8月14日，银监会公布2017年2季度主要监管指标数据。2017年2季度末，我国银行业金融机构境内外本外币资产总额为243.2万亿，同比增长11.5%。截至2季度末，商业银行当年累计实现净利润9703亿元，同比增长7.92%，较上季末上升3.31个百分点。2017年2季度末，商业银行流动性比例为49.5%，较上季末上升0.78个百分点；人民币超额备付金率1.65%，与上季末持平。
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整体无虞，局部缩表：2季度末，商业银行总资产季度环比增长1.4%，较年初增长4.6%；在MPA管理、监管政策频出的压力之下未现普遍缩表情况。大行、城商行、农村金融机构增速相对较快，股份行当季增速迫近0，部分股份制机构可能缩表；
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息差扩展，贡献利润：行业净息差环比回升，由一季度的2.03%上升2bp至2.05%。带动行业净利润同比增速大幅提升，较上季末提升3.31个百分点至7.92%。但是行业内分化较大；大型商业银行、城商行、农商行息差扩展；股份行、城商行息差仍收窄。2季度股份行整体规模微增，息差收窄，表现不佳。各股份行料分化加大，表现两极。
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本季分红，惯例操作：本季度境内上市银行按照惯例需要对投资者进行分红，造成当季度各级资本充足率均较上季度回落。大行（-0.2%）、城商行（-0.09%）、农商行（-0.05%）资本充足率水平均下降；股份行由于部分机构通过定增、可转债等手段补充了资本，资本充足率环比提升；
流动性稳健，LCR回升：2季度末，商业银行流动性总体稳健，商业银行流动性比例为49.5%，较上季末上升0.78个百分点；人民币超额备付金率1.65%，与上季末持平。2季度LCR指标环比上升3.89个百分点，这与商业银行整体增持国债、金融债、地方债等优质流动性资产不无关系（2季度环比托管量新增2.2万亿）。
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面对2季度中旬密集出台的监管政策，整体规模环比仍有扩张。随着金融工作会议全面定调，占金融业主要的银行业在去杠杆的背景下仍然维持一定增速是大概率事件。量不缩，价跌就难以成立，利率有底。但目前经济面整体并不超预期，利率有顶。因此，我们维持前期利率判断，短期内10年期国债利率仍将窄幅振荡，10-1期限利差维持在低位。
虽然银行整体流动性情况良好，但仍不排除部分机构存在流动性缺口，有增强流动性管理能力的需求。对于这类机构，当前环境下宜增持国债以增强资产组合流动性，一来优化LCR指标；二来增强向央行抵押融资能力。
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