金融早餐——2017年8月18日

要闻

特朗普首席经济顾问离职传言引爆市场，西班牙恐袭添乱，美股重挫，避险资产上涨；内盘夜盘钢铁煤炭全线收涨；比特币盘中新高。

阿里第一财季收入大增56%，电商业务表现强劲，云业务用户破百万；阿里收涨近3%，京东大跌超6%。

欧央行官员担心汇率过高风险，欧元短线走低。

央媒：中央环保督察问责结果或公开，问责级别之高将出乎意料。

北京租赁文件征求意见：集体户口可落户公租房。

国务院：降低物流成本，加快物流智能化。

市场概述

周四美股早盘传出未经证实的重磅消息：特朗普首席经济顾问Cohn辞职。后美股跌幅迅速扩大，黄金、日元、美债价格刷新日高。随着该消息被辟谣，避险资产回落，美股跌幅收窄。然而，投资者仍担心特朗普整体政策前景，此外西班牙发生恐袭，美股收盘重挫，道指收跌逾270点，创三个月最大单日跌幅。分析人士警告，如果Cohn真的辞职，那将引起市场轩然大波。

市场收报

美股：标普500收跌1.54%，创三个月最大单日跌幅，创一个多月收盘新低。道琼斯跌幅1.24%，纳斯达克跌幅1.94%。

欧股：富时泛欧绩优300收跌0.59%，德国DAX 30收跌0.49%，法国CAC 40收跌0.57%，英国富时100收跌0.61%。

A股：沪指收报3268.43点，涨0.68%，成交额2284亿。深成指收报10653.73点，涨0.50%，成交额2970亿。创业板收报1833.40点，涨0.45%，成交额928亿。

黄金：COMEX 12月黄金期货收涨0.7%，报1292.40美元/盎司。

原油：WTI 9月原油期货收涨0.66%，报47.09美元/桶。布伦特10月原油期货收涨1.51%，报51.03美元/桶。

要闻详情

人民币大涨，在岸盘中突破6.67关口。

因FOMC会议纪要显示美联储对年内是否加息存分歧，隔夜美元指数大跌。在岸人民币（CNY）兑美元盘中突破6.67关口，日内涨近300点，创一周最大涨幅。夜盘收盘，在岸人民币报6.6735元，较周三夜盘收盘涨175点。

黑色系全线收高，焦煤主力合约涨停！

黑色系期货全线收高，焦煤主力合约涨停，收涨7.97%，焦炭收涨6.35%，铁矿石收涨5.62%，螺纹钢主力涨逾2%。夜盘收盘，焦炭、焦煤、动力煤分别涨1.3%、2.8%、0.4%；铁矿石涨1.1%；螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.4%、0.6%。

国务院：降低物流成本，加快物流智能化。

《国务院办公厅关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见》建议：年内实现全国通关一体化；研究统一各环节增值税税率；开展物流领域收费检查，解决乱收费、乱罚款问题。

央媒：中央环保督察问责结果或公开，问责级别之高将出乎意料。

据《法制日报》，按照中央环保督察的工作进程安排，第一批中央环保督察问责结果或将于近期公开。中央环保督察决意与地方错误的发展观“死磕到底”，“看谁还敢乱批项目，乱盖房子！”

北京租赁文件征求意见：集体户口可落户公租房。

北京发布租赁文件征求意见稿，称承租人为本市户籍，承租公租房和直管公房的，可根据住房租赁监管平台登记备案的信息依法申请办理户口登记和迁移手续。

联通A股、港股双双停牌，混改方案或与定增新规相悖？

联通先后发布了A股和港股的停牌公告。澎湃称联通A股继续停牌仅是流程和技术层面的问题。财新则称，联通混改方案或与证监会2月定增新规在定价和入股比例上相悖，可能需要“特批”。

