英国官方数据显示，2017年英国家庭总支出已超过总收入，为近30年来首次。最底层10%家庭的支出，则达到可支配收入的2.5倍。
根据英国国家统计局和英国预算办公室上周发布的数据，英国家庭在2017年的总支出超过了总收入，这是近30年来首次出现这种情况。
数据显示2017年家庭部门的 “净贷款” 为226亿英镑。最底层10%家庭的支出，则达到可支配收入的2.5倍。
经济学家表示，英国家庭的高杠杆水平是07年经济危机出现的原因之一。衰退后的修复期漫长是因为家庭减少支出来修复财务状况，所以消费需求骤减。而当前英国货币政策逐渐收紧，未来利率面临上升窗口，家庭部门或将面临违约风险。
债务飙升
从20世纪90年代末到2008年金融危机开始，英国的家庭债务大幅上升。债务占家庭可支配收入的比例从1997年的85%上升到2008年初的峰值148%，债务总额从5500亿英镑飙升至14500亿英镑。
在2008/09年的经济衰退期间，银行不愿意放贷，消费者对信贷的兴趣减少，有些则侧重于在困难的经济环境下偿还贷款。 因此，到2015年底，家庭债务与可支配收入比率降至127%。从2016年初开始，家庭债务水平的增长加速，导致债务与可支配收入比从2015年第四季度的127%增加到 2017年第四季度为133%。
预算办公室（OBR）预测未来几年家庭债务与可支配收入比将缓慢上升，到2023年初达到146%。
债务增速高于可支配收入增速
2014年，家庭债务的绝对水平开始显着增加，年增长率从此加速增长。
2013年底为1%，2016年初为4%。在此期间，家庭可支配收入增长率略高，这意味着债务收入比率继续降低（这是2016年初为127%）。
自2016年初以来，家庭债务水平的年增长率一直在4-5%之间。随着家庭可支配收入增长率低于此范围，债务收入比从2016年第一季度的127%上升至2017年第四季度的133%。2017年第四季度的家庭债务总额为1,732亿英镑。
从英国央行的数据来看，2018年3月，个人未偿还债务总额上升4.0%。这包括抵押贷款债务增加3.3％（债务总额的最大项目）和无担保债务上涨8.6%。无担保债务增长率在2016年11月达到历史峰值10.9%。整体来说，债务总额仍然在增长。
无担保债务增长的原因
2016年英国央行指出，无担保债务增长原因之一是由于汽车融资的增长。 例如，通过个人合约购买计划租赁汽车的人数增加，在过去三年特别强劲。但最近几个月其他形式的无担保贷款，如个人贷款对信贷增长的贡献也有所增加。
从英国央行2017年11月报告中显示了不同类型消费信贷的年度变化率以及家庭收入增长，如下图所示。
回顾英央行政策
2016年8月，英国央行货币政策委员会（MPC）在投票退出欧盟后降低了对英国经济的预期。随后将利率从0.5%降至0.25%并采取其他措施刺激经济，包括加大量化宽松计划（购买政府和公司债）。货币政策委员会意在降低借贷成本，提高家庭和企业的支出和投资水平。
2017年11月，英国央行货币政策委员会决定提高利率，从0.25%升至0.50%，扭转2016年8月的降息决定。
央行设定的利率是决定借贷成本的关键因素，银行和金融机构会据此设定各自在市场上对消费者放贷的利率。如果利率上升，借入资金会增加成本，特别是增加持有可变利率债务人的债务成本。这在抵押贷款市场中最为普遍，其中大约43%是可变利率，他们的每月偿还金额会增加。如果欠款的家庭抵押贷款10万英镑，利率如果从3.0%上调至3.25%，每月还款额将增加13英镑（假设抵押贷款还剩20年）。
货币政策委员会表示，未来几年可能会进一步加息。
家庭债务对经济增长的影响
适度家庭债务可能利于经济和生活水平，但如果债务变得过大，家庭无法偿还，也可能导致问题。
英格兰银行总结了债务对国家个人消费总量的影响。 在08年经济危机之前的十年中，以信贷为推动力的消费增加了国民消费，从而增加了GDP增长。不过也减少了危机之后的消费。
根据同一份报告中引用的2013年家庭调查，由于对信贷收紧和债务的担忧，抵押贷款债务与收入比较高的人更有可能削减支出。 主要原因为信贷收紧以及担心未来偿能力。
英国的个人债务危机有多糟糕？
英国央行（BoE）金融稳定执行董事Alex Brazier表示，“如果仔细看这些数据，人们可能会觉得英国社会已淹没在债务的海洋中。英国充满信用卡，透支，租购和其他高成本信贷。”
英国消费卡协会称，目前有大约6400万张信用卡正在使用中。据英国央行称，6400万张信用卡持有约680亿英镑的债务。
贷款利息是一个严重且昂贵的问题。 Money Charity估计，英国在过去12个月的个人债务利息总额为500亿英镑，即每天1.87亿英镑，或每年每户1,845英镑，仅用于偿还债务。
信用卡债务只是英国债务问题的一方面。据Money Charity称，截至2017年7月，英国的无担保债务为1,997亿英镑。 2017年5月底共欠款1.537万亿美元，自2016年5月起，每位成人额外支付949.96英镑。
汽车贷款是Brazier的主要担忧之一，现在五辆新车交易中有四辆使用贷款。
在家庭方面，家庭债务总体水平每个月都在增长。 Money Charity估计，2016年5月家庭平均债务（包括抵押贷款）为56,731英镑。这意味着每个成年人的平均债务为29,698英镑或平均收入的135%。
这可能会变得更糟。
StepChange是英国领先的债务咨询慈善机构，2016年又有600,000人寻求经济援助。该机构已经提出严肃警告，称英国负债家庭估计有880万人在过去一年中使用信贷支付日常家庭开支。 3,858英镑是每个人平均消费信贷借贷水平。
英国预算办公室估计，到2022年第一季，家庭债务将达到2,322万亿英镑。假设家庭数量保持不变，到2022年，每户平均债务将达到86,001英镑。
在这880万人中，超过一半的人就业，41%的人有全职工作。这意味着债务水平的增长不是因为失业，而是因为大多数英国人实际上无法在这种通胀环境中生存下来。
储蓄者和消费者对当前的混乱局面几乎无能为力。 目前所能做的就是保护自己的财务状况。 即使有金融机构注意到这些警告信号，也不太可能出台有效的方案来纠正。 英国和大多数西方国家的金融体系债务水平是不可持续的。
如果未来央行继续提高利率，英国家庭将无法重新申请贷款，出现违约风险，演变成07年时的经济灾难。
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