财经早餐——2018年3月1日

要闻

华尔街见闻“见面”达利欧：许多中国人并未对中国创造的奇迹足够感激。

道指大跌380点，终结1959年来最长月度连涨，美债涨，油价大跌。

美四季度实际GDP二读2.5%，消费支出增速三年最高。

媒体：美国开始修改沃尔克规则，或不再禁止银行自营交易。

欧元区2月CPI初值同比增1.2%，仍低于欧央行目标。

2018胡润全球富豪榜：贝佐斯第一，马化腾为全球华人首富。

中国共产党十九届三中全会公报全文发布。

多家媒体称监管对四大行业独角兽IPO开通即报即审；证券时报称非针对所有公司。

媒体：监管当局拟设货基直接消费及当日赎回上限。

中国网监部门正严密监控虚拟货币交易网站，严防非法行为；美证监会对数字货币市场发起调查。

北上资金一年来首现单月净卖出A股。

吉利李书福：不寻求获得戴姆勒监事会席位。

市场概述

继上日跌300点后，周三美股经历盘中震荡后最终大幅收跌，道指跌逾380点。2月道指累计下跌超千点，终结1959年来的最长月度连涨。标普跌超1%，纳指跌近0.8%。油价跌超2%。美债收益率下跌。数字货币集体下跌。

市场收报

美股：

标普500跌幅1.11%，道琼斯跌幅1.50%，纳斯达克跌幅0.78%。2月，标普500累跌3.9%，道指累跌4.3%，纳指累跌1.87%。

欧股：

富时泛欧绩优300收跌0.65%。德国DAX 30收跌0.44%，2月累跌逾5.71%。法国CAC 40收跌0.44%，2月累跌逾2.94%。英国富时100跌0.69%，2月累跌逾4.0%，连续第二个月下跌。

A股：

沪指收报3259.41点，跌0.99%，成交额1802亿。深成指收报10828.73点，涨0.20%，成交额2446亿。创业板收报1753.63点，涨0.58%，成交额775亿。

黄金：

COMEX 4月黄金期货收跌0.70美元，跌幅不到0.1%，报1317.09美元/盎司，2月份累跌约1.8%，结束之前连涨三个月的表现。

原油：

WTI 4月原油期货收跌2.17%，报61.64美元/桶，2月累跌逾4%。布伦特原油期货收跌1.28%，报65.78美元/桶。

比特币：

比特币最近24小时跌幅为3.12%，暂报10428美元。

要闻详情

对话达利欧：许多中国人并未对中国创造的奇迹足够感激。

在被问及中国经济面临的挑战时，达利欧认为，第一是去杠杆，这可能要持续一段时间。第二是许多中国人可能没有对中国过去几十年创造的奇迹足够感激。

A股持续分化：创业板三连阳，白马股失血沪指收跌1%。

沪指收跌0.99%，日内跌幅一度扩大至逾1%；2月累计下挫6.4%，创逾两年来最大单月跌幅。创业板早盘低开后翻红，全天收涨0.58%。上证50指数收跌1.65%。三六零更名复牌后高开3.84%，午盘盘中跌停直至收盘，较开盘时已缩水逾400亿。同日，香港恒生指数跌超1.3%，跌破31000点。

据彭博统计，北上资金一年来首现单月净卖出A股。2月互联互通北向资金净卖出合计5.6亿元，为深港通开通以来首次出现单月净卖出。数据显示，这主要是春节前外围市场暴跌引发北向资金大规模净流出，节后外资纷纷回流A股。

中国2月官方制造业PMI 50.3，创近六年最大降幅。

季节因素影响，中国2月制造业PMI降幅明显，环比下滑1.0至50.3。生产活动预期指数重新上涨，显示企业预期向好；成本压力进一步减少，出厂价格指数也降至临界点下，通胀压力继续放缓。

