要闻
意国债拍卖好于预期，民粹政党寻求重组政府，道指大涨300点，美债大跌，意股债齐大涨，欧元涨超1%，离岸人民币反弹至近6.40。
OPEC减产合作至年底，必要时“谨慎渐进”增产，油价涨逾2%。
媒体：特朗普政府计划最早周五对加拿大、墨西哥和欧盟加征钢铝关税。
沃尔克规则迎来首次修订，美联储公布放宽银行交易限制提案。
美一季度GDP增速下修至2.2%，消费者支出五年最低增速。
劳动力供不应求，美国5月ADP就业17.8万不及预期。
美联储褐皮书：贸易战引担忧，但制造业加速扩张。
美专业汽车期刊改口推荐Model 3，特斯拉涨2.8%。
加拿大央行删除需要“货币宽松”措辞，7月加息成可能，加元急涨。
国务院：7月1日起进一步降低日用消费品进口关税；推动扩大开放促进经济升级。
新华时评：三大攻坚战攻坚不力，就地问责。
明晟公司：中兴通讯、东方园林等5只停牌股暂不被纳入MSCI 中国指数。
市场概述
意大利国债拍卖情况好于预期，外加有希望组建新政府，提振市场情绪。欧美股市普涨，道指大涨306点，小盘股指数罗素2000收涨1.5%，创下历史新高，意大利股市收涨逾2%。10年期意债收益率跌24.8个基点，报2.916%，上日一度涨至3.439%；两年期意债收益率跌79.9个基点，报1.697%。资金撤离避险资产，10年期美债收益率大涨。欧元涨超1%。
市场收报
美股：标普500指数涨幅1.27%。道琼斯涨幅1.26%。纳斯达克涨幅0.89%。
欧股：富时泛欧绩优300指数收涨0.03%。德国DAX 30指数收涨0.93%。法国CAC 40指数收跌0.20%。意大利富时MIB指数收涨2.09%。富时意大利综合股价银行指数收涨2.58%。
A股：沪指收报3041.44点，跌2.53%，创3月23日来最大单日跌幅，成交额1920亿元。深成指收报10105.79点，跌2.35%，成交额2463亿元。创业板收报1726.22点，跌2.67%，成交额834亿元。
黄金：COMEX 8月黄金期货收涨0.2%，报1306.50美元/盎司。
原油：WTI 7月原油期货收涨2.22%，结束此前连跌五个交易日的遭遇，报68.21美元/桶。布伦特7月原油期货收涨2.80%，报77.50美元/桶。
比特币：CME比特币期货BTC 7月合约收跌175美元，跌幅2.33%，报7320美元。CBOE比特币期货XBT 7月合约收跌150美元，跌2%，报7347.50美元。
要闻详情
A股重挫！沪指跌2.5%至19个月新低
次新股上演跌停潮
次新股、通信设备、电子制造、5G等板块跌幅居前。在避险情绪推动下，黄金概念股逆市上扬，种植业与林业板块也表现强势。同日，亚太股市全线跳水，MSCI亚太指数失守200日均线，恒指一度跌破3万点。
离岸人民币兑美元跌破6.43后反弹
离岸人民币北京时间周三早间跌破6.43关口，创1月18日以来新低。4月17日以来，美元开启单边上涨，截止目前累计涨幅6%；同期人民币表现相对稳定，离岸人民币下跌约2.6%。在岸人民币兑美元（CNY）北京时间23:30收报6.4180元，较周二夜盘收盘跌20点。离岸人民币（CNH）兑美元北京时间周四04:59报6.4010元，较周二纽约尾盘涨229点，盘中整体交投于6.4322-6.4001元区间。
国务院：7月1日起进一步降低日用消费品进口关税
服装鞋帽、厨房用品15.9%降至7.1%；洗衣机、冰箱等家用电器由20.5%降至8%；水产从15.2%降至6.9%；护肤、美发等化妆品及部分医药健康类产品进口关税平均税率由8.4%降至2.9%。
新华时评：三大攻坚战攻坚不力就地问责
