今天，证建会第十七届发审委委员李国春早晨在证监会食堂突然晕倒，心脏骤停，后抢救无效不幸离世。
从审核密度来看，李国春在去年11月审核的项目数量最多，多达12个，平均一周审核3个项目；此外，今年1月和去年12月分别审核项目9个、8个，工作强度较大。
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大盘继续跌。。
白马又倒下一批。。
今天跌的最惨的白马是三类：
一是医药股，比如恩华药业，泰格医药，华东医药，康泰生物，乐普医疗，通策医疗，恒瑞医药等。
二是视频监控和电子，比如海康威视，大华股份，北讯集团等。
三是前期累积涨幅大的白马股，比如顺鑫农业，涪陵榨菜等。
先悄悄说一下医药为啥突然崩了。
医药公司最大的市场是医保，进了医保目录，才有可能卖出很大的量。
而医保的钱紧啊，客大欺店，一直都在想办法降低招标采购的药价。
现在出了一个比较大的变化。
前期上海试点了一种新的招标方式，叫带量采购。
原来，药品招标时，只招标价格，没有数量。然后中标企业再组织庞大的销售队伍进医院做工作来促进药品使用，销售。
现在的带量采购是，在招标的时候就承诺药品的销量，保证在8~15个月之内用完。上海带量采购有3次，今年6月公布的第三次带量采购，一共采购了20个品种，拿出上海市50%的市场份额（销量份额）给中标企业，未中标带量采购的企业只能分享剩余50%的市场份额。
结果现在国家医保开始推进11个城市一起带量采购，貌似要全国铺开上海模式。。
也是拿出60~70%的市场份额给中标企业，其他企业只能分享剩余30~40%份额。
结果是中标药价降了，但也要关注出厂价。
这个带量采购的方式，如果一个药，只有一两家药厂，独家或者类独家，就要单独议价。其他药厂多的，要竞价，最低价中标。
走医保系统的，未来药价肯定要持续下降。不走医保系统的东西，没影响。
所以，整个医药股可能面临重新估值，整个估值体系要调整。
过去是在30-60倍市盈率之间震荡，以后可能会调整到15-40倍之间震荡。
未来受益的还是独家，类独家的产品，可以一下子拿到更大市场份额。
10月中旬11个城市带量采购完成，这回医保先付50%的钱，相关受益企业的业绩会瞬间增厚很多。
所以短期这波打压下来，后边三季度业绩出来，大家会看到受益的公司业绩暴增。到时可能会有阶段性的上涨。
在一个机构研究报告里看到，相对受益这次改革的公司包括信立泰，乐普医疗，普利制药，华海药业等。不是推荐，仅供大家研究参考。
第二个暴跌的监控，电子板块，据说米国佬又要制裁这个行业和中国龙头企业了。
听说大华好像还有点别的事。
这个行业大家暂时回避一下就好。
第三类暴跌的，我觉得就是涨多了，有点贵，同时流动性比较好，很多机构要减仓的话会优先卖出这种。
现在这样持续的跌，越来越多的私募机构净值都快跌到清盘线了，一般私募产品合同里都会约定，净值亏损达到30%，就要无条件清盘，客户拿走剩余的70%资金，这对客户是一种保护机制。
但是，当很多私募亏损达到20-25%左右的时候，往往会快速把仓位降到很轻，保证不清盘，往往会卖流动性好的。
等行情好了再慢慢往回做，因为净值很低，容易清盘，所以一般不敢上仓位，往回做的时候，回血也极慢，这种一般就是僵尸产品了。。
对于这类涨多了，有点贵的白马公司，也要坚决回避。
好公司，还要好价格。
我整体还是轻仓防守中。。股票上还是2成消费，1成医药卧倒不动，另外再拿3成转债套利。
最后跟大家讨论个事。
近期经常有朋友说让推荐书，讲些书，还有说做社群，圈子的。
我平时读的书倒是蛮多的，思考也蛮多的，就是不知道有多少朋友感兴趣，愿意在一些社群里听我讲讲书？
弄个投票，大家表态吧，人多的话就建个社群。
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