本周观点
周五临近午盘，计算机板块集体跳水，计算机（中信）指数全天下跌2.63%。实际上这并非今年第一次板块出现单日大幅下跌的情况，此前美国公布500亿和2000亿美元征税清单曾分别导致板块在6月15日与7月11日出现大幅调整。
板块再次大跌，市场关注的问题集中在三个方面：
第一，板块为什么再次大跌？
我们认为，此次板块大跌是由强势股补跌引发的调整，与基本面无关，因此并不是板块行情的终结。
周五板块大跌原因主要有两点：一方面，根据财新以及多家权威外媒报道，特朗普周五在“空军一号”上对记者表示，对中国2000亿美元产品加征关税的举措将很快付诸实施，此外特朗普威胁除了2000亿美元外还可能对2670亿美元中国商品加征关税。周五板块大跌提前反映了市场对中美贸易争端继续加剧的担忧。
另一方面，计算机板块今年超额收益显著，上周在社保入税等消息的影响下仍继续上涨，本身存在强势股补跌的需求。与此前500亿与2000亿美元关税名单出台类似，市场风险偏好明显下降，避险情绪升温，资金从高beta股票流出，引发计算机板块大跌。
第二，若贸易战升级是否会对计算机行业公司基本面产生较大影响？
我们此前梳理过2000亿美元增加关税清单，其中新增与计算机行业相关商品大部分集中在计算机硬件的电子组件，整机主要为电子计算器和ATM机，对板块的实质影响非常有限。
即使贸易战升级至对中国出口美国的额外2670亿美元中国商品加征关税，对计算机板块影响也有限。通过分析2017年中国对美国出口全部商品结构可以看到，计算机行业产品占比极小，甚至不在前15类主要出口产品行列。
第三，跌下来怎么看?
回溯前两次500亿和2000亿美元清单发布后，市场风险偏好下降导致板块大跌，但对于我们重点推荐的云计算主线核心标的，配置价值更为显著。尤其是我们此前重点推荐的“云计算+中报好”主线，浪潮信息、广联达、石基信息、超图软件、恒华科技、佳发教育、泛微网络等核心标的甚至在调整后创出年内新高。
站在当前时点，三季报即将到来，业绩将再度成为检验板块的试金石，紧抓“云计算+三季报好”，一方面，云计算是是内需型新经济的首选，也是计算机板块的核心主线；另一方面，预计云计算将继续是三季报高增长最确定的方向。结合三季报预期，我们重点推荐浪潮信息、广联达、金蝶国际（HK）、超图软件、佳发教育、恒华科技、东华软件、泛微网络，天源迪科、润和软件等。
此外，我们重申：中美贸易争端愈演愈烈，美国“贸易大棒”或进一步强化中国打造“大国重器”的战略意义，持续加大研发以提高自身技术实力的重要性凸显，中美贸易争端将对我国的自主可控产业构成中长期利好，重点标的包括中科曙光、太极股份、中国软件等。
行业新闻
阿里巴巴将暂停在美国市场扩大云业务
36氪9月2日消息，阿里巴巴集团（NYSE:BABA）将暂停在美国市场上扩大云业务的计划，原因是此前该集团为与亚马逊网络服务（AWS）及其他大型云服务展开竞争而作出的初步努力未能达到预期。
孙丕恕：浪潮云将独立IPO，正重组及融资
36氪9月2日消息，在近日举行的浪潮技术与应用峰会上，浪潮集团董事长兼CEO孙丕恕首次发布了“云梯计划”，并宣称浪潮云将独立IPO。他表示，上市目的是为了唤起大家对浪潮的认知。“浪潮云将单独上市，现在正在重组”，孙丕恕称，浪潮云正进行第二轮融资，目前的浪潮不再是一家老IT公司，应该是一家新的IT公司。
阿里巴巴接近在俄罗斯组建合资企业
FT中文网9月3日消息， 阿里巴巴与俄罗斯合作伙伴正就组建一家电子商务合资企业进行“深入阶段的谈判”。俄罗斯官员和其他参与此项交易的人士表示，阿里巴巴接近与俄罗斯互联网公司Mail.ru和主权财富基金——俄罗斯直接投资基金(RDIF)达成合作协议。这家合资企业的计划投资规模尚不得而知，但一位要求匿名的俄罗斯官员表示，据信该项目规模宏大。
百度云智峰会开幕，百度云ABC3.0正式发布，百度云收入比去年翻四倍
