今日，Abo茶座晒出一张图：
这是一德跟踪的10来家河北代表性钢厂焦炭库存。这张图可能会出人意外的，不说都说钢厂焦炭库存上升吗？怎么会下降这么快？这还不是可用天数。10月18日清晨，茶座发布如下早茶信息：
「Abo茶座早茶」累跌3轮的钢厂陆续接受焦炭100回涨。目前焦炭整体库存数量稳定，钢厂开工加大可用天数小幅下降。标准港仓单成本约2650。随着晋南钢厂分段停产结束及华南钢厂冬储开启，焦炭供应紧张局势短期内恐难得到缓解。重庆发生煤矿事故，内蒙煤矿自燃爆光，可能导致煤矿安全环保升级，煤炭供应趋紧。
当时颇有争议，因为即便到今天，主流资讯网站对焦炭库存的描述基本是“钢厂焦炭库存处于高位”之类。而我的判断则是：焦炭整体库存稳定，钢厂可用天数小幅下降。华东钢厂库存上升，咱再走走看，一定要相信钢厂不是慈善机构。前期华北钢厂钢厂第三轮乃至第四轮降了，山东方面为什么不敢跟呢？
从三晋等焦炭产地回来的调研团目前大概掌握如下可靠信息：1）目前焦化限产流于形式，供给增加。2）11月局部地区钢厂限产，焦炭将供大于求。推导出的结论是：焦炭供需将由紧平衡向松平衡转化。
目前宏观悲观及盘面贴水也强烈支持这种悲观预期，今日焦炭大幅下跌变得非常逻辑。技术破位，趋势下跌开始，似乎成了共识。
这样的分析和预测很有逻辑，但我认为误判的可能性90%。我判断：
1）到11月中上旬，焦炭库存逐步下降。11月-12月焦炭供应偏紧很难缓解。
2）下周初，山东河北等方面第二轮焦炭提涨跟进。
3）盘面下跌和基本面和技术面没有关系，正为做多创造更好的安全边际。“逢低多”策略改为“启动布多计划”。
理由简单说下。1）第四季度双焦旺月，本来就不该空。2）精煤成本支撑和运输驱动将走上前台。3）原料冬储开启。先煤后焦。4）环保放松利多焦炭，环保收紧未必利空焦炭。山西年底环保补课11月份预计开展，想想去年11月12月情景，今年汾渭首次入围，拿什么向2会献礼？
当然有个更重要理由是我做多了。因为主力手法变了，咱们只能随之改变。重点评估的是安全边际。2550和2350差200点，多空的安全边际变化则是400点。焦炭1809八月底的价格2500如何解读？因为已经去了2800了（2794.5）。去和没去，其中奥妙，认真品味。“启动布多计划”不是鼓舞做多，毕竟趋势已空，你也不知道我的“计划”。今天的分析、思路及预测，一切有待证伪。据此入市，不予报销。
评论 (0)