中国共产党十九届三中全会公报全文发布。

中国共产党第十九届中央委员会第三次全体会议，于2018年2月26日至28日在北京举行。全会审议通过了深化党和国家机构改革的方案，审议通过了国家机关领导人员建议名单等内容。

并非复制富士康模式，媒体：监管未对四大行业所有独角兽IPO敞开大门。

对于最近传出的向生物科技、云计算等四个行业独角兽企业开通IPO快速通道、即报即审消息，证券时报称，监管不是对所有符合四行业内的“四新”独角兽都敞开发审大门，不仅法律框架不允许，现行规则制度也难以逾越。

媒体：监管当局拟设货基直接消费及当日赎回上限。

媒体报道称，为防范潜在的流动性风险，中国监管当局计划为货币市场基金直接用于消费以及T+0赎回，设立每日上限。

知情人士：30余人调查组进入獐子岛集团。

据中国经营报，昨日早晨，30余人的调查组进入獐子岛集团办公区。知情人士透露，当时气氛紧张，上述一行人找獐子岛管理人员进行谈话并接受调查。此前，獐子岛集团曾收到证监会立案调查通知。

网监部门正严密监控虚拟货币交易网站，严防非法行为。

据第一财经报道，公安系统网监部门正在严密监控涉及比特币等虚拟货币交易的境内外交易网站，以预防洗钱、传销、诈骗等非法案件的发生。

中国2月电影票房破百亿，创中国影史新纪录。

据猫眼电影，中国二月电影票房已破100亿，创中国影史新纪录。对此，苏宁金融研究院认为，电影口碑创新高、银幕增长快、互联网销售平台助攻是主要原因。电影行业的长期发展，仍靠优质内容。

成为戴姆勒最大股东后李书福告诉德媒：不寻求获得监事会席位。

李书福称，寻求获得戴姆勒监事会的席位绝不是他的优先要务。此前德国经济部长称，吉利要解释入股动机，允许竞争企业的代表获监事会席位是有问题的；默克尔称，必须评估吉利入股戴姆勒的透明度。

美国四季度实际GDP二读2.5%，消费支出增速三年最高。

二读数据显示，美国四季度实际GDP年化季环比2.5%，符合预期，但逊于初读2.6%和前值3.2%。占经济活动主体的消费支出增速3.8%，创2014年四季度以来最高，导致库存下降与进口激增，令GDP读数承压。

媒体：美国开始修改沃尔克规则，或不再禁止银行自营交易。

美国五大顶级监管机构正考虑修改“沃尔克规则”，或不再要求银行自证没有从事自营交易，阐明禁止银行投资何种类型的基金，永久豁免部分外国基金投资禁令等，有望成为特朗普在金融监管领域的又一胜利。

付费用户逾7000万，Spotify宣布申请IPO。

据CNBC报道，Spotify周三宣布申请上市。目前，Spotify拥有超过1.4亿的客户，其付费用户人数已从2012年的500万人大幅增加至现在的逾7000万人，是全球最大的流媒体音乐服务商。

美元Libor寿终正寝的第一步？纽约联储将发布三个参考利率。

纽约联储将从4月3日起发布三个美国国债的回购参考利率，其中包含可能替代Libor作为基准的参考利率SOFR。美联储主席鲍威尔在国会听证中，建议金融机构准备好美元Libor或许很快宣告终结，事关上百万亿美元的金融产品。

欧元区2月CPI初值同比增长1.2%，仍低于欧洲央行目标。

欧元区2月CPI初值同比增长1.2%，同预期持平，略低于前值1.3%。同时仍然低于欧洲央行的2%目标。

全球同步复苏暂缓？美中日开年经济数据均显著不及预期。

从北美到亚洲，经济数据似乎都表现不佳：美国耐用品订单、日本工业产出、中国制造业PMI都出现了超预期的下滑。然而同步增长仍是主流观点，更是资本市场“赖以为生”的利好共识。

