财经早餐2017年8月17日

要闻

美股涨，美元盘中大幅回落，内外盘金属期货大涨。

美联储7月纪要：对加息路径存明显分歧，绝大多数人同意下次会议宣布缩表，提及资产价格走高带来的风险增加。

特朗普两大顾问委员会被解散。

媒体称欧央行行长不会在杰克逊霍尔年会上传达太多信号。

欧元区二季度GDP环比增0.6%，经济稳步复苏。

腾讯二季度财报：净利猛增70%，手游收入首超PC端，在美ADR涨超6%。

联通混改力度史上最大，BATJ四大互联网巨头投资超270亿元；联通随后连撤三份混改公告，称有关事项或需修改确认；周四联通A股继续停牌港股复牌。

国务院进一步扩大对外开放，鼓励外资参与国企混改。

市场概述

特朗普两大顾问委员会被解散、美联储纪要提及资产价格走高带来的风险增加，美股上涨但涨幅有限，美元下挫，黄金上涨。夜盘沪锌涨近6%，LME期铜站上近三年新高，钯金刷新2001年2月来高位。

市场收报

美股：标普500收涨0.14%，道琼斯涨幅0.12%，为连续第四个交易日收涨，纳斯达克涨幅0.19%。

欧股：富时泛欧绩优300收涨0.68%，德国DAX 30收涨0.71%，法国CAC 40收涨0.71%，英国富时100收涨0.67%。

A股：沪指收报3246.45点，跌0.15%，成交额2008亿。深成指收报10600.78点，涨0.39%，成交额2903亿。创业板收报1825.19点，涨1.48%，成交额980亿。

黄金：COMEX 12月黄金期货收涨0.3%，报1282.90美元/盎司。

原油：WTI 9月原油期货收跌1.62%，报46.78美元/桶。布伦特10月原油期货收跌1.04%，报50.27美元/桶。

要闻详情

创业板三根阳线改变信仰？谁还记得当年大明湖畔的“戴维斯双杀”？

创业板气势如虹，周三放量大涨1.48%，收1825.19点。这是时隔一个多月以来，创业板首次收在1800点以上。重要个股中，赢时胜、网宿科技、中科创达涨势强劲。

降幅较上月收窄八成！央行7月外汇占款减少46亿元。

中国外汇占款在7月连续第21个月下滑，降幅比6月343.15亿元明显收窄，幅度约为86.5%。分析认为，外汇占款锐减，主要由于人民币近期稳步升值，未来外汇占款变化可能迎来拐点。

国务院进一步扩大对外开放，鼓励外资参与国企混改。

国务院8月16日下发通知，进一步扩大市场准入对外开放范围。通知内容包括，鼓励境外投资者持续扩大在华投资、保障境外投资者利润自由汇出、鼓励外资参与国有企业混合所有制改革等。

央行高官：避免把微观金融监管职责推卸给货币政策。

央行货币政策委员会秘书长温信祥解读全国金融工作会议称，金融监管要有专业性，还要有统一性穿透性，把所有金融业务纳入监管等。要避免把微观金融监管职责推卸给货币政策，要加强金融机构风险管理的责任，压实监管责任，就是要避免把任何微观金融风险和市场波动都夸大成为宏观金融风险。

“王者”腾讯的二季度“荣耀”：净利猛增70%，手游收入首超PC端。

腾讯第二季度营收同比增长59%至566亿元，高于市场预期；GAAP归属股东的净利润增长70%。受王者荣耀等推动，智能手机游戏收入同比增长54%，至约148亿元，首次超过PC端游戏收入。周三，在美国粉单市场交易的腾讯控股在美ADR（TCEHY）高开5.6%，收涨6.12%，报43.36美元。

联通混改力度史上最大，BATJ四大互联网巨头投资超270亿元；联通随后连撤三份混改公告，称有关事项或需修改确认。

中国联通计划发行股份募集资金780亿元，战略投资者将认购90亿股中国联通A股股份，百度将向联通A股投资70亿元，京东投资50亿元，阿里巴巴投资43.5亿元，腾讯投资110亿元。联通港股周四起复牌。

周三晚间，中国联通共计发布6份公告，其中有3份与混改方案有关，但在20时30分左右，中国联通A股的公告突然从上交所网站“销声匿迹”。澎湃报道称，中国联通方面或需就有关事项进一步修改确认，稍晚时候重新发布。

