隔夜耶伦警告美联储加息速度不能太慢，还认为就业市场存在过热风险，导致美债收益率上行，打压黄金、日元等低息资产。
作为大量金融资产估值的基础因子，10年期美债收益率虽然隔夜回升2bp至2.242附近，但尚未脱离“危险”地带。上周借FOMC宣布缩表后10年期美债收益率冲高至2.29一线，技术面上一举突破年初以来形成的楔形整理，但随后五个交易日逐渐回落。
此前高盛的技术分析提示2.22%一线是重要的支撑，随后是2.18%、2.12%，若跌破2.12%上周的突破可证实为假突破。但如果为真突破，这波下降楔形整理的形态可能奔向今年3月/去年12月高点2.63%。我们估算相对应金价可能跌破1200美元，USDJPY可能升破115。
图：10年期美债收益率
耶伦给美元带来意外惊喜
比起上周FOMC的新闻发布会，美联储主席耶伦隔夜在一场经济学家会议上的讲话显得鹰派不少。
她称，虽然近来通长降温，的确能让央行缓步升息，然而调升利率的速度太慢，仍会产生风险。她警告，就业市场恐将过热，导致通膨出现问题，今年的低迷通胀，很可能仅是暂时性现象。
不过，她也坦言，通胀如今的低迷状况，让Fed大惑不解。她还表示，美联储可能修正对2%通胀的预期，暗示低通胀可能对收紧货币政策的制约力将下降。这样的表示对美元和美债收益率来说形成明显利好。
隔夜美国咨商会消费信心和新屋销售下滑，可能由于哈维飓风的干扰，所以市场对此反应不大。7月Case-Shiller房价指数显示美国房价仍在以稳健的速度上行（月环比0.5%、同比5.9%）。
今日关注耐用品订单、成屋销售数据。官员讲话关注布拉德（略鸽、非票委）和布兰纳德（鸽、票委）
特朗普的“重大税收计划声明”
美国总统特朗普今天将发表“重大税收计划声明”预计会有一个更具体的税收改革框架，根据总统的说法，对中产阶级来说，税收将大幅削减。根据泄露文件，年收入在1.2万美元以下的低薪个人，以及年收入在2.4万美元以下的低薪家庭（夫妻二人），不用再缴纳个人所得税。
但同时泄露文件显示，个人所得税最低税率将从当前的10%提升至12%，最高税率从39.6%降至35%，似乎有点“劫富济贫”的意思，不确定届时市场如何理解相关政策。
金融市场最关心的企业税，共和党内部争议仍然统一不了意见，15%的税率看起来希望不大。
一些外媒信源渠道报道称这次的草案里将把企业税由35%降至20%。
税改提议出炉，是始于上周的美元反弹过程中重要的动能，考虑到周日德国大选结果的可能引发的避险需求，只要税改草案不令市场失望，美元可能在短期内维持上行走势。
加元：财政、央行统一鹰派思路
昨夜加拿大财政部长Morneau表示，加拿大经济能够继续保持增长的良好势头，即使是在加元强势和利率更高的环境下。他还称，加元的“当前水平”反映了经济实力。
如此对汇率和利率乐观的表态在全球范围内都相当罕见，更别提加拿大还是一个商品出口国，低汇率是所有商品出口国都喜闻乐见的。
结合此前加拿大央行希望领先通胀防范资产泡沫的政策思路，加拿大成为少有的财政和央行思路统一的国家。预计加元中线仍将维持强势。
投资者需要密切关注北京时间今晚23:45的加拿大央行媒体发布会，行长Poloz将发表讲话。（不知道为何国内很多财经网站的日历上都没有记录这件日程）
欧元对加元
上周我们基于纯技术面推荐现价（1.4673）做空EURCAD（分析见此），止盈1.44，止损1.48（入场提示见此）。本周随着原油价格升至近两年新高，加拿大财长继续发表鹰派讲话，加之欧元多头加速逃离迹象明显，该货币对基本面强弱对比较为清晰。截止本周三EURCAD报1.4564，浮盈110pips，如有回涨，推荐可继续考虑入场。
下图可见今年多数时间里EURCAD（蓝线）和油价（橙色）呈现高度负相关：
瑞郎
