要闻
土耳其总统誓言打赢经济战，将与中俄等国进行本币贸易结算。
美7月核心CPI同比创2008年9月来最大增幅。
监管层首提“与金融机构合作缓释风险”，十项举措应对网贷暴雷。
银保监会：加大信贷投放，落实无还本续贷，提高小微企业贷款不良容忍度。
中国多地调整政策鼓励生育，二孩及以上产妇产假可延长至6个月。
周小川谈人民币国际化：要保持低调，要避免制度安排出现摇摆。
中国华融：持有的部分金融资产信用风险暴露，预计上半年净利润同比明显下降。
杭州、南京、太原等地土拍市场明显降温，流拍或地价较之前显著降低。
香港财政司司长陈茂波：“超低息”环境很快结束。
中国央行二季度货币政策执行报告：把好货币供给总闸门，坚持不搞“大水漫灌”；对于人民币汇率，必要时须逆周期调节。
市场概述
土耳其危机引爆避险情绪，里拉一度暴跌20%，欧美股市跟随下跌。标普跌0.71%，道指跌近200点，盘中一度跌近300点，纳指跌0.67%，芯片股领跌。美元大涨，阿根廷比索、俄罗斯卢布大跌。资金涌入避险资产，10年期美债收益率下跌6个基点。比特币一度跌破6000美元。
市场收报
美股：
标普500跌幅0.71%，全周累跌0.3%，结束此前连涨五周的表现。道琼斯跌幅0.77%，全周累跌0.6%。纳斯达克跌幅0.67%，全周累涨0.3%。
欧股：
富时泛欧绩优300收跌1.15%。德国DAX 30收跌1.99%。法国CAC 40收跌1.59%。英国富时100收跌0.97%。
A股：
沪指收报2795.44点，涨0.03%，成交额1231亿。深成指收报8813.49点，涨0.70%，成交额1651亿。创业板收报1511.71点，涨0.94%，成交额515亿。全周沪指涨2%，深成指涨2.46%，创业板指涨2.03%。
黄金：
COMEX 12月黄金期货收跌不到0.1%，报1219美元/盎司，全周累跌0.3%。
原油：
WTI 9月原油期货收涨1.23%，报67.63美元/桶，连续第六周下跌，创三年最长连跌周数。布伦特10月原油期货收涨1.03%，报72.81美元/桶。
比特币：
CME比特币期货BTC 9月合约收跌70美元，跌幅1.08%，报6390美元。CBOE比特币期货XBT 9月合约收跌100美元，跌1.54%，报6377.50美元，全周累跌13.76%。
要闻详情
重磅！十项举措应对网贷暴雷
监管层首提“与金融机构合作缓释风险”
互金整治办、网贷整治办召开会议指出，做好网贷风险专项整治是防范化解重大风险攻坚战的重要战役，压实网贷机构及其股东责任；严禁新增网贷机构；包括与金融机构合作等多措并举缓释风险等十项均在应对网贷风险措施之列。
银保监会：加大信贷投放！落实无还本续贷！提高小微企业贷款不良容忍度！
为加大资金投放力度，保障实体经济有效融资需求，银保监会提出了包括落实无还本续贷、尽职免责、提高小微企业贷款不良容忍度在内的等一系列措施。初步统计显示，7月新增人民币贷款1.45万亿元，同比多增6237亿元，说明近期贷款投放明显加快。
中国多地调整政策鼓励生育
二孩及以上产妇产假可延长至6个月
虽然“全面二孩”政策已实施两年多，但中国人口出生率及自然增长率仍然逐年下降，老龄化程度继续加大。面对持续低迷的出生率，辽宁、湖北、新疆等地纷纷出台相关福利政策鼓励生育。
周小川谈人民币国际化：要保持低调，要避免制度安排出现摇摆
中国央行原行长周小川表示，未来人民币国际化要保持“低调”，否则会引起不必要猜想。推进过程中还要有所取舍、持之以恒，最终取决于市场人士的选择。
A股“僵尸”蔓延量化交易“懵了”
A股超过300只股票出现成交额不足千万元的情况，“僵尸股”现象加速显现。业内人士表示，成交量下降导致交易成本大幅上升，量化策略的市场容量也会大幅下降。另据券商中国，部分投资机构已经明确规定，不许买入日成交额不足某一数值的股票，而这更将恶化部分股票的流动性。流动性不足意味着卖出时需要付出更多成本，这将近一步削弱它对大资金的吸引力。
香港财政司司长陈茂波：“超低息”环境很快结束