一线9月4日消息，在2018百度云智峰会上，百度总裁张亚勤在做主题演讲时表示，我们已经全面进入物理世界数字化、AI as a Service、新型体系架构等为特点的Cloud 2.0时代。同时，张亚勤还宣布正式发布百度云ABC3.0，对外全面开放多模态深度语义理解等110+AI能力。同时披露了百度云的最新发展情况，据其介绍，如今，百度云的用户数和合作伙伴数都是去年的3倍，流量是去年的5倍，收入则翻了4倍。
工信部公布2018年人工智能与实体经济深度融合创新项目名单
36氪9月5日消息，今日，工信部官网公示了2018年人工智能与实体经济深度融合创新项目名单，106个项目进入名单。字节跳动、搜狗、金山软件等科技公司的项目或运用进入名单。
百度云浪潮ABC一体机3.0发布
36氪9月5日消息，百度与浪潮昨日共同发布ABC一体机3.0，将浪潮的AI基础架构，与百度的人脸、语音、视频等通用AI和面向工业质检、金融风控等专用AI相融合，并对接百度ABC STACK，提供110多项AI开发功能，通过开箱即用、开箱即开发的便捷方式，赋能行业用户的AI业务支撑与开发能力，加速提升行业AI落地进程。
上海发布首个区块链技术与应用白皮书，将培育区块链产业基地
36氪9月6日消息，上海首个《区块链技术与应用白皮书》指出：工信部信息中心发布的2018中国区块链产业白皮书显示，截至2018年3月底，全国有区块链企业456家，目前上海有区块链企业95家，位列第二；从国内区块链融资事件地域分布来看，上海有73次，排名第二。上海区块链发展有一定基础优势。上海将加快发展基于区块链的新模式、新业态，促进技术创新、应用创新、价值创新。
工信部：六方面推进新一代信息技术突破应用
工信部总经济师王新哲出现第八届中国智慧城市技术与产品博览会表示，大力推进新一代信息技术突破应用、融合发展，推动我国经济实现高质量发展。重点做好六个方面工作：一是着力突破关键核心技术。二是大力发展智能新兴产业。三是深入推进智能制造。四是加快构建高速、移动、安全、泛在的新一代信息基础设施。五是进一步扩大和升级信息消费。六是进一步优化智能经济发展环境。
公司新闻
深信服：限制性股票与股票期权激励计划，拟向激励对象授予限制性股票360万股，股票期权36万份，合计占公司股本总额40,001万股的0.99%
深信服9月3日发布公告，公司拟向激励对象授予360万股限制性股票，约占本计划草案公告时公司股份总额40,001万股的0.90%。其中，首次授予320万股，约占本公司股份总额的0.80%；预留40万股，约占公司股份总额的0.10%。拟向激励对象授予36万份股票期权，约占本计划草案公告时公司股本总额40,001万股的0.09%。每份股票期权在满足行权条件的情况下，拥有在有效期内以行权价格购买1股公司股票的权利。
新北洋：合计持股4.92%股东丛强滋、邱林、袁勇、王春涛、许志强完成减持公司股份525.2万股，占公司股份总数0.79%，减持后持股4.13%
新北洋9月2日发布公告，合计持股4.92%股东丛强滋、邱林、袁勇、王春涛、许志强完成减持公司股份525.2万股，占公司股份总数0.79%，减持后持股4.13%。
世纪瑞尔：原独立董事任期满六年，提名尹师州先生、孙国富先生、张松先生为新任独立董事候选人
世纪瑞尔9月3日发布公告，公司第六届董事会独立董事祁兵先生、王再文先生、潘帅女士任期已满六年，不再继续担任公司独立董事，其所担任的公司各专门委员会成员也一并不再任职。公司董事会提名委员会提名尹师州先生、孙国富先生、张松先生为公司第六届董事会独立董事候选人。
中科曙光：主承销商中信建投证券减持公司公开发行可转换公司债券1,120,000张，占发行总量的10%，减持后持有1,366,150张，占发行总量的12.20%
