史上最强飓风季冲击下，哪些板块最受伤？

1、史上最强飓风季冲击下，哪些板块最受伤？（摩根大通）

在飓风Harvey袭击之后，飓风Irma已经正式登陆加州，市场预计其造成的损失可能是创纪录的——损失可能高达2500亿——3000亿美元之间。

那么在历史上，今年的损失到底处在什么样的水平？

自从1965年以来，已经有31场飓风袭击美国（不包括Harvey），其总共造成的损失高达5200亿美元（折算至2017年水平）。在31场袭击中，只有5场飓风袭击导致的损失超过250亿美元：2005年的Katrina 1330亿美元；2012年的Sandy 750亿美元；1992年的Andrew 460亿美元；2008年的Ike 330亿美元；2005年的Wilma 250亿美元。而考虑到今年Harvey及正在肆虐Irma，今年所造成的损失可能超过过去50年损失加总的50%。

在板块表现上，这会带来怎么的冲击？首当其冲的就是保险业（举例来说财产保险），其次就是酒店、餐馆、休闲旅游及航空业（细分市场的影响以及可能带来的燃料成本增加）；电信及有限电视（飓风过后的修复费用）；工业制造股（进口成本的增加、产品的运输及分发费用同样增长）。

以下则是摩根大通选出的最受冲击个股。

原材料：MOS；

工业：TXT/NPK/GE/AAWW；

消费类：AXL/LZB/TPX/MAR/TXRH/CAKE/BYD/DRI/CBRL/BWLD/EAT/BJRI/IPG/TGNA/MDP

金融：UNM/LNC/KMPR/HIG/TRV/XL/ALL/RE/UVE/UFCS/AIG/AHL/AIZ；

信息科技：OCLR；

通讯类：NTAP/VZ/COOL/T/CNSL/TDS。

2、历史数据告诉你，美国执行大规模军事行动时，军工股会如何反应（摩根士丹利）

在美国推进对朝新一轮制裁之际，朝鲜威胁会让美国付出相应的代价。东北亚的“战争迷雾”正在升起。大摩撰文总结了过去30年美国军事行动中国防股的相关表现。

在过去的30年里，美国执行的大型军事活动主要有三场：1991年在科威特执行的“沙漠风暴”；2001年的在阿富汗执行的“持久自由”以及在2003年入侵伊拉克。考虑到现在实际的情况，前两场行动可能更具有参考意义（在入侵伊拉克前，美国已经执行了大规模的军事行动，而前两场行动都是从和平向战争的转换）。

这其中军工股和战争呈现了非常明显正向关系。平均下来，在冲突爆发前后的一个月的时间里（有合理预期冲突会爆发为时间节点），军工股出现了20%的增长。在公众预期冲突将发生（短期窗口），这种涨幅更加明显。例如在911之后的首个交易日，军工股普遍上涨了10-25%，在美国对阿富汗执行军事行动后的一个月里又上涨了10-15%。

在1991年的第一次海外战争中，当布什总统签署法令授权进行军事行动的数个交易日中，国防股短线暴涨10-30%，而在行动进行时，国防股平均又上涨了8%。

股票标的：NOC/RTN/LMT/GD

3、在未来游戏业的重大变革下，你该考虑以下几支股票

高盛撰文称在未来游戏业的巨大变革下，投资者应该考虑买入以下几支游戏股，以下是其核心观点。

未来5年内，游戏业面临5点重大变革

1、 游戏内买入带来的收入（皮肤、道具、DLC）将超过初始的游戏销售收入。电子游戏制作商将转向那些游戏制作模型——游戏的主要收入将来自游戏内的二次购买而不是初始的一次性销售；

2、 游戏业将再次进入并购周期，大型的游戏商将会对行业的竞争对手发出并购邀约；

3、 电子竞技的观众人数将远超其他一般的体育联盟；

4、 随着科技的进步，消费者的闲暇时间将增加，在视频游戏上时间的投入将继续增加；

5、 随着科技的进步，游戏串流将成为现实（通过特定的程序将原本只能在PC或主机上的游戏在移动端也可显示）。

主要买入标的：EA、AVTI、TTWO

4、奢侈包品牌大战，Coach有望获得重大利好（UBS）

UBS撰文称在美国的奢侈品门店大战中Coach有望获得重大利好。其预计Coach将占领130亿美国奢侈品包市场的一半市场份额。以下是其核心观点。

1、 整体上，美国的奢侈品门店数量依然处在基本持平的状态。

2、 但是Michael Kors的关店潮将显著改变现在的均势，之前Kors计划关闭100-125家门店。

3、数据显示，Coach有望从中获得最大的好处。调查显示，在Kors的门店附近，有31%的概率存在Coach的门店，而有28%的概率既有Coach又有Kate的门店。UBS预计在所有关闭的门店中，约有60-75家关闭门店一英里范围内存在一家Coach的全价店。

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4、这将严重减轻Coach的竞争压力，经过测算，在2013-2015年之间，来自Kors全价店的竞争压力大约占Coach总竞争压力的44%。

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