1、美股近期可能下行调整，但不要紧，买！ 大摩
大摩撰文讨论市场走势及买入时机问题，其认为在经历最近的一轮暴涨后，美股存在短期的调整时机，但由于相关的经济数据支撑，这种调整只是暂时，任何下跌将都是可能的买入时机。其同时给出建议关注的板块。
1、自从8月以来，美国市场再次经历了一轮剧烈的板块及个股的轮动，大摩认为这并不是一轮新行情而是去年年底开始以来的轮动上行行情的延续。
2、这种股市走势实际上反映的是全球经济结束长期滞涨进行新一轮通胀的的状况。这主要是由于在更广范围内经济及公司营收复苏所导致的（自从经济危机以来）。
3、但是在经历了近期的一轮上行后，标普500已经达到大摩在8月所提出的短期点位目标（2550-2575）。大摩认为在这之后美股存在短期的调整。如果股市继续保持现在他们全年的行动模式，相关的个股的将出现“买入预期卖事实”的回调。
4、同样影响市场的因素还包括美联储的资产负债表缩减、下一任联储主席的任命、税改的相关谈判以及美元可能的走势。
5、但是大摩认为这并意味着对市场的整体状况由看多转向看空。现在上行的动能是真实且持续的。大摩认为标普依然有潜力在2018年1季度攀升至2700点的关键点位
6、因此任何的的回调实际上都存在买入的时机，大摩建议投资者买入相关的能源、金融、工业、科技以及中小盘股。
个股标的：
能源：NBL MPC PE ETE BHGE GLNG
金融：BX GS OZRK VOYA AIG V
工业股：LUV SPR NLSN ETN SNDR
科技类：CSCO FB AAPL ADI XLNX CRM NOW HUBS TEAM GDDY
2、行业企稳之际，是时候来“一支”烟了？ 大摩
大摩撰文唱多烟草个股英国烟草公司（BAT 美国代码BTI ）最新的追踪数据显示，整体行业已经趋于稳定，个股已经建立了相关的上涨动能。以下是其核心观点。
相关的数据显示，烟草行业的整体态势已经趋于稳定。
在传统香烟方面，最新的数据显示，在最近的4周里，烟草行业销售同比上涨了1.4%（12周数据同比增长0.7%）。虽然相关的烟草销售数量上依然处于长期的下行趋势上。在个股方面MO在过去12周的时间里市场份额下跌了75个基点，而RJR/BAT（之前英国烟草公司收购美国第二大烟草商雷诺兹）数据则相对强劲（最近四周增长6%）。
而在电子烟方面，相关的增长依然强劲，最近的四周数据显示销售金额同比增长44.7%（最近12周则同比增长48.7%）。相关的数量增长同样稳定，最近的4周数据显示数量增长达到13.5%（最近12周的数据则为16%，主要是受到MO 59%的增长驱动。
个股方面，RJR的香烟销售数据在过去的4周里上涨3.5%，香烟数量/价格比则为0.9%/4.4%。这显示出公整体的数据正在上行，这为股价进一步上行积聚动能。
3、看完主题投资，这里有一份共同对冲基金都爱的公司名单 高盛
除了未来三个月美股最重要的主题投资外，高盛还对北美共同及对冲基金的最青睐的增减持名单进行交叉对比。
对冲基金各大板块多空持仓分布：
共同基金各大板块多空持仓分布：
交叉对比共同基金对冲基金重仓多空个股名单：
共同基金冲基金最青睐做增持公司名单：AGN JPM C PCLN CELG PYPL CRM TMUS FB GOOGL V
公募基金对冲基金最青睐减持公司名单：ABBV BA CAT CVX DIS F GE IBM INTC JNJ KO MAR MMM NVDA PFE PG SPG T VZ XOM
公募基金增持对冲基金减持青睐名单：CVS ISRG UNH
公募基金减持对冲基金增持青睐名单：AAPL NFLX BRK.B TWX CHTR MON MSFT
4、NAFTA谈判遇阻，这家公司存在短线做空机会 JPM
小摩发布看空报告，建议投资者以3.55美元成本买入堪萨斯南方铁路(KSU)18年1月100/85的看跌价差。称受到近期美国NAFTA谈判的影响，公司将面临短期利空。以下是其核心观点。
1、在美国大选之后的三个月，NAFTA重新谈判以及边境贸易引起了市场的广泛关注，这导致KSU在那段时间里下跌了7%（而扣除CSX的同行的同期表现则为15.8%）至85.5美元。同时其3个月的隐含波动率上涨30%。
2、公司之前所以股价反应剧烈在于其50%的营收来自墨西哥。随着时间的进行，市场的关注点由NAFTA让位于税改和医改。公司股价重新反弹。
3、但是在昨日传出NAFTA最新消息后，公司股价可能面临新一轮的承压。由于美国相应的谈判姿态愈发的强硬。公司可能面临的压力将更大。因此在短线看空可能不失为一种明智的策略。
评论 (0)