5.11把你的原则转换成算法，让计算机和你一起决策。这就是量化。我们昨天讲的关于基因编码，其实基因里面存的也是一个个这样类似原则的东西，但是基因的容量很有限，只能生死攸关的命题，才有资格放到基因里面去。像这样大量的日常生活中的决策，是不可能放到基因里面去的。这个时候这套原则就类似于你把算法放到计算机的硬盘里面，类似于给你自己的基因扩大了容量。然后你在需要的时候去调用他们，让计算机帮你做决策，所以你也可以把它理解为一个外挂基因库。这跟我们做的量化也是有很大关系的，有一个比方是把量化比作外挂的左脑，左脑是冷静的理性的没有情绪干扰的，然后我们用量化模型做交易，就是外挂的一个左脑。所以一套原则也可以理解为一个外挂的基因库。
https://bang.wallstreetcn.com/MTUwNjQ5MjA5NA==
我们再看系统化和计算机化的决策。其实这些就是我们正在做的，我们所有的量化过程都在做这些事情。这里面谈到达利欧的观点就是人工智能和人类智能更多的不是竞争，而是合作的关系。
关于刚才讲的这几个部分，就是所谓的简化使用原则，可信度加权，以及把原则变成算法，这个部分有没有问题？
为什么人工智能在金融市场遇到很大挑战
孙一鸣：关于人工智能那一块我有疑问，达利欧说人跟人工智能的合作大于竞争。其实我在国外也接触到很多关于人工智能的话题，就是在未来有很大一部分可能性，人工智能会有自己的能力去学习，因为书里面也提到，人工智能就是不断的重复人类给予它的一些东西，这在心理学上也是一种学习的过程。之前AlphaGoZero 和AlphaGo Master就是DeepMind公司不断的去给他各种的围棋模型，从而他自己算出一套可以击败任何对手的方法。我们现在利用计算机做量化模型，未来会不会有这种可能性：计算机自己研究出一套非常好的量化模型，从而使我们人类的量化模型都没有他自己的那一套优秀。换句话说就是在未来人工智能发展到一定阶段的时候，是不是量化行业就会受到很大冲击。
如果说到时候人工智能发展到一定阶段，人类已经给予他足够多的数据，以及让他重复了比如说上千万次的计算量了，使得它自己已经能够自我去识别这些东西了。然后就像AlphaGo Zero一样可以算出人类根本无法想到的一套合适的模型或数据，那量化这个行业不会岌岌可危吗？
谭校长：我来讲一下，不一定是标准答案，你要理解几个东西。第一个是人工智能的发展。传统人工智能1.0你可以理解为一个黑匣子，你给他输入值，它给你输出值，AlphaGo一开始就是这样的，但AlphaGo Zero他做了一个及其重大的事情是什么？它不需要人类棋谱了，自己跟自己下产生棋谱，自我进化，而且速度比第一代的AlphaGo还快，水平比他还高。这是一个重大的突破，就是它不依赖于人类的知识和经验。
如果再进一步发展，到围棋我觉得进化就差不多了，这是个简单游戏。你要理解游戏跟游戏之间的不同，围棋叫做完全信息博弈，一个棋盘放在这里，黑白博弈看到的是完全信息。德州扑克叫做非完全信息博弈，因为有两张暗牌，这叫非完全信息。但现在人也干不过机器了。冷扑大师已经完全称霸，人类搞不过它。
但是需要注意的是，这两种游戏都没有反身性，或者说反身性非常弱。反身性是索罗斯提出的理论，简单的说就是当你观察和参与一个事物的时候，你会影响这个事情本身。围棋和德扑都没有反身性，观察就是观察，打牌就是打牌。但金融市场是完全不同，金融市场是有强烈反身性的一个市场，你做了一个模型，这个股票你买了6000万，因为你买而涨了5%，是不是改变这个市场了？观察和行为本身会影响事情本身，大家相互反馈，形成一个循环。当你发明印钞机的时候，市场自然会进化让印钞机失效，所以金融市场永远没有一劳永逸的模型。
你刚才说的机器有没有可能自我学习出一套模型，当然有可能，完全有可能，甚至现在的人工智能都有可能做到。但这个模型能有效多久不一定。金融市场也能进化，所以人工智能在金融领域是一直未被攻克的一个领域。
