要闻
A股注册制授权期限延长至2020年；刘士余称，欧美市场的调整征兆带来不确定性。
1月中国一线城市房价32个月以来首现同比负增长。
吉利李书福持90亿美元戴姆勒股份占比近10%，成该司最大股东；媒体称兴业和摩根士丹利为其融资。
巴菲特致股东信：税改让伯克希尔利润增290亿美元， 找不到价格合适收购对象，持现1160亿美元再创新高，未提接班人。
媒体：特朗普倾向对进口钢铁和铝实施最严厉关税。
特朗普宣布将对朝鲜实施“史上最大规模”制裁。
市场概述
欧股美股连涨两周；美元走出三年来低谷；国际油价连续两周涨超3%；期金创年内最大周跌幅。
美联储预计正在持续的经济实力将保证进一步循序渐进加息。美股上周五大涨，道指涨超300点，标普500收涨1.60%，纳指收涨1.77%。美国10年期基准国债收益率跌至2.868%。美元指数上涨。油价涨超1%。
市场收报
美股：标普500收涨1.60%，全周累涨0.56%。道琼斯涨幅1.39%，全周累涨0.37%。纳斯达克涨幅1.77%，全周累涨1.35%。
欧股：富时泛欧绩优300涨0.22%，德国DAX 30涨0.18%，全周累涨将近0.26%。法国CAC 40涨0.15%，全周累涨将近0.68%。英国富时100跌0.11%，全周累涨将近0.69%。
A股：沪指收报3289.02点，涨0.63%，成交额1595亿。深成指收报10662.79点，涨0.04%，成交额1731.3亿。创业板收报1668.83点，跌0.53%，成交额480亿。
黄金：COMEX 4月黄金期货收跌0.2%，报1330.30美元/盎司，全周累跌1.7%，单周跌幅为今年以来最大。
原油：WTI 4月原油期货收涨1.24%，报63.55美元/桶。布伦特4月原油期货收涨1.39%，报67.31美元/桶。国际油价已连续两周一周累涨3%以上。
比特币：CME比特币期货BTC 4月合约收跌145美元或约1.44%，连续第三个交易日收跌，报9950美元，较2月16日收盘价累计下跌约逾1.19%。CBOE比特币期货XBT 4月合约收跌95美元或约0.95%，报9920美元，全周累跌逾2.12%。
要闻详情
十九届三中全会2月26日至28日在京召开。
全国人大常委会：股票发行注册制改革获准延长两年
证监会主席刘士余向全国人大常委会建议，将股票发行注册制授权决定期限延长二年，至2020年2月29日。刘士余称，目前在多层次市场体系建设等方面，还存在不少与实施注册制改革不完全适应的问题，需进一步探索完善；从外部环境看，欧美发达国家相关金融市场积累了一定泡沫和风险，已经有调整的征兆，给我国实施注册制改革时间窗口的选择带来不确定性。
中国1月房价稳中有降 一线城市房价32个月以来首现同比负增长
易居研究院智库中心研究总监严跃进评论称：“此次城市分类中，最大的信号在于一线城市。”
中国保监会依法对安邦保险集团实施接管，吴小晖涉嫌犯罪被公诉。
保监会公告称，安邦保险集团原董事长、总经理吴小晖因涉嫌经济犯罪，被依法提起公诉。鉴于安邦集团存在违反保险法规定的经营行为，可能严重危及公司偿付能力，为保持安邦集团照常经营，保护保险消费者合法权益，中国保监会决定依法对安邦集团实施接管。
上周五，金融街、万科、大商股份、金风科技等多家“安邦概念股”公告称，接到股东安邦保险书面通知，安邦及其下属各主体总体经营稳定，有充裕的现金储备，近期没有减持本公司股票的计划。
证监会：借壳企业在IPO被否后至少运行3年才可重组上市。
证监会表示，将区分交易类型，对标的资产曾申报IPO被否决的重组项目加强监管。对于重组上市类交易（俗称借壳上市），企业在IPO被否决后至少应运行3年才可筹划重组上市。
港股24年来最重大改革临近：港交所最快4月底接受“同股不同权”上市申请。
周五，香港联交所正式公布新兴及创新产业公司赴港上市的第二轮市场征询意见稿。如果咨询后无需大幅修改，最快4月底将可公布本轮市场总结。届时，港交所将正式接纳相关上市申请。
90亿美元！吉利李书福持股近10%，成戴姆勒最大股东。
吉利董事长李书福持有德国汽车巨头戴姆勒约9.7%的股权，市值将近90亿美元。媒体称，他的战略目标是与戴姆勒组成行业联盟，他认为，新竞争形势下，现有制造商可能一两家、两三家幸存。 后李书福否认是个人投资，强调入股未使用中国境内资金，是吉利海外公司通过海外资本市场安排。 媒体称，兴业银行和摩根士丹利为此次吉利收购融资。