最新数据显示瑞士以外的投资者在今年2季度抛售了242亿瑞郎的瑞士股票资产，创下2000年有统计以来最大规模，证明不少投资开始转投欧元区更高收益的金融资产。不过有趣的是同期瑞士的FDI（外国直接投资，主要是实体经济投资）却净流入了630亿瑞郎。这显示了为何法国大选风险在5月就结束了，而EURCHF的主升浪却等到了7月才出现。基于全球经济增长走强和通胀预期走稳，有理由预计投资者将继续抛售瑞士的金融资产，对EURCHF我们将继续持看多态度。
散户持仓一览
汇总全球8大外汇交易平台散户持仓状况，目前主要货币对多空持仓比例如下：
如若利用“散户逆向分析”方法来参与外汇及商品市场交易，可参考上图货币对右侧“买”、“卖”方向建议。
短期英镑、日元值得投资者重点关注。
各主要货币短线技术分析汇总
昨日美元指数顺利突破92.71-92.91关键阻力区域，上方空间进一步展开，短期多头趋势得以有效延续。美元/日元日K收出一根长阳线反弹后日图级别W底及最近一波上涨五浪形态确认程度进一步提升，一旦顺利突破112.72一线则有望挑战114.38强阻力。澳元/纽元下方1.0906一线成多头生死线。
美元指数
美元指数昨日顺利突破此前反复强调的92.71-92.91关键阻力带，且已经完成了对于92.91一线的回踩确认，目前4小时级别有效突破信号已经确认，短线上方空间进一步打开。上方进阶阻力看前高93.36，不过持续近一个月的横盘整理箱体顶部压力刚刚击穿，理论上涨目标可复制最近一波上涨在破位前的涨幅，即主要目标看至93.63一线，更强阻力看8月16日高点94.14一线。短线操作上近期已布局多单可继续持有，93.36一线上破后可适量加仓，多单目标看93.63以上。
图：美元指数 4小时图
欧元/美元
欧元/美元昨日反抽1.1860前期低点位置后随即进一步下跌，并顺利击穿9月14日低点位置。破位后略有反弹随即重回跌势，短线欧元/美元空头趋势较为明确。目前昨日盘中创出的近期低点1.1762一线仍需密切关注，该位置到位形成有效跌破则欧元/美元进一步下跌目标可看至1.1661一线，而如若无法快速跌破，预计将围绕1.1762-1.1730小区间展开一段时间的横向盘整。欧元短线操作上切忌逆势抢反弹，目前虽下方空间遭到压缩，但并无任何反转跌势信号出现，因此仍以顺势短空跟进为主，反抽1.1800及跌破1.1730均可布局轻仓空单。
图：欧元/美元 4小时图
美元/日元
美元/日元昨日日K收成一根长阳线反弹，与昨日交易计划中给出的大级别W底形态指向完美契合，此外日线级别反弹启动后，美元/日元自9月初低点以来基本确认形成上涨五浪结构，而目前处于4浪终结5浪启动初期，一旦行情顺利升破3浪高点112.72一线，则形态可最终确认，参考1、3浪强度5浪预计上涨目标可看至114.38以上，这也恰好是W底颈线压力所在位置，目前日线级别两种结构指向一致，美元/日元续涨格局较为清晰，因此操作上重点关注回踩112.00及突破112.80继续跟进多单机会。
图：美元/日元 日图
澳元/纽元
昨日交易计划中已提示澳元/纽元目前处于下跌五浪结束后的修正ABC三浪的C浪启动阶段。而4小时级别9月15日以来澳元/纽元基本完成倒头肩顶形态，右肩完成后首次上探颈线阻力未构成有效上破，不过只要行情维稳于右肩底部1.0906上方运行，则该形态持续有效，而该位置守稳则也保证了ABC三浪的结构有效性，因此澳元/纽元短线需密切关注1.0906支撑能否守住。若支撑无虞且顺利上破1.0978颈线阻力，则上方空间料快速展开至1.1021以上。不过如若意外下破，则目前反弹结构将遭破坏。因此澳元/纽元短线建议暂且观望，可于1.0910附近布局轻仓多单，目标上看1.1021，但谨记严控仓位，并带1.0880以上小止损。
图：澳元/纽元 4小时图
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