要闻
上周五，美股三大指数齐创新高，黄金连涨11天，比特币大涨，瑞波币下挫。
重创非标和通道：银监会发布银行委贷管理办法。
互金整治办发文：各地引导辖内企业有序退出“挖矿”业务。
连续11个月增加：2017年中国外汇储备站稳3万亿美元。
松绑限购、加码限售，新年首例楼市分类调控在兰州落地。
人民日报：电商要求商家“二选一”，有违企业社会责任。
贾跃亭妻子甘薇：将与招行积极沟通，希望解冻部分已冻结资产。
特朗普松口：愿意与金正恩通电话。
口是心非？日本央行6年来首次启动缩表。
委内瑞拉公布国家虚拟货币“ICO”细节：总量1亿枚，价值与油价挂钩。
今年最火数字货币终于开跌了：上周五瑞波币大跌12%。
市场概述
上周，标普和纳指连续四天刷新收盘纪录，纳指连续四天站上7000点关口，道指创2006年以来最佳新年开局表现，科技股表现突出，逊于预期的非农就业报告并未冲击投资者热情。比特币涨约1500美元；期金11天连涨，创逾40年最长连涨天数。
市场收报
美股：上周五，标普500涨0.70%、道琼斯涨0.88%、纳斯达克涨0.83%。全周，道指累涨2.3%；标普500累涨2.6%，创2016年12月来最大单周涨幅；纳指累涨3.4%，创2016年12月来最大单周涨幅。
欧股：富时泛欧绩优300涨0.80%，德国DAX 30涨1.15%，法国CAC 40涨1.05%，英国富时100涨0.37%。
A股：沪指收报3391.75点，创一个半月新高，涨0.18%，成交额2482亿。深成指收报11342.85点，涨0.01%，成交额2508亿。创业板收报1801.42点，涨0.38%，成交额555亿。沪指全周涨2.56%，创一年半最大单周涨幅；深成指涨2.74%，创业板指涨2.78%。
黄金：COMEX 2月黄金期货收涨0.70美元，涨幅不到0.1%，连续第11个交易日上涨，主力合约连涨天数创有纪录以来最长；报1322.30美元/盎司，创2017年9月15日以来收盘新高，全周累涨约1%。
原油：WTI 2月原油期货收跌0.92%，报61.44美元/桶，全周累涨1.7%，连续第三周上涨。布伦特3月原油期货收跌0.66%，报67.62美元/桶。
比特币：CME比特币期货BTC 2月合约收涨1690美元或13.34%，报16590美元。CBOE比特币期货XBT 2月合约收涨1845美元或12.36%，报16775美元。
要闻详情
重创非标和通道！银监会发布银行委贷管理办法
办法提到，商业银行不得接受受托管理的他人资金，资金不得用于从事债券、期货、金融衍生品、资产管理产品等投资。有评论认为，这将颠覆目前非标和通道格局。
互金整治办发文：各地引导辖内企业有序退出“挖矿”业务
据一财，互金整治办提出两点要求：一是积极引导辖内企业有序退出“挖矿”业务，并要求各地整治办于1月10日前上报辖内“挖矿”企业基础情况及引导退出情况；二是要求各地整治办每月10日前填报辖内“挖矿”企业有关情况。
国内监管趋严 比特币挖矿开始出海
一浪接一浪的监管措施下，许多挖矿企业已经转向海外：拥有世界最大比特币矿池的比特大陆正在新加坡建立总部，第三大矿池莱比特也在加拿大开设分支。
松绑限购、加码限售 新年首例楼市分类调控在兰州落地
兰州房管局发布通知，对部分区域取消限购，仍实行限购的区域不再提供社保证明和纳税证明。去年年底，住建部会议提出“抓好房地产分类调控”是2018年重点需要做好的工作之一。
股市、楼市两旺 香港政府收税收到手软
香港财政司称，由于楼市和股市畅旺，地价收入和印花税收入均大超预期，本财年前八个月综合盈余为572亿元，是原先预期的三倍多。
连续11个月增加！2017年中国外汇储备站稳3万亿美元
中国12月外汇储备31400亿美元，略高于预期的31268亿，前值为31193亿美元，并实现了连续第11个月上升。主要非美元货币汇率上涨和资产价格上升，推动外汇储备规模上升。2017年，我国外储规模增加1294亿美元。
人民日报：电商要求商家“二选一” 有违企业社会责任
人民日报评论称，电商平台“二选一”不仅限制了商家的选择权，也影响了充分竞争。“电商想要健康发展，跨平台开放合作是大势所趋，任何平台都不应该逆势而为。”
贾跃亭减持酷派18%股权亏12亿 频繁套现难解债务危机
尽管进入2018年后，贾跃亭及甘薇已多次对外发声，表态将解决乐视系的债务问题，但在没有实际动作前，外界始终对这一说法持保留态度。如今随着将酷派集团的多数股权出售，贾跃亭似乎证实了自己所言非虚。