据香港电台，陈茂波表示，预计美联储下半年很大概率加息两次，香港迟早会跟随上调利率。香港按揭利率已经创出5年以来最大升幅，多家本地银行相继宣布上调新造楼宇按揭利率。
中国华融：持有的部分金融资产信用风险暴露，预计上半年净利润同比明显下降
中国华融公告称，业绩下降的主要原因是(1)本期本集团持有的部分金融资产信用风险暴露，拨备计提金额同比大幅增加；(2)本期本集团外部融资规模大幅增加，导致利息支出同比大幅增加；及(3)本期资本市场波动较大，导致本集团持有的部分金融资产估值下降。
央行二季度货币政策执行报告：把好货币供给总闸门
坚持不搞“大水漫灌”
不同于一季度报告，央行在概括下阶段政策思路时提到：货币政策要松紧适度，坚持不搞“大水漫灌”式强刺激，根据形势变化预调微调；疏通货币信贷政策传导机制；坚定做好结构性去杠杆工作，把握好力度和节奏。
对于人民币汇率，央行货币政策执行报告专栏提到，目前境内微观经济主体尚未完全树立财务中性理念，外汇市场容易出现“追涨杀跌”的顺周期行为和“羊群效应”，加剧市场波动。针对市场可能出现的顺周期波动，必要时也须进行逆周期调节。
证监会：把“六稳”的要求贯彻到资本市场监管工作各方面
会议强调加强全面从严治党，明确下一阶段工作坚持稳中求进总基调，重点做好维护市场稳定和防范化解各类风险；继续深化发行和并购重组、退市等基础性制度改革；按照“宜早不宜迟、宜快不宜慢”的原则，全面加快资本市场对外开放。
上交所：对于上市公司可以直接披露的重大事项，原则上不再办理停牌
上交所称，对于上市公司可以直接披露的重大事项，原则上不再办理停牌。
工行农行纷纷否认
上海首套房利率下调泡汤！
据消息，工行、农行上海分行纷纷回应称，个人住房贷款利率政策没有调整。此前消息称，工行、农行同日下调上海首套房利率折扣，从95折降至9折。
土耳其总统誓言打赢经济战
将与中国、俄罗斯等国进行本币贸易结算
在土耳其国内市场损伤惨重的情况下，埃尔多安表示该国经济并未处在危机中，目前土耳其已准备好通过使用人民币、俄罗斯卢布、乌克兰货币等进行贸易结算，他认为土耳其里拉大跌是一场“货币阴谋”，决心要赢得这场经济战。此前土总统纽约时报发文称，美国继续这么干，土耳其将被迫找新朋友。周五，特朗普授权把对土耳其征收的钢铝关税翻倍，里拉兑美元一度暴跌20%至6.6。
美国7月核心CPI同比创2008年9月以来的最大增幅
7月份美国消费者物价指数上涨，潜在趋势继续走强，有分析称这表明通胀压力稳步上升，使美联储有望逐步提高利率。
中国新闻——地区及产业
1、通信 | 工信部、发改委近日印发《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》，提出到2020年，我国信息消费规模达到6万亿元，年均增长11%以上，拉动相关领域产出达到15万亿元。具体措施上，行动计划提出了利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级、组织实施新一代信息基础设施建设工程，推进光纤宽带和4G网络深度覆盖，加快5G标准研究、积极发展工业电子商务，深化制造业和互联网融合等措施。
点评：目前来看，短板相对明显的是基础通信网络硬件设施建设，此前提出的宽带中国战略，以及2020年98%行政村实现光纤通达和4G网络覆盖的目标都对通信网络覆盖能力提出较高要求，通信领域硬件设备生产商市场需求前景可看好。相关上市公司可关注中天科技、亨通光电。
2、大气治理 | 近日，生态环境部印发了《生态环境监测质量监督检查三年行动计划(2018-2020年)》，要求各级生态环境部门以此次三年行动为契机，不断改进监督检查方式，持续开展监督检查，规范监测行为，严厉打击弄虚作假行为，全面提升生态环境监测质量。
点评：随着我国工业化、城镇化的深入推进，能源资源消耗持续增加，大气污染防治压力也随之加大，大气环境质量监测逐渐成为大气污染防治的主要手段。相关上市公司有望持续从中受益，建议关注聚光科技、中电环保。