沽空机构直斥“财报造假，应直接除牌”，天鸽互动跳水9%后停牌。

沽空机构Emerson发表报告狙击天鸽互动，指控该集团自准备2014年中的上市IPO以来，一直伪造营运和财务数据，是一场旷日持久的刑事诈骗。

阿里第一财季收入大增56%，电商业务表现强劲，云业务用户破百万。

阿里巴巴第一财季营收和利润均超市场预期：经调整EPS 1.17美元，预期0.94美元；营收74亿美元，预期71.9亿美元。电商业务收入同比增长58%，对营收的贡献将近86%。阿里云一季度业绩接近翻倍，有望在2021年跻身全球“四强”，并成为阿里业绩新引擎。阿里巴巴盘中大涨超5%，收涨2.8%。阿里“对手”京东股价大跌6.5%。

特朗普首席经济顾问离职传言引爆市场。

周四美股早盘传出未经证实的重磅消息：特朗普首席经济顾问Cohn辞职。后美股跌幅迅速扩大，黄金、日元、美债价格刷新日高。随着该消息被辟谣，避险资产回落，美股跌幅收窄。然而，投资者仍担心特朗普整体政策前景，美股收盘重挫。分析人士警告，如果Cohn真的辞职，那将引起市场轩然大波。

欧央行官员担心汇率过高风险，欧元随即下挫。

欧央行公布7月会议纪要显示，随着近几个月以来欧元汇率创下2年半以来新高，政策制定者们担心欧元在未来还有再次上涨的风险。此外，欧央行认为资产购买仍将是重要货币政策工具。

比特币一度突破4500美元，市值超越Netflix。

比特币周四创历史新高突破4500美元，市值约为740亿美元，超过奈飞Netflix的727亿美元市值。周四稍早，火币网比特币价格一度突破3万元人民币大关，创历史新高。分析称，当前市场无疑已经积累了大量的获利盘，并且获利的幅度还不小。比特币暴涨之际，新华社喊话称，要扎紧制度的笼子。

中国新闻——地区及产业

1、雄安基建 | 据媒体报道，雄安新区建设第一阶段启动方向明确，首期将投入千亿巨资治理河道。近日，河北省大清河务处会同省水利水电勘测设计研究院，组织完成了对雄安新区起步区及周边近300平方公里范围内排沥河道及坑塘测量调查工作。此次测量调查，形成了技术总结报告、纵（横）断面成果表、纵（横）断面图、安新容城坑塘调查表等技术成果，为雄安新区起步区防洪排沥及基础建设提供了科学数据。

点评：中国电建具有较强的河道整治实力，此前公司表示正积极与河北省政府签订进一步深化合作战略协议，在基础设施建设、水环境治理等方面参与雄安新区建设。唐山港收购的唐山津航疏浚公司的主营业务为港口及航道疏浚、吹填造地（含围堰）等业务。公司作为河北本地股，有一定地域优势。

2、固废回收 | 据环保部网站17日披露，土壤环境管理司负责人在答记者问时表示，环保部将联合发改委、工信部、公安部、商务部、工商总局在全国范围内开展为期五个月的电子废物、废轮胎、废塑料、废旧衣服、废家电拆解等再生利用行业清理整顿。本次清理整顿的任务是依法取缔一批污染严重的非法再生利用企业，重点整治加工利用集散地，规范引导再生利用企业健康发展。

点评：这将加快我国固体废物回收利用产业结构转型升级，完善再生资源回收利用基础设施。随着非法再生利用企业的退出，市场份额有望向行业龙头进一步集中。怡球资源为再生铝龙头，拥有美国回收拆解资质，机构认为公司深度受益废铝进口禁令；格林美年处理各种废旧电池、电子废弃物和钴镍废弃资源达到5万吨以上；中再资环主营废弃电器电子产品的回收与拆解处理，控股股东中再生是全国最大的再生资源回收利用企业。

3、物联网 | 继昨日商务部办公厅、财政部办公厅发布“关于开展供应链体系建设工作的通知”之后，今日（8月17日）国务院办公厅再次对外发布“关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见”。意见提出进一步推进物流降本增效，拓展物流企业融资渠道，加快推进物流仓储信息化标准化智能化，大力推进物联网、RFID等信息技术在铁路物流服务中的应用。另外，中国物联网产业应用联盟成立仪式在深圳会展中心隆重举行。