因为金融市场本身也不是说你发明一个模型就可以变成印钞机了。市场不会允许一个巨大的印钞机长期存在。因为一个印钞机意味着你找到了这个市场的bug，而这个市场具有自我修复的能力。所以你要动态的来看金融市场，它跟围棋是不一样的。
对因果关系的理解上，人相对机器有巨大优势
我们往下看5.12，在深刻理解人工智能之前不要过度依赖它。达利欧自己做了一个分类，把投资中的计算机技术分成三类，专家系统，模仿以及数据开采。桥水使用的则是专家系统，专家系统是什么意思？设计者根据自己对一系列因果关系的理性理解将决策标准表述出来，然后观察不同条件下会出现什么不同情况。其实我们现在做的就是类似于专家系统，我们现在对市场有一个理解，然后把这个理解用代码表述出来，让电脑代替我们做执行和决策。计算机也能发现规律，并应用于计算机决策，并不需要理解逻辑，这种叫做模仿。
那计算如何去发现规律？数据挖掘可以发现一些规律，然后你可以做成策略。但它的危险性在于什么？历史并不代表未来。如果特征出现了变化，比如说计算机挖掘去年的行情，他肯定会给你做出一个蓝筹股的策略出来，到今年你不就亏了20%？
所以数据开采是指在大量数据中去寻找相关性的。因为机器是很难理解因果的，如果你不能深刻理解的话，这种投资系统也会很危险。他说的深刻理解是什么意思？其实这里面讨论的比较多的，就是因果。因为计算机是很难理解，它只知道两个东西同时出现，那他们就有高相关性。比如下雨了，街上有人打伞，他在大数据里面发现这两个东西经常同时出现，这就是高相关的。但他并不知道是由于下雨了人才打伞还是人打伞了才下雨。这个就是人类的深刻理解。达利欧其实后面讲到了，在258页，“我们因理解不深而无法识别所有因果关系时，这一做法是行不通的。凭着理解这些因果关系，我没有像其他人一样犯错误。”
最明显的是2008年的金融危机，他是赚到钱的。所以我们可以看到达利欧的个人观点，他认为因果关系的重要性远远大于相关关系。他说“在我个人看来，与依赖我不理解的算法相比，对因果关系形成深刻理解所产生的兴奋、安全性和教育价值要有吸引力得多，所以我依然倾向于这种做法。”这就是我反复强调的，当我们做量化的时候，不能仅仅依赖于数据挖掘，要深刻理解每一个策略背后的逻辑，尤其是因果，如果你不理解，你就不要去做，不能因为数据告诉你可行就可行。
实际上我们过去也做过很多漂亮的曲线，有一些过了某个点就失效了。如果你不理解它的因果，你怎么去很好的运用？
生活类原则简单总结
我们来看一下达利欧的总结部分，为了得到有效的原则，我们首先要拥抱现实，不要落入常见的陷阱（期盼现实与真实情况不同），大部分人其实都在否认现实，自觉或者不自觉否认现实。同样他也说一路上你肯定会经历痛苦的失败，你需要认识到失败既能化为动力，也能毁掉你，这取决于你如何应对失败。然后提到了五步流程，我们做过详细的讨论，设立目标，找到问题并不容忍问题，诊断问题，规划方案以及执行无故
然后他提到人的最大的两个障碍，一个叫自我意识障碍，另一个叫思维盲区障碍。最大的解药就是头脑极度开放。当你做到头脑极度开放之后，就要做可信度评估了。你不能随便对一个水平比你低一截的人开放，可信度评估就是理解人和人的不同。
这就是生活原则。《原则》这本书有三大部分，第一部分是他个人经历，第二部分是生活原则，第三个是工作原则。我的理解是生活原则对应的就是个人进化，工作原则对应的就是组织进化。所以我们其实刚刚讲完的这个部分就是个人的进化。它分为五大条，第一条是拥抱现实应对现实。第二条是五步流程实现你的人生愿望。第三条是做到头脑极度开放。第四条是理解人与人大不相同。第五条是学习如何有效决策。
把现实与情绪剥离开，你才能看到真正的现实
整个部分有没有什么问题？
孙一鸣：关于拥抱现实，如果说是在股票市场里面，对于市场来说，现实是不是认定市场本身就是错误的，换句话说把这个市场是错误的这个概念当做现实，还是说以市场上的数据作为一个现实去看待？
谭校长：首先对错是主观概念，是人为的主观判断，要分清楚现实和评判。举个例子，这是一个公道杯，这是现实。我喜欢这个公道杯，这是一个评判。这个公道杯很漂亮，这也是一个评判，这些都不是现实。所以当你说到对错好坏的时候，它已经脱离了现实，已经进入主观范畴。