新华社发表时评称，近日部分党政领导干部因攻坚不力被免职、约谈，显示在防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战一线，必须履职尽责，对攻坚不力者，就地问责。
商务部：中美将就经贸问题举行工作层磋商
5月30日下午，美方经贸磋商工作团队抵达北京。未来几天内，美方50余人的团队将与中方团队就具体落实中美双方联合声明共识展开磋商。此前新浪援引媒体称，美国的新关税举措给美中贸易谈判带来威胁，美国派出先遣队于周三下午先行抵达北京。美中谈判代表必须在美国商务部长罗斯来华之前解决问题。
中国就“美国称将对华价值500亿美元高科技产品征收25%关税”的回复。
商务部梅新育：面对特朗普的“弃约精神”，我方该如何作为？
美国白宫声明要继续开打贸易战。商务部国际贸易经济合作研究院研究员梅新育称，当然是敢于碰硬，以牙还牙维护中国利益。
外交部：每一次变脸都是对国家信誉的又一次损耗。
外交部称，在国际关系中，每一次变脸和出尔反尔都是对自己国家信誉的又一次损耗和挥霍。美方有关声明显然有悖于不久前中美双方在华盛顿达成的共识。我们敦促美方言而有信，按照联合声明精神与中方相向而行。
新华时评：磋商，不等于反复折腾
“我们期望美方不再冲动行事，但如果美方来硬的，我们也不怕。”
环球时报社评：美方出尔反尔，中国唯一要做的就是坚守底线，决不退让
美方想重新开打贸易战？显然不是。应该是经过白宫的内斗，强硬派观点占了上风，为得到更多好处，又抛出新的要价筹码，进一步向中国挥舞大棒施压。与这样的政府举行谈判，唯一要做的就是坚守底线，决不退让。
美国务院：计划缩短发给部分中国公民的签证有效期
一名美国官员称，根据美国使领馆收到的指示，若中国研究生在机器人、航空和高科技制造业等领域学习，他们的签证期效将被限制为一年。
MSCI更新！中兴通讯、东方园林等5只停牌股暂不被纳入指数
明晟公司（MSCI）发布临时公告，东方园林、海南橡胶、中国中铁、太钢不锈和中兴通讯将暂时不被纳入MSCI 中国指数（MSCI China Index）。
美国一季度GDP增速下修至2.2% 消费者支出创五年最低增速
受库存投资和消费者支出下修影响，美国一季度经济增速下修至2.2%，低于预期和初值，而减税给公司利润带来显著增长。数据出炉后，美元/日元微幅回落，10年期美债收益率、标普500指数期货短线走低，黄金短线走高。
劳动力供不应求！美国5月ADP就业17.8万不及预期
美国5月ADP就业人数不及预期，前值大幅下修。穆迪分析师称，这并非是因为岗位不足，而是劳动力供应不足，美国企业雇人越来越难。
沃尔克规则迎来首次修订
美联储公布放宽银行交易限制提案
美联储在五大美国政府机构中率先公布修改沃尔克规则提议，将减少银行合规成本。其根据交易资产和负债规模将银行分类，10亿到100亿美元规模的银行面临“温和”要求，低于10亿美元的不必证明合规。
美联储褐皮书：贸易战引担忧但制造业加速扩张
美联储周三公布褐皮书表示，尽管全球贸易存在风险，但美国工厂在4月末和5月初增产，制造业正在加速。而疲软的消费支出使经济保持温和增长（Moderate）。在本次褐皮书报告中，美联储对经济增长的评估略有提升。此前，美联储指出经济活动正在以“适度缓慢”（Modest to Moderate）的速度扩张。
美专业汽车期刊改口推荐Model 3 特斯拉股价涨2.8%
特斯拉Model 3电动车获得美国专业汽车期刊《消费者报告》（Consumer Report）的推荐。该期刊推翻本月早些时候称特斯拉的Model 3存在重大缺陷的决定。今日，特斯拉股价上涨2.8%。
媒体：特朗普政府计划最早周五对加拿大、墨西哥和欧盟加征钢铝关税。
