4月16日，美国商务部部长Wilbur Ross宣布，因中国电信设备商中心通讯未履行和解协定中的部分协议，美国商务部将禁止美国企业向中兴通讯销售元器件，时间有可能长达7年。消息一出，市场将其解读为中美贸易战的持续升级。
实际上，3月下旬美国总统特朗普宣布对来自中国的总价值约600亿美元的进口商品征收关税时，半导体芯片就一直是美对华征税的重点领域。
因此，市场也有分析认为，对中兴的制裁，更是此前贸易战既定思路的一种延续。本次美中贸易战背景下，美国反复强调“中国制造2025”中的集成电路、5G、人工智能等中国战略发展领域对美国的威胁，作为5G龙头公司，中兴被迫成为“精准打击”对象。
半导体国产化提速
根据安信通信的研报显示，尽管中兴遭到打击，但是整体上中美信息技术产业链上下游竞合关系已难以动摇。面对5G历史机遇，中美两国从运营商、设备商、再到器件商等各层面的角力碰撞，或将激发中国5G加速，并且核心器件的国产化替代将驶入快车道。
而这一提振作用在今天的A股市场反应非常明显。4月16日收盘，半导体板块全体上涨6.72%，板块内共有18只个股涨停。
实际上，从现状来看，尽管半导体产品也是中美贸易战的重要部分，但是本次贸易战中其实对我国半导体企业并没有实质影响。因为我国的高端制造产业如半导体产业，尚在起步阶段，对美销售额较小。而且我国半导体企业过去两年海外并购的阻力一直存在，所以资本市场对海外并购并没有多大的预期。因此贸易战中面对美国的限制，非但不能造成实质性损害，反而会让半导体行业公司更加发力国内市场。
而按照美国半导体行业协会（SIA）的统计，中国每年从美国进口半导体金额也在500亿美元以上，业内分析，一旦贸易战升级蔓延到芯片领域时，中国芯片国产替代将迎来更好的机会。
宏观数据显示，中国2017年芯片进口额约2600亿美金，存储芯片进口额接近800亿美金，而国产化率几乎为0。随着大数据、物联网、人工智能的发展，智能终端对于存储数据量需求不断增加，2018年我国集成电路行业将延续快速增长。
另一方面，根据中国半导体行业观察数据，2016年全球半导体市场总额高达3530亿美元，到2020年达到4340亿美元，年复合增长率为5.3%，其中，中国半导体市场总额从2000年170亿美元，增加到2016年的1600亿美元，年复合增长率45.30%，预计到2020年达到2020亿美元，4年复合增长率为6%。整体而言，中国半导体市场快速增长，占全球比例有望不断提高，市场空间广阔。
而目前，国内半导体行业投资不断。以中国为核心的亚太地区(除日本)已经是全球最庞大的集成电路消费市场，据统计，到2015年时已占到60%。全球芯片产能重心转向中国是大势所趋，转移进程正在加速。过去两年间，全球新建 17 座 12 寸晶圆制造厂，其中有 10 座位于中国大陆；从 2017 年到 2020 年，预计全球新增半导体产线 62 条，这 62 条产线中有 26条位于中国大陆，占总数的 42%。
国内多项利好频出
据台湾媒体最新消息，七月底，福建晋华集成电路公司的生产线设备安装将完成，这为三季度的大规模量产铺平了道路。消息人士表示，生产线的建设早于原计划完成，生产线的一期工程将在三季度投入生产。这也意味着中国公司生产的第一批内存芯片将下线。
资料显示，晋华公司旨在成为具有先进工艺与自主知识产权体系的集成电路内存（DRAM）制造企业，到2018年年底投产后，将形成月处理6万片12英寸晶圆的产能，这将填补中国在内存芯片领域的空白。
除此之外，目前，国内正在进行国家集成电路产业投资基金（俗称“大基金”）二期的成立工作，二期拟募集1500亿-2000亿元人民币，计划今年完成。中央财政、一些国有企业和一些地方政府等都将出资。
业内介绍，大基金设立的意义，除了资金方面的支持，更多重塑的是国内整个半导体行业里参与者之间的协同和联动。上下游的导流促进了生产要素之间的流动，这其中以虚拟 IDM 形式的产生为重要方向。由国家集成电路产业基金加持下的各生产环节企业之间形成资源的对接，以制造业重塑架构下的各上下游企业都将成为生产关系改变下的受益品种。
投资方向上，根据大基金总经理丁文武透露，下一步，大基金将提高对设计业的投资比例（目前仅占17%），并将围绕国家战略和新兴行业进行投资规划，比如智能汽车、智能电网、人工智能、物联网、5G等，并尽量对装备材料业给予支持，推动其加快发展。
大基金对国内集成电路行业公司的支持在未来长时间内都会持续，而上市公司中又集中了中国大陆地区集成电路行业内最优质的企业，行业内的各领域的龙头公司都有可能受到加持，中国集成电路产业实现未来跨越式战略发展趋势确定。
选股宝根据公开资料整理了大基金参股比例超过5%的公司，大基金现目前参股超5%的公司包括国科微、北斗星通、三安光电、兆易创新、长电科技等，具体情况如下图：
机构：国产替代重要性凸显
华泰证券在研报中表示，此次美国政府对中兴通讯的出口限制对于国内通信产业提出了警示，我国通信行业经过多年的发展，诞生了诸如华为、中兴等龙头企业，占据了全球高端通信设备制造产业的半壁江山，但上游核心电子元器件的缺失问题不容忽视。经过多年的研究和发展，目前我国在通信基带芯片、射频器件、光芯片等领域均已经取得突破，逐渐开始实现国产替代，但目前来看，美国公司的 CPU、 FPGA、 AD/DA、射频芯片、高速光模块、 DSP 等高端电子元器件在全球市场都几乎无可替代。此次中兴的事件突显了国内关键芯片及上游零部件自主可控的重要性，相关领域的发展有望提速。
新时代证券则表示，我国半导体材料在国际分工中多处于中低端领域，国内大部分产品自给率较低，主要依赖于进口，半导体材料关乎产业安全，国产替代迫在眉睫。受益于国家政策大力支持以及大基金和地方资本长期持续投入，国内半导体制造产业将逐步崛起，作为晶圆制造上游， 国内半导体材料产业将会进入快速发展期。
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