中科曙光9月3日发布公告，公司于2019年9月6日公开发行可转换公司债券11,200,000张，总额11.20亿元，其中主承销商中信建投证券共计包销曙光转债3,606,150张，占发行总量的32.20%。2018年8月23日中信建投证券通过上海证券交易所交易系统累计减持曙光转债1,120,000张，占发行总量的10%。2018年8月28日至2018年9月3日期间，中信建投证券通过上海证券交易所交易系统累计再次减持曙光转债1,120,000张，占发行总量的10%。减持后持有1,366,150张，占发行总量的12.20%。
金证股份：终止以自有资金5,000万元参与投资上海德絮投资管理中心
金证股份9月3日发布公告，2017年12月12日召开第六届董事会2017年第十四次会议，审议并通过了《关于公司参与产业投资基金的议案》，同意公司以自有资金5,000万元参与投资上海德絮投资管理中心（有限合伙)。基金投资方向为投资中国境内外金融科技领域的股权及准股权。鉴于在基金筹备过程中，宏观经济、产业政策与市场环境等多种外部因素发生了较大变化，经审慎考虑并与相关各方协商一致，公司决定终止投资德絮投资。截至目前，公司未实际出资。
南天信息：使用自有资金 1,020 万元与新智联城合资设立北京南天智联信息科技有限公司，持有51%的股权
南天信息9月3日发布公告，公司与新智联城签署《股权合作协议》，公司使用自有资金 1,020 万元（认缴制，分期出资，首期出资 255 万元），与新智联城在北京市共同设立北京南天智联信息科技有限公司（暂定名），设立完成后，南天信息持有 51%的股权。
天玑科技：公司董事会、监事会换届选举
天玑科技9月3日发布公告，鉴于公司第三届董事会、监事会任期即将届满，经公司实际控制人陆文雄等股东提名，董事会提名委员会进行资格审核，公司董事会提名杜力耘先生、苏玉军先生、孙瑞铭先生、杨凯先生、叶磊先生、陆廷洁女士为公司第四届董事会非独立董事候选人；提名庞金伟先生、徐宇舟先生、姚宝敬先生为第四届董事会独立董事候选人，第四届董事会任期自公司股东大会审议通过之日起三年。监事会同意提名孙栋梁先生、连寅吉先生为公司第四届监事会非职工代表监事候选人。与会职工代表一致推荐刘思女士担任公司第四届监事会职工代表监事。
*ST工新：股东彭海帆先生所持公司股份103,068,783股被司法冻结，占公司总股本9.96%；公司持有的红博会展信托受益权资产支持专项计划次级资产支持证券被司法冻结，金额50,000,000元
*ST工新9月3日发布公告，股东彭海帆先生所持公司股份103,068,783股被司法冻结，占公司总股本9.96%；公司持有的红博会展信托受益权资产支持专项计划次级资产支持证券被司法冻结，金额50,000,000元。
广电运通：中标雪亮工程项目，中标金额28,222.39万元人民币
广电运通9月4日发布公告，深圳市建设工程交易服务中心龙岗分中心在其网站上公示了“雪亮工程-视频门禁项目（一期）--系统集成部分”中标结果，公司控股公司信义科技为中标人，中标金额28,222.3963万元人民币。
索菱股份：副总经理叶玉娟女士、监事会主席林晓罡先因个人原因辞职
索菱股份9月4日发布公告，副总经理叶玉娟女士先因个人原因辞职，本次辞职后，叶玉娟女士仍在公司担任董事职务。监事会主席林晓罡因个人原因辞职，因林晓罡先生的辞职将导致公司监事会成员低于法定最低人数，根据相关法律法规及《公司章程》的规定，林晓罡先生的辞职申请将在公司召开股东大会选举产生新任股东代表监事后方可生效，在此之前，林晓罡先生仍将按照相关法律法规和《公司章程》的规定继续履行其职责。本次辞职后，林晓罡先生不再担任公司任何职务。
索菱股份：向关联方建华建材借款不超过2亿元
证通电子9月4日发布公告，因公司经营需要，向股东中山乐兴的关联方建华建材借款不超过2亿元，借款利率7%，期限12个月，额度在期限范围内可循环使用。中山乐兴持有本公司股份47,778,010股，占公司总股份的11.3284%。中山乐兴的执行董事为王刚，王刚同时担任建华建材（中国）有限公司的董事长。