贾跃亭妻子甘薇：将与招行积极沟通，希望解冻部分已冻结资产
甘薇发布微博称，过去一周中通过以资抵债和出售资产的方式，已实现部分债务的实质解决；下一步将积极与招行沟通，希望能对已冻结资产进行相应比例的解冻，以便偿还更多债务。
一汽轿车拟增资入股摩拜出行 持有10%股权
在沉寂多年后，共享汽车市场喧嚣再起，这一次，大家不约而同地瞄向了“分时租赁”共享汽车的细分市场。一汽轿车拟对摩拜出行增资入股，增资后持有后者10%的股权，按照相应股权比例行使股东权益及义务。
特朗普松口：愿意与金正恩通电话
在朝韩双边恢复对话、半岛地缘政治局势有所缓和后，特朗普主动对朝鲜释放了善意。他表示，百分百支持朝韩会晤，希望会谈内容能超出奥运会范畴，并表示愿意同金正恩开展有条件通话。
口是心非？日本央行6年来首次启动缩表
尽管嘴上仍说要坚持超宽松货币政策，日本央行实际上已开始缩减资产负债表规模，尤其是所持有的国债。截至12月31日的资产总额减少了4438亿日元，尽管缩减规模不大，却是自2012年实行QQE以来首次出现月度环比下降。
委内瑞拉公布国家虚拟货币“ICO”细节：总量1亿枚 价值与油价挂钩
委内瑞拉总统马杜罗宣布，已经下令发行1亿枚“石油币”，每枚价值与该国油价挂钩，总价值将超过59亿美元。去年12月，为了对抗美国的制裁，委内瑞拉政府发起了这个去美元行动的新招。
税改短期冲击继续 这家美国制药巨擘四季度将计提30亿美元费用
监管文件显示，因为美国税改的影响，百时美施贵宝2017年四季度将计提高达30亿美元费用，这主要和海外收入税务相关。据大摩估计，百时美施贵宝留在海外的利润达260亿美元。
SpaceX本月将发射公司史上最大型火箭 将搭载特斯拉跑车
马斯克宣布，将于1月底发射SpaceX公司史上最大火箭，其推力相当于18架波音747的最大马力。该火箭从一开始就被设计成承担载人任务，目标是将大型有效载荷送入轨道。
科技狂欢即将重磅登场 今年CES又有哪些看点？
今年CES展即将于1月9-12日在美国拉斯维加斯举行。除了将相互争辉的亚马逊与谷歌的语音助手、更先进的无人驾驶技术以及更多VR/AR设备之外，更让人注意的是，深圳企业数量远远将美国企业甩在身后。
今年最火数字货币终于开跌了！瑞波币大跌12%
此前一路高歌的瑞波币今日下跌12%，至2.94美元。同时，比特币则大涨14.3%，至17560美元。 值得注意的是，即便今日瑞波币下跌，但目前其仍然是仅次于比特币的市值第二高数字货币。2017年，瑞波币是数字货币的最大赢家，全年回报率高达36018%。
中国新闻——地区及产业
1、煤炭 | 由发改委牵头，12个部委联合制定的《关于进一步推进煤炭企业兼并重组转型升级的意见》5日公布，明确提出支持有条件的煤炭企业之间实施兼并重组，支持发展煤电联营，支持煤炭与煤化工企业兼并重组和支持煤炭与钢铁等其他关联产业企业兼并重组，使煤炭企业平均规模扩大、产业格局优化。到2020年底，争取在全国形成若干个具有较强国际竞争力的亿吨级特大型煤炭企业集团。
点评：煤炭去产能目标现已取得阶段性成效，主基调正在转变为全面提高供给体系质量，企业间的兼并重组是实现这一目标的重要途径。兼并重组大幕在2017年下半年开始拉开，山西省成立了注册资本500亿元的国有资本投资运营公司，陆续有潞安环能、西山煤电、山煤国际等14家上市公司纳入其麾下，后续的整合前景受到机构关注。
2、智能汽车 | 近日发改委对《智能汽车创新发展战略》（征求意见稿）公开征求意见。意见稿提出，到2020年智能汽车新车占比达到50%，重点突破新型智能终端、车载智能计算平台、车用无线通信网络、高精度时空服务和车用基础地图等关键核心技术。
点评：四维图新是车载高精度地图龙头，在收购国内后装车载汽车电子市场龙头杰发科技后，汽车电子芯片业务有望成为公司下一个利润增长点；千方科技是国内智能交通领军企业，与华为、大唐电信合作布局LTE-V2X车联网络。
3、民航 | 日前，国家发改委、民航局发布《关于进一步推进民航国内航空旅客运输价格改革有关问题的通知》。5家以上(含5家)航空运输企业参与运营的国内航线，国内旅客运价实行市场调节价；每家航空运输企业每航季上调实行市场调节价的航线条数，原则上不得超过上航季运营实行市场调节价航线总数的15%；每条航线每航季无折扣公布运价上调幅度累计不得超过10%。
