板块层面：板块配置整体变化不大，主板持仓基本持平，减仓中小板，创业板持仓比例提升延续。截止2018年7月22日公募基金披露情况，公募基金对主板的配置比例为65.5%，与2018Q1配置比例持平；对中小板配置比例为21.4%，较2018Q1下降0.56Pct；对创业板配置比例为13.2%，较2018Q1提升0.72Pct。
行业层面：抱团消费，减仓金融TMT。2018Q2基金持仓市值占比提升的行业主要为医药、食品饮料、计算机、家电、纺织服装等，占比下降的行业主要为银行、电力设备、通信、电子等。
抱团消费，“两白”+医药配置比例提升。白酒板块在经历2018Q1配置比例回落后，2018Q2其配置比例提升至10.0%，相较2018Q1提升2.11Pcts。2018Q2白色家电配置比例提升至6.71%，相较2018Q1提升0.69Pct；医药板块延续2017Q4以来配置比例提升的强劲态势，也是2018Q2持仓市值占比提升最显著的行业（按中信一级行业）。
TMT+电子行业持仓比例回落，计算机板块显著提升。2018Q2基金TMT+电子行业持仓占比17.51%，相较前期回落0.99Pct。受到前期中兴通讯的负面冲击，通信板块配置比例下降显著，较前期下滑1.01Pcts；计算机行业持仓占比4.67%，较前期提升1.38Pcts；传媒行业持仓占比3.67%，较前期下滑0.36Pct；电子行业持仓占比7.78%，较前期下滑1.00Pct。
大金融板块占比下降，银行地产降幅最大。2018Q2大金融板块（银行、非银金融、房地产）持仓占比15.28%，较前期下降3.39Pcts，其中银行与地产板块降幅最大，分别下降2.19Pcts/0.81Pct。非银金融行业中券商配置比例为1.59%，较前期基本持平；保险配置比例较前期下滑0.41Pct。
大周期占比下降，电力设备、建材降幅明显。2018Q2周期行业持仓市值占比23.6%，较2018Q1下降3.14Pcts，其中，基础化工、轻工制造和交通运输行业持仓市值占比提升最明显；电力设备、建材和有色金属行业持仓市值占比下滑最显著，分别下降1.16Pcts/0.90Pct/0.86Pct。
个股层面：加码白酒，重仓股集中度提升。
公募基金重仓股集中度提升，2018Q2公募基金前10大重仓股市值占比为21.3%，相较2018Q1提升0.59Pct；前20大重仓股市值占比为30.7%，相较2018Q1提升0.10Pct。
评论 (0)