《华尔街日报》援引信源称，特朗普政府计划在5月底的临时豁免期结束后，对欧盟征收钢铝关税。此前《金融时报》称，美国商务部长罗斯拒绝了欧盟想取得钢铝关税豁免权的要求，美国钢铁和铝业公司股价盘后普涨。
勉强通过！全球瞩目的意大利国债拍卖给市场吃下“定心丸”
市场对意大利国债需求强劲，但平均收益率创四年新高。尽管卖出了55.71亿欧元的债券，意大利借贷成本却出现了显著上升。具体来说，意大利10年期国债拍卖需求为12月以来最强劲；平均收益率为3%，为2014年5月以来最高。意大利5年期国债拍卖需求为3月28日以来最强劲，平均收益率为2.32%。
避免重新大选？意大利民粹政党寻求重组政府
意大利民粹政党五星运动与北方联盟正尝试重新组阁，以避免在7月末进行提前选举。而北方联盟党首Salvini却呼吁尽快举行新的大选，不认为当前有组建联合政府的可能性，也不认为除了重新选举外还有其他替代方案。
加拿大央行删除需要“货币宽松”措辞 7月加息或成可能
加元急涨逾百点
加拿大央行虽暂不加息，但声明弃用了政策调整将保持“谨慎”及“随着时间推进”需要升息的措辞，还弃用了“需要一些宽松货币政策以保持通胀在目标水准”的措辞。分析师认为7月加息板上钉钉，美元兑加元跌逾百点，跌破1.29关口。
媒体：OPEC减产合作至年底，必要时“谨慎渐进”增产，油价涨逾2%
路透社援引知情人士称，OPEC与组织外产油国的限产协议将继续履行至今年底，如有需要，增产可能以“渐进并谨慎的方式进行”。油价闻讯涨超2%，布伦特原油和美油WTI分别重回77美元和68美元上方。
中国新闻——地区及产业
1、食品 | （1）受外围市场影响，5月30日A股表现不佳。机构预计，未来受国内去杠杆和流动性偏紧，国外大国关系等多重因素的影响，A股或维持震荡偏弱行情。但是偏弱市场中，食品、休闲零食、调味品等延续较强走势。此前有机构称，未来一个阶段，调味品行业将享受量价齐升的双重红利，堪称适合“滚雪球”的好行业，已构建起较强竞争优势的龙头企业值得机构投资者中长期关注。同样其它食品、休闲零食领域的个股也有这样的优势。
（2）近期百事宣布收购了总部位于旧金山的Bare Foods公司。这家公司旗下的产品包括甜菜脆片、烘焙苹果干等健康零食系列。此前，百事旗下几个最大的零食品牌已相继推出了有机健康版产品。
点评：当前市场行情和风险偏好条件下，确定性强、市场认知度高的食品、调味品等有望成为机构资金“抱团”的对象。海天味业、安琪酵母等强势龙头个股仍值得关注。好想你百草味未来三年坚果品类有望提价10%以上，叠加品类多元化加速推进提升高毛利产品占比，预计未来毛利率有望提升2pct至30%。洽洽食品在瓜子领域无强势竞争对手，洽洽基础原味葵花籽定价高于竞争对手5%-20%，拥有较强的定价权。公司原材料升级后尚未提价，随着需求回暖，传统产品提价能力和动力更强。
2、油脂 | 周三国内菜籽油价格大幅上涨，菜籽油主力合约OI1809盘中一度涨停，最高达到7088元/吨。收盘报6970元/吨，上涨2.27%，5月以来最大涨幅已接近10%，创近半年以来新高。现货方面，5月30日国内菜四级籽油平均参考价为6755.00元/吨，较上一日上涨0.4%，5月以来涨幅4%。在菜籽油大幅走高的带动下，大豆油、棕榈油等油脂品种均有不同程度上涨。
点评：中美贸易战的升级以及原油的高位将提升国内油脂价格上涨的预期，预计菜籽油等国内油脂市场氛围有望转好，相关公司或将受益。可关注道道全、西王食品等国内食用油公司。
3、通信 | 近日中国电信发布天通手机集中采购项目招标公告称，为了配合天通卫星运营服务顺利开展，计划采购天通手机10万台，其中单模和双模产品各5万台。