点评：据机构测算，客公里收益每提高1%或客座率提高1%，中国国航、南方航空及东方航空净利润将分别增厚6.7亿元、6.6亿元、5.7亿元。
4、半导体 | 据媒体报道，国内半导体功率器件MOSFET厂商涨价声此起彼伏，如今国际大厂也宣告涨价。国际分立器件与被动元器件厂商Vishay表示，因分立器件市场产品成本上涨，对新订单涨价，未发货订单价格也将于3月1日起调整。此前，国内厂商富满电子、华冠半导体、芯电元等对电源IC、LED驱动IC、MOSFET等产品进行了调价，有的涨幅达到了15%-20%。据称MOSFET涨幅当属最大。
点评：华微电子是国内功率半导体龙头企业，MOSFET市场份额处国内前列。扬杰科技在6寸晶圆板块实现Trench工艺芯片，中高端MOSFET芯片大规模量产。
5、覆铜板 | 据媒体消息，全球最大的覆铜板供应商广东建滔积层板公司1月5日发布新年首次涨价通知称，由于铜、化工产品原料价格上涨 ，天然气供应紧张，迫于成本压力，即日起将旗下板料和PP（即半固化片）分别涨价10元/张和120元/卷。该公司去年已连续提价8次。
点评：华正新材去年四季度年产450万平方米覆铜板项目产能陆续释放。金安国纪为中厚型覆铜板细分领域绝对龙头。
6、稀土磁材 | 近两周稀土价格持续反弹，申万稀土行业指数自去年12月20日探明低点以来已反弹逾16%报6396.92点，逐渐摆脱去年下半年以来的下降趋势。短期来看，行业秩序整顿可能成为稀土价格上行的重要催化剂，去年12月工信部曾在公开会议上表示，推动《稀有金属管理条例》尽快出台，保持对稀土违法违规行为的高压态势，确保整顿取得实效。机构预期，2018年初相关条例将会落地，这将极大地规范稀土的供给。
点评：北方稀土控股股东手握国内最大轻稀土资源、基本完成产业整合、开始大力推动产业升级；盛和资源作为全产业链稀土龙头，将持续受益稀土价格上涨。
7、养猪 | 中东部大范围的降雪天气给猪市带来了利好刺激，尤其是受此次降雪影响较大的安徽、河南、湖南等地猪价出现明显的上涨态势，单日涨幅达0.2-0.3元/公斤，降雪影响生猪的调运，加之养殖户出现惜售情绪，市场猪源供应量偏紧，收猪难度增加，屠宰企业被迫上调价格，全国绝大部分省份猪价出现上涨。目前猪价已突破15元/公斤，预计将持续上行至春节前，猪价有望突破16元/公斤。
点评：温氏股份是国内最大的生猪养殖龙头。公司2015年起开始加大投资，对应2018年开始产能将进入释放周期，预计2018/2019年生猪出栏能够达到2400/2900万头，同比增长25%/20%，带动公司业绩高弹性。叠加黄羽肉鸡业务触底，行业明年有望重回高景气，股价目前处于底部区间。
8、矾 | 据了解，自从国内钒市场在12月中旬进入新一轮的上行通道后，钒价便如同脱缰之马展开了迅速的强势反弹，再度重现七八月份的直线拉涨现象，而且截至目前仍丝毫未见任何止步迹象。近期原料片钒供应异常紧张，下游买方拿货难度十分困难，1月4日现货实际价格已突破18万/吨。而各地钒合金供货商库存资源持续减少，提价力度更是不断加大，其中钒铁价格已突破19万/吨，有望重回20万/吨的水平，钒氮合金价格则更是突破29万/吨，并向30万/吨的水平递进靠拢。
点评：西宁特钢子公司有国内首条环保型石煤提钒冶炼生产线，年产能5000吨，钒矿资源量近2995万吨。明星电力的杨洼钒矿矿石资源量为973.8万吨，五氧化二钒资源量为7.3315万吨。
9、禽流感 | 据媒体从福建省疾控中心获悉，该中心在近日常规流感监测中，从1例流感样病例中检测出H5N6流感病毒核酸阳性，经中国疾控中心复核检测确诊为福建省首例人感染H5N6流感病例。此外据媒体报道，福建省急救中心急诊人数达历史最高峰，日均达1000人次，比以往高出30%-50%，流感高发导致部分医院退烧药出现断货现象。除福建外，湖南省疾控中心数据显示流感样病例数量明显增加，发病高于前两年同期水平。
点评：康缘药业主导产品热毒宁注射液入选H7N9禽流感治疗方案；葵花药业是国内儿童药龙头，公司生产的小儿肺热咳喘口服液被认定为全国防治儿童甲型H1N1流感专用药品。
今日要闻前瞻
中国发布12月实际使用外资（FDI）数据。
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