联通周四凌晨于上交所发布公告称，因技术原因，公司已申请继续停牌，将在三个交易日内披露非公开发行预案和其他相关文件并复牌。中国联通同时更新了2017年半年度报告、7月份业务数据报告和半年度报告摘要。

联通香港在美ADR高开4.1%，收涨2.92%，报15.67美元。

美联储7月会议纪要：对加息路径存在明显分歧，绝大多数人同意下次会议宣布缩表。

美联储7月FOMC货币政策会议纪要显示，美联储官员就今年内开启缩表达成共识，但对通胀是否会持续疲软下行的看法不一，导致对年内加息路径存在分歧。黄金涨破1280美元关口，美元转跌，美债收益率骤降。

会议纪要还提到资产泡沫进一步膨胀，称“资产估值压力相关的脆弱性已经从显著升级为偏高”，还说当前金融环境宽松让收紧货币得到保障。受此影响，美联储发布纪要后，美股虽一度走高，但之后又回落涨幅收窄；美元指数和美债收益率刷新日低。

美国商界集体背弃！特朗普两大顾问委员会被解散。

特朗普宣布，结束白宫两大重要商界领袖顾问委员会。此后美股涨幅明显收窄，金价刷新日高，美债收益率刷新日低，美元指数急挫，止涨回跌。本周已有多位企业CEO宣布，退出特朗普的顾问委员会。

洗洗睡吧，德拉吉不会在杰克逊霍尔年会上传达什么信号。

事关欧央行是否会退出量化宽松，市场密切关注全球“央妈”掌门人中以嘴炮调节市场著称的德拉吉；但这一次“超级马里奥”恐怕要让投资者失望了。受消息影响，欧元/美元短线跌破1.17关口，10分钟内累计跌50点。

欧元区二季度GDP环比增长0.6%，经济稳步复苏。

欧元区二季度经济继续增长。修正后，欧元区二季度GDP环比增长0.6%，与预期持平。同时欧盟28国GDP环比增长0.6%，好于上一季度。数据印证了欧元区正在稳步复苏。

有色板块涨势如虹！夜盘沪锌涨近6%，LME期铜站上近三年新高。

有色板块全天涨势如虹，夜盘沪锌涨5.7%，沪铜和沪铝涨超3%，沪铅涨4.6%。外盘也同呈利好，LME期锌收涨5.5%，刷新十年高位至3119美元/吨，并录得近一年最大单日涨幅。LME期铜收涨2.4%，报6532美元/吨，创2014年11月以来新高。钯金涨幅超过3%，刷新2001年2月来高位至916美元/盎司。分析指出，全球宏观经济数据向好，来自中国等新兴市场的需求旺盛，以及美元保持年内低位，令未来几个月基本金属看涨。

中国新闻——地区及产业

1、混改 | A股中国联通发布混改框架方案：拟通过定增+大股东协议转让+员工持股方式，合计对价779.14亿元实现混改。交易完成后，A股中国联通的股权结构为：联通集团持股36.67%，战略投资者持股35.2%，员工持股激励占2.7%，公众股东25.4%。定增募集资金将用于4G及5G相关业务和创新业务建设。港股中国联通将于17日复牌。

点评：据联通集团网站披露，战略投资者包括中国人寿、腾讯、百度、京东、阿里巴巴、苏宁云商、光启集团、前海母基金、滴滴出行、网宿科技、中国中车、用友软件、宜通世纪、中国国有企业结构调整基金，它们将与中国联通在云计算、大数据、物联网、人工智能、家庭互联网、数字内容、零售体系、支付金融等领域开展深度战略合作。截至发稿时，阿里巴巴、百度、京东均在美股盘前交易中涨逾1%。“混改热+互联网热”正在成为当下央企混改的一个主要特征。据上证报资讯了解，除了联通引入“BAT”兑现以外，铁路总公司也表示欢迎腾讯阿里参与混改，中国黄金集团也在与阿里接触。包括国航集团、中国兵装、中国兵工、中船重工、中粮集团、中国电建集团等央企都在积极制定混改方案。

2、手游 | 腾讯16日发布的二季度财报显示，当季净利润182亿元（币种人民币，下同），同比增70%，超过市场预期的134.8亿元；营收566亿元，同比增59%，市场预期为528.8亿元。智能手机游戏收入同比增长54%，至约148亿元，首次超过个人计算机客户端游戏收入。智能手机游戏收入增长乃受现有游戏（如多人在线战术竞技游戏《王者荣耀》）及新游戏（如动作类游戏《魂斗罗：归来》、角色扮演游戏《龙之谷》与《经典版天龙手游》）所推动。