2018胡润全球富豪榜：贝佐斯第一，马化腾为全球华人首富。

胡润研究院发布《2018胡润全球富豪榜》。亚马逊创始人54岁的杰夫•贝佐斯财富上涨71%，以7750亿元成为世界首富。沃伦•巴菲特超越比尔•盖茨，财富上涨31%到6450亿元，成为越过1000亿美元大关的第二人。马化腾以2950亿元正式成为全球华人首富，其次是许家印，李嘉诚降至第六位。

华尔街开始慌了！摩根大通首次承认数字货币会对其未来构成威胁。

尽管摩根大通CEO曾抨击比特币为一场“骗局”，这家华尔街老牌投行却在最新发布的年度总结报告中，严肃地承认数字货币对其未来发展构成了真正的威胁。竞争可能会给摩根大通的产品和服务的价格带来下行压力，导致其失去市场份额。

据华尔街日报报道，美国证券交易委员会（SEC）对数字货币市场发起调查。

中国新闻

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地区及产业

选股宝APP重磅推出的付费专辑【A股主题早知道】，近期特别推出【A股盘中突发】（选股宝APP专辑为【选股宝盘中突发】），交易时间滚动发布跟踪和挖掘题材机会。本周早知道点评的华联股份已经收获两连板。今日的早知道主要覆盖以下内容：“独角兽”IPO绿色通道来了！下一个BATJ或是它；中国2月电影票房创多项纪录，A股这几家公司望成最大赢家；国产核动力航母计划曝光，市场忽略的这个板块将迎来新一轮行情；亚马逊新猎物竟是它，背后的这类概念将成资本新宠。想要了解更多内容，快来订阅早知道。每日早知道，5分钟率先详解最新热点，提供明日方向，每晚9点半我们恭候你！

1、无人驾驶 | 日前，上海市经济信息化委、市公安局、市交通委联合印发《上海市智能网联汽车道路测试管理办法（试行）》。办法提出，上海市智能网联汽车道路测试工作应当分级分类推进，遵循推动自主式智能驾驶和网联式协同驾驶融合发展的路径，实现智能网联汽车从研发测试向示范应用和商业化推广转变。目前国内众多汽车企业、电子信息企业，以及从事通信和互联网行业的企业发展智能网联汽车的积极性持续高涨，此次上海明确智能网联汽车测试引领意义非同凡响。

点评：建议关注路畅科技、四维图新。

2、镍 | 年初以来，沪镍震荡上行，主力1805合约1月底一度刷新三年以来新高至107050元/吨，经过2月上旬的一波调整之后重拾升势，最近7个交易日累计上涨超7%。基本面来看，国内电解镍供应维持偏紧格局，山东内蒙等地几家大厂面临设备到期检修，此外国内最大生产企业金川集团年底发生车间事故，业内预计产能恢复需到4月份。进口方面，受关税上调影响1月份进口精炼镍环比减少35.4%，且来自印尼、菲律宾的镍矿受海运价格上涨影响，支撑国内镍价。下游需求方面，虽然不锈钢工厂需求尚未释放，但库存处于低位。需求端最大动力来自三元正极材料，此前出台的新能源车补贴新政对续航里程要求提高，高镍三元正极材料将成为主流选择，需求放量将提振镍价。

点评：贵研铂业拥有元江镍业98%股权，元江镍业拥有探明金属镍储量53万吨；海亮股份参股国内最大镍金属生产企业金川集团。

3、染料 | 据行业网站消息，分散染料将迎来春节后的第一次提价，其中，常规分散黑上调5000元/吨，挂牌价达到50000元/吨，这也是分散黑两年来的最高价格。据悉，新价格将于3月初执行。另有染化料垂直电商“七彩云”调研分散染料龙头企业获悉，3月1日分散黑ECT 300%出厂价上调至50元/公斤，与去年同期相比涨近80%。