点评：高新兴国内首批打通“天通一号”卫星电话的企业，公司与中国电信共同打造的T系列卫星电话，是第一款国产全网通+卫星手机，打破了卫星电话被国外垄断的局面。未来随着我国移动通信卫星系统的终端用户的增多，公司卫星电话产品将会放量，实现快速增长。华力创通是最早进入我国“天通卫星”研制的单位之一，卡位高壁垒环节，具备通导一体化技术优势，目前拥有军民两款通导一体化芯片、七款移动卫星通信终端产品。同时，公司与中国电信、终端与芯片研制领先者进行深度战略合作，将利于推进公司芯片、终端等优势产品的规模化应用。雷科防务为天通系列卫星提供关键单机“某频段多波束形成网络”。
4、锂电池 | 创业板独角兽宁德时代30日开启申购。在此前网上路演中公司高管提到，公司现在已批量生产三元622动力锂电池，同时积极跟踪前沿动力电池技术，在811、锂金属电池以及硅碳负极等方面均有进展。此外，上市募集的资金将用于湖西锂离子动力电池生产基地项目和动力及储能电池研发项目。三元正极材料方面，目前国内仍然以NCM523为主，但随着技术进步以及国家补贴政策倾斜带来的推动力，目前国轩高科、当升科技等行业龙头均已大力布局NCM622以及811产品项目。高镍三元产能迅速扩张，将有力支撑氢氧化锂的需求，拥有锂矿资源优势的公司将显著受益。
点评：本周大盘受外围市场拖累深度下蹲，超跌反弹可期，资金抱团的锂电池板块值得重点关注，如天齐锂业、赣锋锂业等。
5、消费 | 据中国政府网消息，李克强总理5月30日主持召开国务院常务会议，决定7月1日起，将服装鞋帽等进口关税平均税率由15.9%降至7.1%；将家用电器进口关税平均税率由20.5%降至8%；将水产品等加工食品进口关税从15.2%降至6.9%；将化妆品等产品进口关税平均税率由8.4%降至2.9%。
点评：青岛金王布局化妆品完整产业链，旗下电商平台悠可代理30多个国际名牌化妆品。潮宏基为国内中高端时尚消费品连锁企业，投资的拉拉米为中国销售海外产品规模最大的跨境电商企业之一。御家汇在国内线上独家代理日系医美品牌“城野医生”及韩国面膜品牌“丽得姿”；今年4月份取得美国高端洗发水OGX线上独家代理权。
6、手游 | 据媒体报道，随着国产吃鸡手游《PUBG Mobile》称霸西方市场超过两个月，中国手游出海欧美的热潮在今年达到了一个新的制高点。纵观整个西方iOS市场每季度下载量最高的250部领先手游，中国出品的作品在上季度下载量近5400万次，占比TOP 250手游总量的9.2%，为过去两年以来最高市场份额。同时，中国iOS作品在西方市场的Q1下载量同比增长达108%，是TOP 250手游整体涨幅（约34%）的三倍以上。
点评：海外市场突破为国内手游公司提供了新增长点，相关公司有望受益。游族网络、宝通科技等手游公司海外收入占比较高。
7、快递物流 | 2018中国快递行业（国际）发展大会召开。借由大会的平台，产业链上下游企业进一步合作创新，在电子商务、生物医药、制造业、农业、跨境合作等众多领域进行了12场签约。中国邮政、快递企业与菜鸟网络战略合作签约，进一步升级行业信息化能力，提升行业服务能力。
点评：上市公司中，诺力股份子公司中鼎集成为国内领先的智能物流系统综合解决方案提供商，目前已参与菜鸟物流嘉兴项目的合作，公司本部也在为菜鸟物流提供仓储搬运设备。嘉诚国际已与京东、菜鸟开展业务合作；公司自有两大物流基地天运（南沙）多功能国际物流中心及目前正在建设的嘉诚国际港分别坐落于自贸区及粤港澳大湾区的核心地段；募投项目之一为基于物联网技术的全程供应链管理智慧物流云平台。
今日要闻前瞻
中国5月官方制造业PMI。美国4月个人收入、消费、核心PCE物价指数，5月26日当周首申失业金人数。EIA原油库存。亚特兰大联储主席，美联储理事Brainard讲话。
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