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A股将迎巨无霸 中国人保IPO规模或创近八年新高

中国人保披露A股IPO招股书,据保守估计募资将超过百亿元,或成为2018年A股融资规模最大的金融机构。其拟发行股数上限为45.99亿股,或创近八年来规模新高,以及A股总发行规模第八大。分析称,中国人保回A最敏感的点在于发行股本和融资规模。

4月9日晚间,中国证监会网站披露了多家公司的A股IPO招股书,中国人民保险集团股份有限公司(以下简称中国人保)尤为引人注目。该公司拟在上交所发行不超过45.99亿股A股,不超过发行后总股本的9.78%(未考虑超额配售选择权)。

据证券时报分析,中国人保发行前每股净资产为3.23元/股,按照本次发行规模上限,发行后每股净资产将变为2.91元/股。另外参考同行业上市公司和中国人保的港股股价,中国人保本次募资规模保守估计将超过百亿元,不仅创近年来新高,也是2018年A股融资规模最大的金融机构。

据Wind数据,A股历史上发行新股数量超过45.99亿股的公司只有7家,分别为农业银行、工商银行、中国建筑、建设银行、光大银行、中国银行、中国中铁。如果本次中国人保按招股书如愿发行,将成为2010年7月光大银行之后A股近八年的规模新高,也是A股发行规模第八大。

招股书显示,中国人保圈定的联席保荐机构为中金公司和安信证券,这两家券商也是其主承销商;联席主承销商包括中信证券和高盛高华,可谓阵容豪华。

中国人保在中国业界也可谓举足轻重。公开资料显示,中国人保是新中国第一家全国性保险公司和世界500强企业,在2017年的世界500强排名中位列第114位。中国人保还是亚洲第一的财产险公司,人保财险在去年中国境内财产保险公司中的市场份额为33.14%,排名第一。

据中国银保监会网站数据,今年前两月,中国人保旗下的财产保险公司原保险保费收入达638.08亿元,超过排在其后的平安财险和太保财险的总和,中国人保在财险方面的地位依旧不可撼动。2017年中国人保的总营收和利润逊于中国平安和中国人寿,但高于绝大多数其他保险公司。

目前,中国人保的业务领域涵盖财产保险、人寿保险、健康保险、资产管理、保险经纪以及信托、基金等领域,形成了保险金融产业集群和综合经营集团架构。2017年度,公司总营收为4881.41亿元,归属于母公司股东的净利润为166.46亿元。

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