超500亿 云南白药吸收合并白药控股整体上市预案公布

云南白药控股有限公司（以下简称“白药控股”）的混改有了新的进展。

11月1日晚间，上市公司云南白药集团股份有限公司（000538，简称“云南白药”）发布公告，对外披露吸收合并白药控股的交易预案，正式启动下一阶段的深化改革。

根据方案，本次交易由白药控股定向减资和吸收合并两个部分组成：首先，云南白药拟向云南省国资委、新华都、江苏鱼跃发行股份，换股吸收合并白药控股，实现整体上市。交易完成后，白药控股的全部资产、负债及其他权利与义务均由上市公司承继。

其次，为确保吸并完成后云南省国资委与新华都所持有上市公司的股份数量一致，白药控股将定向回购新华都持有的白药控股部分股权，并在白药控股层面进行减资。

在本次交易前，白药控股为云南白药第一大股东，持有上市公司41.52%的股份。交易完成后，云南省国资委和新华都及其一致行动人并列成为上市公司第一大股东，持股比例均为25.1%。其他主要股东分别为云南合和持股8.19%、中国平安持股7.65%、江苏鱼跃持股5.58%。

本次交易前后云南白药股东及其持股变化情况

公告亦明确，白药控股层面的定向减资与两级主体的吸收合并互为前提，若其中任何一项未获得监管部门批准，则两项交易均不生效。