合众思壮：将子公司京梁智慧39%股权以3,900万元的价格转让给默朴霖景，转让后持有21%的股权
合众思壮9月4日发布公告，公司宁波默朴霖景投资合伙企业签订股权转让协议，将公司持有的无锡京梁智慧城市科技有限公司39%的股权以3,900万元的价格转让给默朴霖景，本次转让完成后，公司持有京梁智慧21%的股权。
麦迪科技：出资3000万元投资入伙杭州干矽，将持有7.98%的股权
麦迪科技9月4日发布公告，出资3000万元投资入伙杭州干矽，杭州干矽总认缴出资额为 3.76 亿元，公司将持有7.98%的股权。
紫光股份：实际控制人清华控股将其持有的紫光集团30%、6%的股权分别转让给高铁新城、海南联合，转让后清华控股与高铁新城、海南联合三方对紫光集团实施共同控制
紫光股份9月4日发布公告，2018年9月4日，清华控股分别与高铁新城、海南联合签署附生效条件的《股权转让协议》，分别转让清华控股所持有的紫光集团30%、6%股权。同时，清华控股与高铁新城、海南联合三方签署《共同控制协议》，对紫光集团实施共同控制。上述事项将导致清华控股、高铁新城、海南联合在公司拥有的权益发生变动。上述权益变动完成后，公司的实际控制人将发生变更。
同方股份：股东紫光集团股权结构发生变动，公司控股股东及实际控制人未发生变化，控股股东仍为清华控股，实际控制人仍为教育部
同方股份9月4日发布公告，清华控股将其持有的紫光集团30%、6%的股权分别转让给高铁新城、海南联合。截至2018年8月31日，清华控股持有公司25.66%的股权，紫光集团持有公司2.35%的股权。上述事项对公司经营活动不构成影响，上述股权结构变动完成后，公司控股股东及实际控制人未发生变化，控股股东仍为清华控股，实际控制人仍为教育部。
汉得信息：控股子公司甄云信息京东投资、众数投资共同出资150,000,000元进行增资扩股，增资完成后，公司对甄云信息的持股比例为37.50%，仍然形成控制
汉得信息9月4日发布公告，控股子公司甄云信息京东投资、众数投资共同出资150,000,000元进行增资扩股。本次增资完成后，公司对甄云信息的持股比例为 37.50%，但由公司提名的董事占甄云信息董事会席位的 3/5，因此公司对甄云信息仍然形成控制，甄云信息仍纳入公司合并报表范围。
博彦科技：拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币57,581.52万元，具体募集资金数额由公司股东大会授权董事会在上述额度范围内确定
博彦科技9月5日发布公告，拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币57,581.52万元，具体募集资金数额由公司股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。
广联达：持股5%以上股东陈晓红先生计划减持公司股份不超过1,176.67万股，占公司股份总数1.05%，减持后持股5.00%
广联达9月5日发布公告，持股5%以上股东陈晓红先生计划减持公司股份不超过1,176.67万股，占公司股份总数1.05%，减持后持股5.00%。
数字政通：实际控制人及董事、高级管理人员提前终止减持计划
数字政通9月6日发布公告，实际控制人吴强及董事许欣先生、胡环宇先生、朱华先生、王洪深先生、王东先生、高级管理人闽先生、殷小敏女士的《关于终止减持计划的告知函》，基于对公司未来发展的对公司价值的合理判断，结合近期金融市场环境等多重因素考虑，决定提前终止持计划，未完成减持的股份在减持计划期限内将不再减持。
索菱股份：公司董事吴文兴先生因工作变动原因申请辞去副董事长、董事职务，辞职后仍在公司担他职务；公司董事邓庆明先生因工作变动原因申请辞去董事职务，辞职后仍在公司担总经理职务；财务总监王大威先生因个人原因申请辞去财务总监职务，辞职后不再担司任何职务