点评：环保高压下，小的染料价格将触近年高点，行业望迎来复苏能退出，分散染料生产厂家更加集中，龙盛、闰土、吉华具有分散染料的定价权优势。春节后，下游印染企业刚刚开工，因年前价格居于高位，大部分工厂库存较2017年初属于低位，但均有一定库存，此次染料厂家提价也是与印染企业的博弈过程。印染企业受各种成本上涨影响，染费上调已成为必然。业内认为行业有望迎来复苏，相关龙头如浙江龙盛、航民股份等有望受益染料价格上涨。

4、电子身份证 | 近日，腾讯副总裁赖智明提出建议推行粤港澳大湾区电子身份证“粤港澳E证通”，即一部手机承载多张证件，包括回乡证、微信通行证(电子港澳通行证)等，让粤港澳大湾区居民可实现一部手机无缝通行，可享受两地最前沿的科技和服务，如酒店、滴滴打车、共享单车、外卖等。

点评：天喻信息已向银行提供加载eID应用的金融IC卡；恒宝股份已有相关产品通过公安部eID产品认证。

5、润滑油 | 据媒体报道，伴随着国际油价劲升至半个月高位，康普顿、美国突破（TOP1）、SK润滑油近日相继发文宣布涨价4%~9%，部分高端全合成润滑油型号涨幅达23%左右。这是继春节前长城、龙蟠宣布涨价后的又一波涨价风潮。

点评：龙蟠科技是国内润滑油行业的龙头企业，润滑油产能为6万吨；康普顿系国内最早采用自动化生产的润滑油企业之一，在汽车中高级别润滑油的AM市场拥有较强的综合实力。

6、超级电容| 近期，超级电容技术连获突破。据外媒最新报道，英国两所大学研究人员发现一种新型超级电容器材料，不仅能将充电时间缩短至10分钟以内，还可将能量密度提高到180Wh/kg，高于目前锂电池普遍的100-120Wh/kg。

点评：业内认为，当前商用的超级电容器多采用活性炭材料电极，能量存储率有限，高端超级电容器每千克容量也只有锂电池的1/12，这限制了超级电容器的广泛应用。随着电容材料的技术突破，超级电容市场有望迎来爆炸式增长。机构预测，到2018年我国超级电容市场规模将达到71亿元，2020年达到110亿元。A股中，法拉电子、铜峰电子等超级电容概念股或受关注。

7、影视 | 28日，视频网站爱奇艺披露了招股书文件，拟融资金额15亿美元，拟登陆交易所为纳斯达克。分析师预计，爱奇艺的估值在80亿至100亿美元之间。数据显示，爱奇艺的营业收入近两年保持快速增长，2016、2017年增速分别达到111.3%、54.6%，2017年营收约合173.78亿元人民币。据称，根据2017年的每月活跃用户数据，爱奇艺是中国最大的视频网站；在2017年12月，爱奇艺电视流媒服务也是中国激活设备数最多的服务商。

点评：上市公司中，新文化去年与爱奇艺签订了相关电视剧和网络剧的独家合作协议。公开信息还显示，去年12月，爱奇艺推出了“百部大剧”计划，国内电视剧头部制作公司华策影视、慈文传媒等均与爱奇艺有深度合作。

8、云计算 | 当地时间27日，在巴塞罗那召开的世界移动通信大会上，阿里云召开推介会，介绍人工智能平台“ET大脑”等多款产品。这是阿里云首次成为移动大会的参展商，引来不少国际客商关注。ET城市大脑能够让数据帮助城市做出思考和决策，调配公共资源，解决交通拥堵等问题。ET工业大脑对传统工业生产线进行智能化改造，帮助企业控制质量、降低成本。阿里云方面表示，将把中国在新零售、新制造、新型城市治理等领域的经验和技术带到全球市场。

点评：全球云计算市场正处于快速发展阶段，云计算近年来持续成为阿里、腾讯、亚马逊等科技巨头增长最快的业务部门。从近一年来的公告看，华宇软件已与阿里云签约，成为其在政法行业、食药监、教育等行业的重点合作伙伴；银江股份与阿里云将在智慧交通及城市大脑领域展开密切合作。