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上周资金入市及情绪指标总结
最近一周资金入市合计约净流入195亿元。其中资金流入方面（银证转账数据自2017年6月16日后未更新，因此不统计该数据），融资融券余额增加237亿元；公募基金发行增加55亿元；沪股通规模增加22亿元；深股通规模增加22亿元。资金流出方面，IPO融资规模0亿，产业资本净减持2亿，交易费用为88亿。前一周资金净流入195亿。以可比口径（剔除银证转账）回顾历史，2012年以来周度资金最大流入1364亿，最大流出4450亿，平均流入147亿，本周资金流入状况处于中等水平。
市场情绪处于05年以来偏高水平。2005年以来周度日均成交量高点、低点分别为1183、11亿股，均值为238亿股，上周日均成交量为970亿股，处在历史上由低到高99%的分位，较前一周的750亿股上升。2005年以来日换手率（年化周平滑）高点、低点分别为1714%、83%，均值为361%，上周为478%，处在历史上由低到高77%的分位，较前一周的382%上升。2005年以来涨停股个数占比（五日平滑）高点、低点分别为37%、0%，均值为1.5%，上周为3.2%，处在历史上由低到高92%的分位，较前一周的2.0%上升。2010年以来融资交易占比高、低点为19.45%、0.03%，上周融资交易占比10.61%，处在历史上由低到高82%的分位，较前一周的10.08%上升。2005年以来A股风险溢价（全部A股PE倒数减十年期国债收益率）高点为4.9%，低点为-2.7%，上周A股风险溢价为2.2%，处在历史上由低到高63%的分位，较前一周的2.7%下降。2005年以来沪深300股息率/十年期国债收益率高点为1.05，低点为0.09，上周沪深300股息率/十年期国债收益率为0.68，处在历史上由低到高58%的分位，较前一周的0.76下降。
资金入市及市场情绪指标
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每周资金入市合计
上周资金净流入245亿元，而前一周净流入195亿元（皆未统计银证转账数据）。
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资金流入指标1：个人投资者
投保基金公司的银证转账数据只公布到2017年6月，之后的数据用证券业协会的证券公司客户交易结算资金来统计，2018年全年银证转账减少1221亿。
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资金流入指标2：机构投资者
上周公募基金新发行增加55亿元，19年累计发行800亿；4月以来阳光私募发行15亿，19年累计发行94亿。
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资金流入指标3：融资余额
上周末融资余额9369亿，较前一周增加237亿。
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资金流入指标4：沪股通和深股通
上周沪港通和深港通资金流入44亿，而前一周流出7亿。
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资金流出指标1：IPO融资
上一周IPO融资规模为0亿，前一周为0亿。
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资金流出指标2：产业资本净减持
上一周产业资本净减持2亿，前一周净减持37亿。
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资金流出指标3：交易费用
上一周交易费用（包括交易佣金和印花税）为88亿，前一周为83亿。
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市场情绪指标1：换手率
2005年以来日换手率（年化周平滑）高点、低点分别为1714%、83%，均值为361%，上周为478%，较前一周的382%上升。
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市场情绪指标2：成交量
2005年以来周度日均成交量高点为1183亿股，低点为11亿股，均值为238亿股，上周日成交量均值为938亿股，较前一周的754亿股上升。
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市场情绪指标3：融资交易占比
2010年以来融资交易占比高点为19.45%，低点为0.03%，上周融资交易占比10.61%，较前一周的10.08%上升。
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市场情绪指标4：涨停股个数占比
2005年以来涨停股个数占比（五日平滑）高点、低点分别为37%、0%，均值为1.5%，上周为3.0%，处在历史上由低到高92%的分位，较前一周的2%上升。
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市场情绪指标5：基金仓位
根据WIND数据测量，2010年以来股票型基金仓位处于77-92%区间，截止上周四仓位为88.4%，较前一周的88.3%上升；混合型基金仓位处于50-81%区间，截止上周四仓位为57.5%，较前一周的56.8%上升；偏股混合型基金仓位为83.3%，较上周的82.9%上升（注：测算值可能和实际值有偏差）。
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市场情绪指标6：风险溢价
2005年以来A股风险溢价（全部A股PE倒数减十年期国债收益率）高点为4.9%，低点为-2.7%，上周A股风险溢价为2.2%，处在历史上由低到高63%的分位，较前一周的2.7%下降。
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市场情绪指标7：股息率/利息率
2005年以来沪深300股息率/十年期国债收益率高点为1.05，低点为0.09，上周沪深300股息率/十年期国债收益率为0.68，处在历史上由低到高58%的分位，较前一周的0.76下降。
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