上周六保监会还公布，吉利为控股股东的易保保险代理有限公司拿到今年保监会批复的首张保险代理牌照。
本周日晚北京汽车公告称，与戴姆勒集团合作投资规模将由50亿元增加到119亿元人民币，主要用于双方合资公司新的豪华车生产基地。
巴菲特致股东信：税改“送钱”令季度利润创新高 市场难觅好交易
巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司发表了第53封年度致股东信，没谈接班人或发放股息的敏感话题，保险业务受飓风影响严重，但税改让年度利润增加290亿美元，持有现金1160亿美元再创纪录。
媒体：钢铁24%！铝10%！特朗普倾向于对钢铝进口实施最严厉关税
美国国防部长马蒂斯建议采取“定向”钢铝关税，但据媒体报道，特朗普希望对钢铁进口实施24%的全球性关税、对铝进口实施最高10%的关税，后者比例甚至高于商务部建议的最强硬措施。
特朗普宣布将对朝鲜实施“史上最大规模”制裁。
特朗普23日宣布，将对朝鲜政府实施“史上最大规模”制裁，美国财政部将很快出台针对56个涉朝实体和个人的制裁措施，以切断朝鲜核项目的资金源。
美联储半年度货币政策报告：美国经济实力将保证渐进式加息。
报告称，联储决策者预计，美国经济实力将保证进一步循序渐进加息；虽承认本月初市场动荡，但联储认为金融系统的总体脆弱性仍适中。报告并未暗示今年可能加息四次。美联储警告资产高估，股票、商业地产太贵，称今年1月美股的市盈率“接近除上世纪90年代以外期间的最高水平”。
中国新闻——地区及产业
1、汽车 | 据媒体2月24日报道，吉利集团宣布已通过旗下海外企业主体收购戴姆勒股份公司9.69%具有表决权的股份，股份价值约90亿美元。吉利已成为戴姆勒最大单一股东。下一步，吉利集团将与戴姆勒集团就战略协同、技术开发、电动化、智能化等领域展开深入讨论。戴姆勒旗下业务部门包括梅赛德斯-奔驰乘用车、戴姆勒卡车、梅赛德斯-奔驰轻型商务车、戴姆勒客车和戴姆勒金融服务。
点评：拓普集团收购福多纳后进一步绑定吉利，预计2017年吉利占公司收入的30%左右，成为公司第一大客户。宁波高发是汽车操纵器市场龙头企业，吉利汽车是公司主要客户之一。
2、新零售 | 步步高与腾讯、京东就智慧零售等签署战略合作框架协议，与腾讯、京东探索合资公司或其他资本合作方式，并与腾讯、京东在构建新能力、构筑“数字化”运营体系、最终营造新生态等领域开展深入合作。股票26日起复牌。另外，公司股东与腾讯林芝和京东邦能签订股权转让协议，股权转让完成后，腾讯林芝将持有步步高6%股份，京东邦能将持有5%股份。
3、征信 | 据悉，中国人民银行近日公布的“设立经营个人征信业务的机构许可信息公示表”显示，百行征信有限公司申请设立个人征信机构已获得许可。百行征信拿到了央行首张“银征信许准予字”文件旨在将央行征信中心未能覆盖到的、银行贷款以外的个人金融信用信息归纳在一起。
百行征信由中国互金协会和8家征信公司共同筹建。
点评：旋极信息参与发起设立考拉征信，考拉征信为国内首个成立专注于大数据征信模型研究的专业实验室的征信机构。飞利信与国家信息中心合资成立国信大数据，未来有望利用自身优势将互联网相关数据与政府数据相结合，建立完整的个人征信体系，成为国内信用和征信领域最大的平台。
4、钢铁 | 春节假期过后，国内钢材期货现货价格同步上涨。期货市场，上期所螺纹钢主力合约周五大涨1.75%，报3949元/吨，热轧卷板上涨0.73%，报3972元/吨；现货受期市拉动，钢坯价格在节后第一周累计上涨60元至3670元/吨。本周钢价上涨的主因是供给方面错峰限产方案出台，且行业即将迎来三四月间的需求旺季。
点评：2月23日，唐山出台钢铁业2018年非采暖季错峰生产方案征求意见稿，将在3月16日至11月14日非采暖季期间共244天继续实施错峰限产，基础限产比例10%-15%，其余进行动态限产，总限产任务987.5万吨。此外，河南印发《河南省2018年大气污染防治攻坚战实施方案》，方案要求2018年采暖季对全省钢铁企业、电解铝、氧化铝企业实施限产30%以上。建议关注钢铁板块个股如山东钢铁、河钢股份。
