摘要：美剧《亿万》中对冲大佬Axelrod“认罪”时说，“我没有做任何业内人士没有做过的事情，我只是做得更好。”随着Steve Cohen的归来，“华尔街没有好人”的故事还将继续，然而这一次监管部门要找到定罪证据，只怕是更难了。
2016年首播并续拍一季的美剧《亿万》 (Billions) 中，Damian Lewis饰演的对冲基金亿万富豪Bobby Axelrod，与Paul Giamatti饰演的联邦检察官Chuck Rhoades之间的激烈对台戏，和对美国资本市场和法律监管的专业刻画，早已深入人心。
《亿万》剧照
而现实中的“剧情”总是更加引人入胜。Axelrod的人物原型、美国对冲基金传奇Steve Cohen，在其基金涉嫌内幕交易遭到关停达两年之久后，随着2018年SEC禁令的到期，即将卷土重来。
据彭博报道，为了防止再次被监管部门抓到小辫子，Cohen在他的新基金Stamford Harbor Capital内部将专设一个“指挥中心”，动用合规官 (compliance officer) 50人之众实时监控旗下交易员的一举一动，一通电话、一封电邮都不放过。
Steve Cohen
招募老手组建“情报团队” 专查基金交易员“内务”
Stamford Harbor为其“情报团队”招募的分析师，需要有5到10年调查专员或在美国情报体系内就职的经历。这个“指挥中心”将设在Cohen新基金交易大厅的正中央，实时“监听”交易员的一举一动。
目前除了Cohen自己的逾100亿美元资产，尚不清楚Stamford Harbor还将管理多大规模的外部资金，但从Cohen严控交易员合规的举措来看，着实有点“一朝被蛇咬十年怕井绳”的意思。
2014年11月，当时尚在Cohen领导下的SAC Capital对证券欺诈罪行供认不讳，前任美国联邦检察官Preet Bharara（《亿万》主角Chuck Rhoades的人物原型）在诉状中，更直言SAC Capital是一个“犯罪集团”。为了结内幕交易的相关指控，SAC Capital支付了18亿美元巨额罚款，创下同类处罚金额的历史记录。
2016年1月初，SEC进一步针对Cohen个人做出判罚，禁止Cohen管理接受外部投资的基金，直至2018年。因此SAC Capital被迫归还所有外部投资者的资金，并改组为Point72家族办公室，仅管理Cohen名下及其他内部人员共计约110亿美元资产，自此从对冲基金界销声匿迹近两年。
Cohen其人：“纵横跋扈”的对冲大佬
Steve Cohen1956年生于白人中产阶级家庭，自中学时就在德州扑克中崭露头角，据称一晚即进账几千美金。本科毕业于宾大沃顿商学院后，1978年Cohen加入Boutique IB Gruntal & Co，进行期权套利交易，上班首日即赚8000美元，此后平均每日进账不低于10万美元。到25岁时，Cohen的年收入已达到千万美元级别。
1992年，Cohen投入两千万美元自有资金创立SAC Capital，随后迅速成长为史上最会赚钱的对冲基金之一，到2013年年末清盘时，SAC Capital净资本规模已达到140亿美元。在当时多数同行收取的管理费比例通常在1%到2%左右、盈利提成为15%到20%左右的情况下，SAC所收取的管理费比例高达3%，而盈利提成则更高达50%。
而在Cohen新设立的Stamford Harbor Capital，他仍计划收取2.75%的管理费，而盈利提成也将保持在30%左右。
值得一提的是，1995年SAC管理资本规模超过1亿美元时，Cohen首次在交易中引入量化算法，并在之后几年凭借高频交易得以实现高速扩张，高峰时期一天可以完成约2000万手交易。2000年左右，SAC一年股票交易的佣金就达到1.5亿美元，使其成为华尔街券商最大的客户之一；巅峰时期的SAC年回报率高达70%。
2018年SEC禁令到期，再次“君临”华尔街的Steve Cohen，注定将再次成为对冲基金行业关注的焦点。
Steve Cohen
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