索菱股份9月6日发布公告，公司董事吴文兴先生因工作变动原因申请辞去副董事长、董事职务，辞职后仍在公司担他职务；邓庆明先生因工作变动原因申请辞去董事职务，辞职后仍在公司担总经理职务；王大威先生因个人原因申请辞去财务总监职务，辞职后不再担司任何职务。
金财互联：持全资子公司方欣科技有限公司及副董事长徐正军先生于2018年9月5日收到中国证券监督管理委员会下发的《调查通知书》，方欣科技因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对方欣科技立案调查，对徐正军先生进行调查
金财互联9月6日发布公告，全资子公司方欣科技有限公司及副董事长徐正军先生于2018年9月5日收到中国证券监督管理委员会下发的《调查通知书》，方欣科技因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对方欣科技立案调查，对徐正军先生进行调查。
易华录：拟在北京市产权交易所公开挂牌转让控股子公司易华录集成科技有限责任公司的19%股权，挂牌交易底价为418万元人民币
易华录9月6日发布公告，拟在北京市产权交易所公开挂牌转让控股子公司易华录集成科技有限责任公司的19%股权，挂牌交易底价为418万元人民币。
海兰信：公司拟向智海创信、永鑫源等非公开发行股份购买其持有的海兰劳雷45.62%股权，交易完成后取得海兰劳雷的100%股权。经证监会并购重组委审核获有条件通过
海兰信9月7日发布公告，公司拟向智海创信、珠海劳雷、永鑫源、上海梦元、杭州兴富、杭州宣富、上海丰煜、王一凡非公开发行股份购买其持有的海兰劳雷45.62%股权，本次交易完成后，上市公司将取得海兰劳雷的100%股权。
浪潮信息：以2018年9月7日为授予日，向136名激励对象授予3796万份股票期权
浪潮信息9月7日发布公告，以2018年9月7日为授予日，向136名激励对象授予3796万份股票期权，约占本激励计划草案公告时公司总股本128925.2171万股的2.94%。
天喻信息：李健因工作原因辞去公司董事、董事会审计委员会委员职务
天喻信息9月7日发布公告，董事会于2018年9月7日收到公司董事李健递交的书面辞职报告，李健因工作原因辞去公司董事、董事会审计委员会委员职务。
真视通：持股6.16%的陈瑞良、持股5.83%的马亚、持股4.47%的吴岚、持股3.27%的李拥军，拟减持公司股份合计7,969,160股，占公司总股本比例为4.93%，减持后分别持股4.62%、4.37%、3.35%、2.45%
真视通9月7日发布公告，持有本公司股份9,951,880股（占本公司总股本比例6.16%）的陈瑞良先生，持有本公司股份9,419,280股（占本公司总股本比例5.83%）的马亚先生，持有本公司股份7,224,640股（占本公司总股本比例4.47%）的吴岚女士，持有本公司股份5,280,840股（占本公司总股本比例3.27%）的李拥军先生，计划自本公告之日起三个交易日后的六个月内，以集中竞价交易方式、大宗交易方式或协议转让方式减持公司股份不超过7,969,160股（占公司总股本比例为4.93%），其中，通过集中竞价交易方式减持的，将于本减持计划公告之日起十五个交易日后进行，减持后分别持股4.62%、4.37%、3.35%、2.45%。
久其软件：将募集资金投资项目“数字营销运营平台”的实施主体由公司变更为全资子公司久其数字传播有限公司，并以 1.46亿元募集资金对久其数字进行增资，本次增资完成后，久其数字的注册资本将变更为 1.96亿元
久其软件9月7日发布公告，将募集资金投资项目“数字营销运营平台”的实施主体由公司变更为全资子公司久其数字传播有限公司，并以 1.46亿元募集资金对久其数字进行增资，本次增资完成后，久其数字的注册资本将变更为 1.96亿元。
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