3、影视 | 据媒体报道，继三大视频网站爱奇艺、优酷、腾讯视频联合六大影视制作公司发布《关于抑制不合理片酬，抵制行业不正之风的联合声明》后，首都广播电视节目制作业协会与横店影视产业协会也相继发布倡议书，号召全行业一同遏制天价片酬、“阴阳合同”、偷逃税等问题，共同规范行业秩序，加强行业自律，促进影视行业创作精品化。
点评：随着各项法律和规定的进一步完善，以及监管部门、税务部门持续整顿影视剧行业，将使得有更强政治敏感性及内容制作能力的公司取得头部地位。同时对于片酬和剧集价格的要求可能使得优质内容向平台方进一步聚集。华策影视、光线传媒等龙头企业有望受益行业整合与重塑。
4、针状焦 | 7月国产针状焦价格较年初上涨40%-60%；进口油系针状焦价格上涨37%，低价货源彻底绝迹于市场。2017年至今，针状焦产品持续暴利，业内外人士纷纷踏足这片热土。据机构预测，2018年中国针状焦总供给量在46万吨，国产针状焦产量为27万吨，其中60%将流向石墨电极市场，针状焦高价的底气离不开下游市场的支撑。
点评：照国家新能源汽车发展蓝图规划，预计到2025中国锂电负极材料市场需求量有望达到38万吨。下游市场持续火爆，针状焦价格有望继续攀升，相关公司将受益产品涨价带动业绩高增长。宝泰隆已建成的5万吨/年针状焦项目于2017年10月25日产出符合国标的熟焦产品，正式进入生产阶段。永东股份依托产煤大省山西，拥有针状焦产能4万吨。
5、丙烯 | 天津大学能源化学工程团队近日成功研发高效铂基催化剂，不仅显著提升丙烯生产效能，还有望彻底打破西方国家对丙烯工业的长期技术垄断。该研究成果发表在最新一期《科学》杂志子刊物《科学进展》。
点评：展望下半年，部分煤制烯烃装置有投产计划，而下游意向新增产能相对更多，丙烯缺口有望进一步扩大，而高效铂基催化剂为工业实践中大幅度提高丙烯生产效率创造了可能，对我国化工生产行业具有极大的促进作用。上市公司，可关注完全打通丙烯产业链、丙烯酸行业龙头卫星石化和拥有国内一流的LPG/丙烷综合运营商东华能源 ，公司丙烷资源综合利用二期已在大榭开工，项目总投资65亿元，项目将于2020年建成投产。
6、新能源汽车 | 中汽协日前公布了7月份汽车产销数据。7月新能源汽车产销分别为9万辆和8.4万辆，同比增长分别为53.6%和47.7%。其中，纯电动乘用车产销为5.7万辆、5万辆；插电式混合动力乘用车产销2.2万辆、2.3万辆；新能源商用车产销1.1万辆、1万辆。今年前7个月，新能源汽车累计产销分别完成50.4万辆和49.6万辆，同比去年分别增长85%和97.1%，行业高增长势头依然延续。
点评：投资标的建议关注整车企业比亚迪、上汽集团。
7、光伏 | 南开大学陈永胜教授领衔的科研团队在有机太阳能电池领域的研究获得重大突破。该团队设计和制备的具有高效、宽光谱吸收特性的叠层有机太阳能电池材料和器件，实现了17.3%的光电转化效率，刷新了目前文献报道的有机/高分子太阳能电池光电转化效率的世界最高纪录。
点评：上市公司中，苏州恒久已开展具有重大应用前景的新型有机太阳能电池的材料、器件的研究与产品试制。新宙邦（300037）2017年定增募集资金投向有机太阳能电池材料系列产品等项目；东晶电子在有机太阳能电池制备方法上拥有专利。
8、纳米机器人 | 新华社8月9日报道，中国科学家像折纸一样，将DNA分子折成比头发丝的四千分之一还细的纳米机器人。当遇到肿瘤它就会像特洛伊木马一样释放出“伏兵”，在肿瘤血管上形成栓塞，从而“饿死”肿瘤。这一技术在近期于深圳举行第一届“率 先杯”未来技术创新大赛上位列30个优胜项目之一。该大赛旨在提升中国的自主创新能力、加大先进科技成果转化。
点评：上市公司中，和佳股份已积极布局纳米医疗产业。公司此前公告称，拟以纳米发电机技术为基础进行高科技产品及应用的开发、生产。机器人和中科院沈阳自动化研究所成功研制了一台纳米微操作的机器人系统样机，可在纳米尺度上切割细胞染色体。
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