5、环保 | 环保部24日公布了京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动量化问责首起案件。环保部官员强调下一步将进一步加大追责问责力度。另外，本周环保部常务会议通过《“绿盾2018”国家级自然保护区监督检查专项行动方案》《全国集中式饮用水水源地环境保护专项行动方案》及《2018年黑臭水体整治和城镇、园区污水处理设施建设专项行动方案》。综上，2018年防治污染攻坚战正式打响，加之环保税开始征收，排污许可制度进一步深入执行，第二次全国污染源普查展开，环保高压有增无减。
点评：碧水源“农村分质供水工程”示范项目“惠民水站”获水利部推广，公司“碧水乡村”计划正在全国范围内逐步铺开；国祯环保拥有先进的污水处理技术、丰富的农村与流域水污染治理经验,有望受益于”十三五“水污染治理市场大发展,营业收入加速增长。
6、煤炭 | 近期，焦煤和焦炭价格保持了较好的涨势。2月以来，焦煤主力合约累计上涨了9.42%，焦炭主力合约更是上涨了11.52%，且近期呈现加速上涨态势。
从需求来看，春节期间钢厂保持生产，推动了焦煤焦炭需求，且从历史数据来看，3月天气回暖，生铁产量居全年前列，因此3月是焦煤和焦炭的需求旺季，春季行情可期。从供给来看，在安全生产严管期，供给受到限制，助推了行情。
点评：山西焦化、阳泉煤业等可重点关注。
7、苹果产业链 | 据台媒报道称，大陆手机品牌将结束长达3个季度的库存调整黑暗期，年后零组件厂传出新机型即将启动拉货潮，业界传出从2018年1月开始上游零组件已涌现拉货潮，但由于农历新年假期来临，3月才将涌现第一波零件拉货潮。零组件厂认为，3-4月零组件开始拉货，大陆手机整机预计3月底启动出货，4-5月则会因为铺货需求而开始放量，华为、OPPO、vivo、小米以及联想等品牌上游供应链会有比较急的拉货力道。
点评：歌尔股份是全球电声器件龙头，深入配合苹果创新。安洁科技是国内精密功能件大厂，也是苹果功能件第二龙头。
8、芯片 | 据行业媒体报道，美国知名芯片厂商英伟达工作人员表示，由于显存等核心配件的供货紧俏，未来显卡在缺货的同时还将保持高价位，有可能要到今年第三季度或者英伟达推出新显卡才会缓解。此外日前另一大显卡厂商AMD CEO苏姿丰也表示显卡缺货和价格上涨主因是显存供应不足，整个2018年显存仍会处于货源紧缺状态，显卡价格也会居高不下。可持续关注国科微、通富微电等。
9、自贸港 | 今年是我国改革开放40周年，也有望成为我国自贸港破土之年，市场预期首批自贸港有望在两会后公布。资料显示，自十九大报告提出“赋予自由贸易试验区更大改革自主权，探索建设自由贸易港”后，多个省份尤其是有港口的省份在申建方面态度积极。截至目前，已有包括上海、浙江、四川、河南等十余个省份竞逐自由贸易港，如上海已经明确了“依托洋山深水港和浦东国际机场”这两大核心承载区探索建设自由贸易港、辽宁省已正式将大连申报自由贸易港方案上报国务院、山东省积极争取在青岛港创建自由贸易港等。此外，全国“两会”期间，自贸港建设将迎来多方的密切关注。
点评：可关注上港集团、盐田港等。
10、公路 | 据报道，浙江省将建设全国首条超级高速公路。该公路将打造为环杭州湾智慧高速公路示范工程，也是湾区通道的核心部分之一，计划2022年杭州亚运会前建成。
点评：金溢科技是中国ETC行业龙头厂商，浙江省公路管理局是公司主要客户之一。公司参与交通部V2X项目，V2V（车车协同）和 V2I（车路协同）产品已完成研发。中远海科是国内最早从事高速公路智能交通系统集成业务的企业之一。
11、电阻 | 据报道，电子元器件巨头国巨旗下旺诠近日宣布，由于大量订单持续涌入，公司将暂停接受厚膜电阻全系列所有型号新订单。市场预期，旺诠不排除再度调高厚膜电阻价格，并预期最快于本月底启动第二波涨价。
点评：洁美科技主要产品电子元器件薄型载带广泛应用于电阻、电感和电容等被动元器件，国巨是公司近三年最大外销客户，其他主要客户还包括三星、松下京瓷、风华高科、顺络电子等。风华高科是国内主要的芯片电阻生产商之一。
12、硅晶圆 | 据媒体报道，近期半导体硅晶圆缺货现象持续发酵，首季报价敲定再涨10%-15%。半导体硅晶圆厂表示，首季包括日本信越、胜高等主要硅晶圆厂每片报价再调涨10%-15%，12英寸硅晶圆每片报价已站上90美元。此前，业者估计12寸硅晶圆全年涨幅可逾二成。业内人士表示，除12英寸硅晶圆缺货现象较为严重之外，8英寸硅晶圆也已开始缺货。甚至随着功率半导体需求强劲，6英寸硅晶圆
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