正接受中央环保组督查。而上月吉林地区不少大厂进行检 修，库存基本耗尽，近期原计划开机，但环保紧急要求继续停机。目前吉林地区六家工厂仅有两家保持生产，而按此前安排，其中一家本月20号还会再度安排停机。可以预见供应短期持续维持低位。其次，华北当地装置后续也有部分计划检修。低开机率滋生乙醇工厂涨价信心，无现货者报盘提涨，有现货者惜售拉涨，两因素共同作用，导致本周华北乙醇大幅涨价。 龙力生物是国内首家生产二代纤维素乙醇且目前唯一获得国家燃料乙醇定点生产资格的企业。中粮生化是国内最大的燃料乙醇生产企业，拥有国内目前唯一以木薯生产燃料乙醇的工厂，在纤维素乙醇方面的研发也处于领先水平。
6、北斗 | 近日，民航局发布了《中国民航航空器追踪监控体系建设实施路线图》，明确到2025年底前，完善民航运行信息监控网络，全面提升中国民航航空器全球追踪监控能力，建成具有自主知识产权的中国民航航空器追踪监控体系；推动以“北斗”为代表的国产装备在民航的应用，积极推进自主知识产权技术和标准在国际上的应用与引领。
点评：截至2016年底，北斗民用用户已达到千万级，预计将于2018年率先覆盖“一带一路”国家，2020年覆盖全球。随着北斗组网的推进，下游行业应用呈现加速趋势。当前，卫星导航与云计算、物联网、移动互联网和大数据等融合发展已经成为趋势，“北斗+”时代正在到来。业内预计2020年我国卫星导航应用产业年值将超过4000亿元，复合增长率将大于40%，北斗产品市占率有望提升至60%以上。相关上市公司包括华测导航、超图软件等。
7、电动客车 | 第一商用车网数据显示，7月份我国纯电动客车市场产量为5470辆，环比基本持平，比去年同期的3350辆增长63%。这也是今年以来纯电动客车市场产量同比增幅首次由负转正。在此之前，该细分市场已经连续半年“阴雨连绵”：1月份产量同比下降98%，2月份同比下降100%，3月份同比下滑81%，4月份同比下滑95%，5月份同比下降79%，6月份同比下降37%。
点评：分析师认为，随着各地公交公司招标采购的陆续启动，以及各个地方2017年新能源汽车扶持政策的出台，新能源客车市场正在进一步回暖，身处其中的纯电动客车细分市场8月份保持同比增长是大概率事件。国信证券则认为，新能源客车上半年受到补贴目录释放进度的拖累，目前基本调整到位，按照一月一批的释放进度，预计下半年客车有望持续上量。
8、清洁能源 | 8月14日召开河北省政府常务会议审议并原则通过了《河北省“十三五”能源发展规划》。《规划》要求优化调整能源结构，大力发展风电、光电等清洁能源，积极发展利用核能和地热资源，增强清洁能源供应保障能力。
点评：河北作为京畿之地，却是大气污染重灾区。包围京津的独特区位地域特征让河北对清洁能源的需求刻不容缓。频繁遭受雾霾袭击，空气质量严重下降，其中一个主要原因就是能源结构不合理，煤电比重过大。奥克股份与英利能源（中国）有限公司签署《采购协议》，向其提供晶硅切割液。晶硅切割液属于光伏产业链上硅片制作环节必需耗材。而雄安新区所有光伏电站均由同为英利集团旗下的英利分布式能源股份有限公司免费运维。节能风电是主营风力发电的项目开发、建设及运营的央企，部分项目位于河北张北等地。
9、维生素 | 维生素D3本轮涨价自6月6日的价格69元/kg上涨至 6月27日435元/kg，短短一月涨幅高达539.71%，目前价格仍保持在该价位。
点评：本轮涨价以前，维生素D3已经经历了近3年的低价周期。小厂出清，市场集中度进一步提升。近期由于受环保和供给侧改革等因素影响，出现D3供货紧张。天风证券预计本轮 VD3提价周期更长，新产能进入要1年以上。有望冲破历史高位达到500-600元/kg。标的中，天风证券重推维生素D3生产龙头企业花园生物，关注仙琚制药、金达威。
今日要闻前瞻
腾讯公布财报。欧元区公布二季度GDP季环比初值。美国公布7月新屋开工、营建许可、上周EIA原油库存等数据。美联储公布7月FOMC会议纪要。
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