点评：从收入占比来看，手游已成为腾讯业绩增长的重要引擎。部分A股公司也通过绑定腾讯这一行业龙头，拓展自身的游戏业务。上市公司中，掌趣科技的《拳皇98》等核心产品由腾讯代理，公司曾公告大股东拟向林芝腾讯转让2%股权，机构看好双方继续深化“研发+平台”的深度合作；中文传媒与腾讯合作的《乱世王者》于16日上线，公司旗下智明星通为《乱世王者》提供SLG游戏引擎进行再开发，并将从中获得5%至7%的流水分成。

3、钨 | 16日钨制品价格集体上调，碳化钨、钨粉和钨丝提价2000元/吨，黑钨精矿涨1500元/吨，仲钨酸铵涨2000元/吨。数据显示，今年以来钨精矿、仲钨酸铵等产品价格，反弹幅度均超过30%。

点评：据了解，此次钨价上涨主要是由于行业供需改善。近年来钨精矿价格处于低位，成本价格倒挂，导致海内外部分钨矿山退出行业。另外，环保压力加大，钨矿山成本增加，部分中小型矿山生产受影响。需求方面，受益于工程机械等行业增长，今年硬质合金需求量明显提升，出口量也在改善。业内预计，在供给受限以及下游需求稳健的推动下，钨制品行业盈利也将延续改善，章源钨业、中钨高新等钨制品业务占比较高。

4、雄安共享汽车 | 据河北省人民政府网站消息，近日，纯电动共享汽车现身在包括石家庄市等在内的河北多个城市街头，为市民提供了一种全新的出行方式。石家庄市投放的这种新能源纯电动汽车，用户通过手机下载相关APP，预约、取车还车、结算过程通过手机一键操作。

点评：青岛双星在投资者互动平台表示，公司旗下的大正人公司打造的雄安新能源共享汽车平台——大正人出行已启动，为新区人民的快捷出行提供了方便。另外，公司在保定合资成立河北星猴公司，为雄安新区用户提供汽车用品和服务。海马汽车与易鑫金融共享车合作，签订福美来系列2万辆订单，是汽车分时租赁领域最大采购。

5、石墨烯 | 日前，国内的奥翼电子公司宣布，已研制出全球首款“石墨烯电子显示屏”，这使我国在石墨烯材料的产业化应用方面又向前迈进了一大步。在此之前，三星、LG已投入大量资金研究石墨烯显示屏技术。据悉，奥翼电子研制的超柔性“石墨烯电子显示屏”，不仅耐摔耐撞、透光率高、显示亮度佳，还能像纸一样卷曲，非常适合用在穿戴式电子设备上。

点评：华丽家族重庆墨希科技完成了石墨烯触摸屏(TP)生产线的建造；发布了石墨烯柔性屏智能手机；并与奥翼电子合作，成功研发出了以石墨烯薄膜材料为基础的柔性电子纸。合力泰是国内液晶与触控领域的优势企业，与广州奥翼在电子纸领域达成合作。

6、北斗 | 据解放日报8月16日消息，我国高精度北斗定位应用迎来重大突破。展讯通信与高精度定位服务商千寻位置合作推出了首款支持高精度定位的手机芯片，这也是我国高精度的北斗定位首次应用到手机终端领域。

点评：盈方微控股子公司盈方微股份与北京微电子技术研究所签署战略合作协议，双方围绕盈方微股份的iMAPx系列芯片和772研究所的北斗一代、北斗二代、北斗授时、星光成像系列芯片和解决方案，合作研发北斗行业专用智能手机、平板电脑、北斗车载智能信息终端、北斗行业专用数据采集传输设备等各类应用产品。华力创通多模导航型基带芯片（GNiStar-1）完善了北斗导航民用产品线；GNiStar-2车载北斗/GPS多媒体智能处理器芯片将北斗/GPS兼容定位与智能CPU操作系统、多媒体影音、汽车总线、车身影像等应用技术深度融合，是公司北斗核心技术应用的关键产品。

7、钢铁 | 近日，第四批中央环境保护督察工作已全面启动，督察组针对各地区地条钢、中频炉取缔情况进行督察整改，供给减少有望驱动新一轮钢价上涨。此前工信部下发《关于进一步做好钢铁行业规范企业动态管理的通知》，要求各地发现并核实存在停产一年以上、违法生产“地条钢”等撤销情形的企业，要实时提出撤销申请。目前，邯郸地区广耀、东山、运丰钢厂在8月31日前停产，廊坊市前进钢铁确保9月底前停炉停产。此外，8月13日至17日，国家取缔“地条钢”专项抽查组赴广西开展抽查工作，严防“地条钢”企业死灰复燃和违规新增钢铁产能。

