今天市场最大的亮点就是最传统的白马板块，医药+白酒大爆发。
我手里的华东医药和复星医药在被套了几个月后，终于翻红了，去年带量采购暴跌那一波差不多是我最沮丧的时候，互联网上有很多坏人都盼着我亏钱，那段时间评论席里有很多负能量，好在我出道的年份久了，对这种事已经可以消化自如。
当时市场里有一种说法，是医药板块以后要用化工板块的体系来估值了哟，当时我还真有被吓到，找了好几份研报仔细判断了一下，觉得我买的两家药企并没有受到明显的业绩冲击，所以就打算咬牙扛下来。当时在夜报里我也说了，不甘心就这么认栽，最差也要看一下2019年半年度的业绩，如果真的走坏了再考虑割肉。
我是去年9月把工商银行卖了换的医药，这半年工商银行横盘没涨，等于两边打了个平手。当然如果我能在12月底卖银行换医药，那就酷毙了，可惜做交易时看不清未来。
我选华东医药的逻辑很简单，它历史上经营质量好，目前估值处于绝对低位，我这里贴一个2000-2019年12个月滚动市盈率的走势图。
https://bang.wallstreetcn.com/MTYwMDkwMTMwOQ==
图中红色箭头就是带量采购杀跌的那一波，我那几天一直在说服自己，一家20年稳健经营的企业，我买了不到一星期就坏了，我没道理那么倒霉。
即便是最近这波反弹上来，依然比历史上97%的时期都便宜，我决定继续持有。
其实跌到25左右的时候，很多人问过我能不能补仓，我都拒绝了，确实不敢在下跌趋势的时候买，因为股市里任何极端情况都有存在概率。
至于另一支复星，它目前扣非后ttm-pe是37倍，比历史上53%的时间便宜，不贵也不便宜，差不多就这样，这个不推荐。
……今天大涨的还有白酒板块，这个你们都知道的，我的白马组合里有茅台，今天涨了4%后重新站上的万亿市值。茅台单价800多，买一手要8万块钱，这会吓到很多散户，但事实上茅台的估值并没有大家想象的那么高。
我贴一下茅台上市以来的扣非ttm-pe走势。
https://bang.wallstreetcn.com/LTc2NzM3MDM0NQ==
目前是31倍，比历史上32%的时期便宜。
2007-2008那波牛市的异常估值我们忽略掉，茅台的ttm-pe其实一直就再20-40倍这个区间里波动，景气的时候能到40附近，塑化剂+反腐最恐慌的时候一度到过10附近，但除了那次特殊情况，茅台一般的波谷也就是20倍左右就跌不动了。
可能有些网友看了这个图后，会蹦出一个想法，那就等涨到40倍左右卖出，等股价跌回来是个不错的主意。但是请注意我贴的是ttm-pe（12个月滚动市盈率），茅台常年业绩增速保持在20-30%，即便如今体量这么大，今年业绩增速也能维持在15%。所以即便ttm-pe下跌不超过15%的话，股价可能还是涨的。
这其实也是投资白马股的最大优势，即使估值下跌了，但业绩涨了，股价依然维持强势。
今天白酒板块9只个股涨停，茅台其实涨的算少的，我本来有心800+出一点货，但看到这个阵势就想再捂捂看，没准能往千元关口冲，我觉得有机会900+出货从中长线看白酒现在不是买点，不推荐投资。
……A股现在万亿级的上市公司一共有7家，工、建、农、中四大银行外，还有中石油，中平安，然后就是今天跨过这条线的贵州茅台。再往下就是8300亿的中国人寿，8100亿的招行，7300亿的中石化，我个人觉得中国人寿会比招行先到万亿，保险行业比银行业更有成长性。
1、东方通信控股股东拟减持2%，这只股这一波两起两落震的漂亮，庄家都拿不住，要被洗出去了。
2、核电放开了，首批800亿投资批复，中期投资计划6000亿，位于广东太平岭核电厂和福建漳州核电厂的核电机组预计在6月份开工建设。这将是自2016年以来，中国首次启动建设新的核电机组。牛市里这种利好会被放大，明天一定有资金往里冲，名字取的好的中国核建，但我估计涨的最多的是某只中小盘核建供应商，具体哪一个我现在也猜不出来。
游资圈讲究的是有肉一起吃，那种连续多个一字板不放量的，最后往往不是龙头。
3、昨天吴晓波的收购案出来后，有不少网友对自媒体投资感到好奇，后台留言的不少，我可以给你们简单说说。
自媒体目前整体的流量红利已经结束了，因为差不多中国人除了太老的太小的，基本上都用上智能手机了。但局部的红利依然存在，投资个别有天赋的作者依然是一门很好的生意，只要找准人，半年翻1倍的机会很多，有些厉害的团队1年涨5-10倍估值都有的。
但那些通常都是早期的投资，不会走到最后上市的，一般做到给A估接盘的就头部那几家。
至于有人好奇自媒体怎么挣钱，说个最简单的，你们的阅读流量就有商业价值，按行情报价，证券类的差不多1.2元每个阅读，所以以后我周六偷懒你们别抱怨我啦，大周末的我宁愿开天窗也不塞广告糊弄你们，这是情怀啊兄弟姐妹们。
……加了一点小盘地产股，仓位升至77%，其实我前些天加的那一次也是地产，理由是今年还没涨的洼地不多了，地产是其中之一。但我不打算加万科了，这弱鸡我失望透了。
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