点评：在电商大发展的背景下，对物流提出了更多要求：时效性更高、端点更多、业务标准更高、成本更低。我国物流行业快速增长，但物流费用却居高不下，物流智能化要求迫切。目前正是国内厂商突破技术瓶颈，积累项目经验，从简单设备生产向物流系统整体解决方案提供商升级的关键时期，许多上市公司积极布局介入物流系统行业。思创医惠从事电子货架标签系统及相关有源电子标签系统的设计、开发、生产、销售及相关信息数据服务。远望谷专业从事RFID电子标签技术及系统解决方案的开发应用，业务涵盖整个铁路RFID产业链。

4、丙二醇 | 据卓创资讯，8月17日，包括江苏华伦、百川化工等在内的企业继续上调丙二醇甲醚（PM）和丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）价格。8月15日PMA报价为11970元/吨，单日上涨17.18%，本月来涨幅24.4%，7月来上涨33%。PM报价为12655元/吨，单日上涨14.01%，本月来涨幅22%，7月来上涨26.55%。

点评：8月以来，国内环氧丙烷（PO）市场大幅攀升，华北市场价格涨幅达26%。原料大涨对丙二醇醚（PM/PMA）市场成本施压。分析师认为，在环保严查下，环氧丙烷生产工厂整体开工率将难有明显提升。伴随9-10月份传统需求旺季来临，多数下游用户会选择在8月中下旬备货生产，继续支撑市场价格。丙二醇醚工厂目前整体开工率较低，因原料短缺工厂前期订单积压较多，目前不得不采购高价原料配合生产。预计丙二醇醚市场仍有进一步上涨空间。百川股份年产30万吨醋酸酯，年产4.5万吨丙二醇甲醚、5万吨丙二醇甲醚醋酸酯。

5、碳酸二甲酯 | 受原料成本上升等因素推动，17日碳酸二甲酯价格（DMC）再度上调。百川资讯数据显示，石大胜华最新报价7400元/吨，较上一日涨300元/吨，近一周涨幅近20%。据了解，本轮DMC涨价主要受装置运行不稳定，以及上游原料环氧丙烷提价推动。全国碳酸二甲酯和环氧丙烷的近一半产能集中在山东，此轮环保核查使得行业供给受限。

点评：从下游行业看，碳酸二甲酯主要用于电池添加剂等领域，需求相对较好。公司方面：石大胜华拥有DMC产能达12.5万吨，约30%用于电池溶剂，全球和国内市占率分别达到40%和60%，并向特斯拉等终端客户供货；奥克股份也拥有部分碳酸二甲酯产能。

6、氧化铝 | 据亚洲金属网资讯，近日，为了配合环保行动，山西环保局向全省各生产企业下发文件，要求“8月14日至9月14日，没有三证的企业停产整改，十九大和全运会期间，所有企业全部停产”。山西省氧化铝产能约2000万吨，占全国总产能的28%。海通证券认为目前多数氧化铝厂铝土矿库存不足一个月，如果政策得到严格执行，部分氧化铝厂可能会选择减产。

7、维生素 | 近期VA价格持续上涨，8月16日报价已至220-260元/公斤，较6月低点涨幅约92%，BASF报价已提高至285元/公斤。值得注意的是8月16日DSM宣布VA装置检修计划，将于十月开始检修6-8周，影响全球约27%的产能。同时受环保督察及厦门金砖五国会议影响，国内当地企业预计生产也将受到影响，VA市场供给将长期受限，此轮VA价格上涨将远超预期。相关标的，新和成、金达威、浙江医药。

今日要闻前瞻

中国公布7月70城房价指数，加拿大公布CPI，美国公布密歇根消费者信心、石油钻井数，达拉斯联储主席发表讲话。