点评：期货市场上，螺纹钢主力1801合约自高位回落连跌5日后已有企稳迹象，环保高压之下，后市有望在现货市场带动下重拾升势。投资标的建议关注山东钢铁、河钢股份。

8、有机硅 | 据百川资讯，有机硅DMC价格今日上涨1500元/吨，涨幅逾7%，较上周上涨一成。此次价格上扬主要由于国内有机硅生产企业开工下滑，国内市场供应缩减明显。原料氯甲烷、金属硅价格继续上涨，成本逐渐增加下后期金九银十到来有机硅市场价格预计将会继续上行。上市公司中，新安股份是国内唯一自产单体完全转化为下游产品的有机硅企业，年产能30万吨；兴发集团旗下兴瑞化工拥有8万吨/年的有机硅产能。公司计划再投建20万吨/年有机硅单体项目。

9、国企改革 | 据媒体报道，8月15日，中国机械工业集团与中国恒天集团重组大会在京召开。国资委要求积极稳妥推进恒天集团混合所有制企业改革工作。国机集团董事长任洪斌表示，要加快开展业务合作，并围绕纺织机械、汽车重工、纺织贸易、金融投资、新兴业务等领域的资源调整与协同。恒天集团董事长张杰表示，积极稳妥推进混合所有制改革试点工作，努力成为国机集团混合所有制改革的试点平台、产融结合的实施平台。

点评：国机集团与恒天集团重组加速，国机集团旗下的国机汽车、恒天集团旗下的经纬纺机等有望受关注。

10、租售同权 | 据悉，上海正在成立各类投资平台，推动城市更新，包括以工业用地为主的城市更新基金。例如，上海工业投资集团正在搭建的服务于上海工业地块的城市更新基金规模为200亿元，为老工业区的传统制造企业提供厂房改造、园区招商运营、入驻企业产业基金投资等服务。上海的各类国企将直接受益于土地的更新重整，特别是在当前房地产调控和租售同权等背景下，更新的产业园区等将会是产业集聚、资金集中的高地。

点评：上海华谊集团、上海纺织集团、上海电气集团等等都是土地“大户”。但是在具体的园区开发和运营方面，各家国企具有的经验和能力各有不同。此外，一些上海园区类国企有望掌握更多的资源，经营更多土地和资源。建议关注市北高新、上海临港、华谊集团等。

11、锌空气电池 | 据媒体报道，日前，澳大利亚悉尼大学和新加坡南阳理工大学的研究人员开发了一种可多次充电的空气电池，有望将手机的续航时间提升数倍。研究人员认为它可以运用在电子产品之中，从而来代替锂离子电池。另外，伦锌期货盘中大涨，创2007年以来新高，沪伦两交易所的锌库存均自去年以来持续下降。

点评：据悉，锌空气电池属于金属空气电池的一种，它通过锌在空气中氧化来产生电能，与传统的锂离子电池相比，它具有储电量大、安全环保、成本更低的特点。业内研究认为，一个砖块大小的锌空气电池能量可媲美一纸箱传统电池，应用前景广阔。鹏辉能源收购日本唯一锌空电池厂商NEXCELL，垄断日本助听器电池市场。公司收购NEXCELL主要用于技术储备，当锌空气电池实现量产后，可弥补锂离子电池的缺陷，组合应用于动力源当中。尖峰集团控股上海博信15%股权，是国内锌空气燃料电池龙头。目前该公司研发的锌燃料电池已成功驱动城市电动客车，但暂未实现产业化。该公司亦涉猎锌空气电池。

12、脑科学 | 据媒体报道，天坛医院将于9月15日启动搬迁，新院将于12月底全面试运行。据该院副院长王拥军透露，新院将为“中国脑计划”提供重要的硬件与人才条件，为即将启动的“中国脑计划”作出准备。天坛医院是世界三大神经外科研究中心之一，医院功能神经外科和清华大学联合被授予国家级神经调控工程中心称号。

点评：冠昊生物已掌握人工硬脑膜技术，在脑疾病研究及治疗领域具有优势；复旦复华控股股东复旦大学在脑科学和类脑科学领域已取得重要进展。