近日共和党议员们拿出来一份税改法案，这份法案是对之前参议院版本和众议院版本税改法案进行协商的结果，这份协商后的税改法案已经顺利通过参议院和众议院投票，特朗普总统签署后即可生效。虽然有些技术性细节使得签署时间存在不确定性，但不会拖太久。
协商后的税改法案，跟之前的两院版本相比，还是有一些修改，特将协商后的税改法案，与现行税收政策进行对比，详细内容如下：个人所得税现行法律：分级税率为10%、15%、25%、28%、33%、35%、39.6%，共七档。其中最高档税率纳税人群为应纳税收入426700美元（个人）、453350美元（户主）、480050美元（夫妻共同）。
新协商版本：分级税率为10%、12%、22%、24%、32%、35%、37%，共七档。其中最高档税率纳税人群为应纳税收入500000美元（个人和户主）、600000美元（夫妻共同）。
主要异同点：新协商版本采纳了参议院版本，保留了七档区间，但是普遍下调了各区间的税率，包括最高档由39.6%下调至37%（最低档的10%和次高档的35%不变）。但是最高档税率的应纳税收入的上调幅度并不大。
标准扣除项现行法律：6500美元（个人）、13000（夫妻共同）、9550（户主）；经通胀调整。
新协商版本：12000美元（个人）、24000（夫妻共同）、18000（户主）；经通胀调整；2025年废止。
主要异同点：新协商版本采纳了参议院版本，大幅提高了扣除标准（接近翻倍）。
个人豁免项现行法律：4150美元；经通胀调整。
新协商版本：取消；2025年废止。
主要异同点：取消了个人豁免项，使得扣除标准提高的实际减税效果大打折扣。
强制医保税取消。
根据国会预算办公室（CBO）的判断，取消强制医保税将使联邦赤字从2018年到2027年减少约3380亿美元，但会导致超过1300万人缺乏保险，并推动保费平均上涨10%左右。与其他税改项不同的是，该规定不会在2025年废止。
通胀调整标准计税的通胀调整指标CPI替换成Chain-CPI，Chain-CPI涨幅较CPI更缓。
儿童税务补贴。
现行法律：17岁以下儿童一人补贴1000美元；应纳税收入超过75000美元（个人）、110000美元（夫妻共同）的时候该补贴取消。
新协商版本：17岁以下儿童一人补贴2000美元；应纳税收入超过400000美元（夫妻共同）的时候该补贴取消；2025年废止。
主要异同点：提高了儿童补贴金额，并提高了取消补贴的门槛，儿童补贴年龄没有变。普通收入的家庭基本上都可以拿到全额儿童税务补贴。
分项抵扣州和地方税（SALT）条款现行法律：州和地方税（SALT）可以抵扣。
新协商版本：州和地方税抵扣上限为10000美元（个人和夫妻共同）；2025年废止。
房屋抵押贷款利息条款现行法律：房屋抵押贷款金额在110万美元以下的利率可以抵扣。
新协商版本：新的房屋抵押贷款利息抵扣上限降至75万美元；2025年废止。
医疗费用条款现行法律：医疗费用超过调整后总收入（AGI）10%的部分可以抵扣。
新协商版本：医疗费用超过调整后总收入（AGI）7.5%的部分可以抵扣；仅适用于2017和2018年，2019年恢复至现行法律。
总抵扣上限条款现行法律：调整后总收入（AGI）超过266700美元（单身）、320000美元（夫妻共同）的时候，分项抵扣失效。
新协商版本：取消；2025年废止。
高等教育条款新协商版本：保持不变。
主要异同点：分项抵扣较之前的两院版本有所缓和，应该是高税州的议员努力争取的结果。
个人替代最低税收（AMT）
替代最低税收（alternative minimum tax AMT）是防止高收入者逃税而采取的惩罚性税收。
现行法律：AMT豁免门槛：55400美元（个人）、86200美元（夫妻共同）。
新协商版本：AMT豁免门槛：70300美元（个人）、109400美元（夫妻共同）；2025年废止。
主要异同点：保留了个人AMT，提高了AMT豁免门槛。
遗产税现行法律：税率40%，应纳税额超过560万美元（个人）、1120万美元（夫妻共同）；经通胀调整。
新协商版本：税率40%，应纳税额超过1120万美元（个人）、2240万美元（夫妻共同）；经通胀调整；2025年废止。
主要异同点：保留遗产税，但大幅提高了遗产税的起征门槛，对富人有利。
公司所得税现行法律：35%。
新协商版本：21%。
主要异同点：税率较之前的两院版本上调了1个百分点，主要是为了缓解赤字压力。
Pass-through收入最高税率（应该类似于中国的个体户概念）
现行法律：适用个人所得税税率，最高39.6%。
新协商版本：抵扣20%，最高税率29.6%（最高个税税率37%，抵扣20%，37%*80%=29.6%）；2025年废止。
两院异同点：下调Pass-through收入最高税率，但是对抵扣部分有限制。近期有媒体披露，新协商版本的税改法案，夹带了私货，允许大型房地产持有人的收入以Pass-through的方式，豁免所得税的20%。
公司替代最低税收（AMT）
取消。
跨国公司征税新协商版本：修正了跨国公司征税的属地原则；海外利润一次性汇回的税率为15.5%（现金）、8%（再投资）；某些对外投资额外征收20%。高盛估计，美国公司持有3.1万亿美元的海外利润。
新投资费用化现行法律：按照40%-30%-20%的比例分三年折旧；小企业费用化上限是50万美元。
新协商版本：可以一次性100%折扣；2023年开始折旧比例每年下降20%；小企业费用化上限是100万美元。
主要异同点：大幅提高了企业投资支出的费用化比例，会促进企业投资的积极性来避税。
综上所述，等待签署的新协商版本税改法案的要点包括：1、之前的两党版本的税改法案更倾向于对富人减税，新协商版本加大了对普通人的减税力度，实现了全民减税；2、企业所得税增加了1个百分点，由20%提高到21%；3、大幅提高企业投资费用化的比例，有助于促进企业投资的积极性；4、吸引跨国公司利润回流。
TPC（TAX POLICY CENTER）就减税法案对不同收入人群影响的分析
新协商的税改法案，进一步提高了减税力度，会进一步加剧美国政府的财政赤字，根据美国国会JCT（The Joint Committee On Taxation）的估计，美国未来累计的财政赤字由1万亿美元上调至1.5万亿美元，这将为美国经济的长期增长前景蒙上阴影，而加强美国企业投资的愿望，在现实中则可能受到劳工政策和环保政策而大打折扣，但是吸引海外利润回流可能会在短期间内推高美元，但可能不会持续。从对人民币的影响来看，人民币短期内可能有贬值压力，但长期趋势仍处于升值轨道。
图：税改法案对美国财政赤字的影响测算。
来源：美国国会JCT（The Joint Committee On Taxation）
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