交行资金业务收入大幅上升，在公司金融业务和个人金融业务税前利润下滑的时候，维持了全行利润的增幅。
3月29日，交通银行召开2018年度业绩大会。2018年该行管理团队新老交替，原交行行长彭纯接任董事长一职，原中行副行长任德奇履新交行行长。以年报来看，新一届管理层首个年度的考核情况如下：资产总额、净经营收入、净利润同比分别增5.45%、8.41%、4.85%，不良率较上年末微降0.01个百分点。
交行董事长彭纯在业绩发布会上称：“这是近年来最好的业绩。”
交行的年度业绩中和发布会中高管的发言有四大亮点值得一提：
一是资金业务收入大幅上升，在公司金融业务和个人金融业务税前利润下滑的时候，维持了全行利润的增幅。
二是经历多年不良攀升之后，今年不良率终于出现曙光，与此同时风险抵补能力有所增强。
三是过渡期采用资管双轨制，行内仍设资管中心与理财子公司双线并行。
四是首次对外公布深化改革后明晰的职业经理人激励制度。
资金业务突围背后是加仓地方债
截至报告期末，交行资产总额达人民币9.53万亿元，较上年末增长5.45%；全年实现净利润（归属于母公司）人民币736.30亿元，同比增长4.85%，增幅创近三年新高；实现净经营收入人民币2130.55亿元，同比增长8.41%。
值得一提的是，利息净收入增幅转正。2017年交行的利息净收入较上一年下滑了5%，但是今年反而上升了4.8%。
净利润方面，公司金融业务、个人金融业务和资金业务三大板块中，前两大板块的税前利润较上一年分别减少了8.9%、9.9%，那利润增速是如何撑起的？
原来是资金业务强势突围——其税前利润从2017年114.5亿元猛增到208.3亿元，增长了81.9%。对整个集团税前利润的贡献从13.7%飙升到24.2%。这与大部分银行的零售业绩大增的路线不太一样。
交行同业与市场业务板块业务总监涂宏在回答21世纪经济报道记者提问时表示原因有三：
一是负债端来看，除了传统的个人和公司存款上升之外，同业存款、央行融资、同业拆借和发债都列入资金业务负债范畴，去年这块业务规模上升加快，加上市场资金价格大幅走低，交行的资金久期也比较短，对利率敏感性较强，因而负债这一端对利润作了较大贡献。
二是资金业务交易方面，去年交行在利率和汇率方面抓住了机遇。利率在有效管控的情况下，波段性操作做出了比较准确的判断。该行还比较准确地判断了去年年底人民币单边贬值的趋势，因此交易性业务收入对全行贡献较大。
三是加仓地方债配置，去年财政部要求地方债投票利率较国债均值上浮40个基点，后来虽然被调降到上浮25个基点但利润空间依然较大，交行新增地方债配置较多，所以资金业务利润增幅较大。
不良曙光初现
交行信贷风险也有所压降。去年不良率1.49%，较上年末下降0.01个百分点。
要知道，交行2014年到2017年不良率分别是1.23%、1.48%、1.50%、1.50%，所以这是近年来首次出现年度不良下降，并且还是在90天以上逾期贷款划入不良的前提下。
不良较为严重的区域恐为东北。从分部经营业绩来看，2018年大部分地区税前利润均为正，仅有东北区域税前利润从前一年的24.57亿元转为亏损39.07亿元。
报告期末，逾期贷款、逾期90天以上贷款余额和占比实现“两逾双降”，余额较上年末分别减少人民币103.34亿元、135.20亿元，占比较上年末分别下降0.33、0.38个百分点。
风险抵补能力也有所加强。拨备覆盖率173.13%，较上年末大幅提升18.40个百分点，创近四年新高；资本充足率为14.37%，较上年末提升0.37个百分点，为五年来最高。其中，核心一级资本充足率、一级资本充足率分别为11.16%、12.21%，较上年末分别提升0.37、0.35个百分点。
“我们的重大挑战之一是打好风险防控保卫战，这是金融工作的底线。这一块的压力任何时候都很大，我们天天紧绷着这根弦，从董事长、行长到分行行长，都像坐在‘火山口’，我们要守住这个底线不是靠喊口号喊出来，今年我们交行推动了风险和授信改革，把管理防控风险的基础打得更牢。”交行董事长彭纯在业绩发布会上表示。
在服务实体经济方面，2018年末，交行集团客户贷款余额（拨备前）较上年末增加人民币2749亿元，增幅6.00%，加上收回移位再贷6337亿元，投资地方债1387亿元，总计投放逾万亿元支持实体经济发展。普惠金融“两增”口径贷款余额较上年末增加人民币262.80亿元，增幅29.63%，高于全部贷款平均增幅；金融精准扶贫贷款达人民币277.43亿元，增幅72.78%。小微贷款利率超额完成监管要求，2018年四季度定价较同年一季度下降110个基点。
行内仍设资管中心 与理财子公司双线并行
日前，工商银行发布会上表示将采用“1+1”的模式应对资管改革，即筹建理财子公司的同时保留资管部门。
交行也将采取此办法应对过渡期。1月交行的理财子公司已经获准批筹。刚刚从邮储银行赴任交行副行长的吕家进回复21世纪经济报道记者的提问称，与工商银行一样将采用“双线管理模式”，行内仍设资管中心，与理财子公司并行，而资管中心将部分职能委托给子公司行使。
吕家进称：“经过和同业的交流和监管部门的沟通，我们采取的是双线管理模式和委托管理模式，考虑将行内资管中心的一些职能委托给理财子公司，有利于现在的人员同时做好新业务开办和存量业务管理，也有利于子公司的筹建。”
吕家进补充道，子公司筹建已经做了下列工作：
一是总行党委已经研究了理财子公司董事会、监事会和经营层的人选，已经召开了第一次董事会，针对申请开业的相关文件进行审定。
二是子公司IT系统方面已经全面布局，独立建设。
三是制度体系方面完成了治理、管理和业务等114项制度的起草。
四是人员安排上正在充实人才队伍，面向行内外进行招聘，尤其是财务管理、科技开发、估值分析、信息披露等有关方面的人才招聘。
五是对于存量业务开展审计，提出了分类处理意见。
2018年交行表外理财规模为7697亿元，同比上升11.83%；净值型理财产品日均规模较上年增加人民币356亿元，占表外理财比重较上年上升4.83个百分点至15.52%。
“186”战略下的高管激励揭开面纱
交行的“186”战略体系指的是“一个目标、八项措施、六项策略”，具体而言就是“走国际化综合化道路，建最佳财富管理银行”的战略目标，“客户至上、‘两化’道路、‘双轮’驱动、‘双线’协同、科技赋能、人才引擎、风险护航、家园建设”等8项保障措施，以及“增有效客户、增核心负债、增转型收入，降风险成本、降资本占用、降营运成本”6项经营策略。
在业绩发布会上，交行首次揭开了深化改革后，该行职业经理人制度改革下的激励措施。
交行董事长彭纯解释道，此前董事会人事薪酬委员会用市场化机制考核三位前台总监（公司、零售、同业三个业务板块总监），目前考核已经扩充到整个高管层的职业经理人，包括经营的二级机构的主要负责人共70人。
任期激励方案已经开始实施：职业经理人的薪酬结构分为三块——基本工资+绩效+任期激励。任期为4年，目前已经给了首期的激励2万股，这其中20%由个人购买，80%由公司从二级市场购买，锁定期4年。
评论 (0)