比如说股票市场你的账面出现了亏损，这是一个现实。但是很多人不愿意承认这个亏损，这叫否认现实。所以市场是对是错的都不是现实，只是你主观的判断。市场今天跌了1%这叫做现实，今天有一百只股票跌停，这叫做现实。今天有一百只股票跌停，我很烦躁，这个就不是现实，这是你的情绪。把现实和情绪剥离是一个很重要也是很艰难的工作，因为对大部分人来讲，已经把情绪现实评判这些东西混杂在一起了，把它剥离开，你才能看到纯粹的现实。
这个过程需要很深的觉察力和定力，是要去修炼的。很多人不具备这个能力，因为当你看到股票下跌，账户亏损的时候，你的情绪就已经上来了。如果你觉察不到它，情绪就已经控制你了。你还有什么能力去看到这个现实？
痛苦的附加伤害：让你对世界产生敌意
韦小宝：以前对痛苦的概念可能比较模糊，觉得遇到一些挫折或者困难就是一个很大的打击，然后很难想象去通过这个痛苦，让自己得到一个更好的进化。有时候会困在痛苦之中比较长的一段时间。
谭校长：你提到痛苦这个点非常重要，因为达利欧用了很大的篇幅，不断的强调痛苦是进化的良机。但是在现实中很难做到这一点，我今天早上还在想这个问题，痛苦本身没那么可怕，但是痛苦会有一个附加伤害。这个附带伤害是什么？让你对这个世界产生敌意。
不同的人生态度得到不同的人生
怎么去理解这句话？举个例子，前几天我们讲了《刷新》这本书，是微软新CEO纳德拉写的，他的第一个儿子在妈妈的子宫里面，因为缺氧导致脑瘫，生下来就只能坐轮椅，而且生活不能自理。他那时花了大量时间在家庭上，很多人遭遇到这种情况，会由此对这个世界和命运产生敌意。命运为什么这么对我？我是一个好人！凭什么这个世界对我如此残酷？这个是痛苦最大的附加伤害。
一旦你对这个世界产生了敌意，你自身的进化就停止了，因为你的能量都用在抱怨了，都用在痛恨这个世界的不公。但纳德拉是怎么做的？他在这个经历中去面对和承担责任的同时，把它化为一个巨大的同理心。因为照顾一个病人，要感同身受他的感受。他得到了一个宝贵的礼物，同理心。最后他为什么能够把微软从一个走向衰败的公司，重新带回市场并且让市值创出新高，这个同理心发挥了非常大的作用。这就是有的人从磨难中得到了礼物。
所以不同的人生态度得到的人生有很大的区别。我们要去觉察我们对这个世界的敌意有多少，每个人都会有，但这个东西不要太多，太多损害的是你自己，伤害的是自己。你说痛苦或者不公，任何人都会遭遇，谁没遭遇过？但是在你遭遇这个事情的时候，你的心态是什么？你可以去升级自己的思维模型去应对。
善心善意是化解自己内心的敌意
有人遭受了几次痛苦，就开始满怀敌意的对这个世界充满抱怨，这样的人怎么可能进化？它实际上自己放弃了自己进化的机会。所以我今天特别提出这个东西，因为它可能是痛苦带来最大的一个附加伤害。
我们用索罗斯的反身性的那个反馈循环来讲，你在这个世界遭受了痛苦，你对这个世界有敌意，然后你把这个投射出去，你就会感受到世界对你有敌意，就会更加痛苦，之后你又会加深这个敌意，走向一个负面的循环。
很多人把它理解为命运，理解为运气很糟糕，其实这个东西是可以破解的，但是破解它很难，这就是一个微妙的心理的过程。所以很多宗教讲要做善事，发善心。
我们从心理学的科学来解释，发善心是化解自己内心的敌意，当你化解了你内心的敌意的时候，你是不是改变了自己的命运？不需要别人给你回报，这个东西的回报就在当下，这就破解了那个循环。根源就在于你要觉察自己，我对这个事情的敌意有多少？你要怎么去化解它？可能要修心，甚至要去做一些行为，做慈善和做公益的过程中，不是说会有其他的回报，其实回报就在当下，当下改变的是自己的心态，你心态的改变就预示着你的命运也会随之改变。
我们俗话讲心态好的人命好，心态差的人命差，用科学的话来讲就很容易解释，心态好的人就是对这个世界的敌意比较少，心态差的人对这个世界满怀敌意，那他的命运就会走上不同的路径，对吧？
评论 (0)