充分发挥好科技创新、科创板对科技型创新企业的支撑功能

5月30日，“2019金融街论坛年会”在北京举行，围绕本届大会主题 “深化金融供给侧结构性改革，推动经济高质量发展”，证监会副主席阎庆民谈了四点体会和建议。

一是创新金融产品和金融服务，丰富服务经济高质量发展的新工具。

阎庆民指出，要增强工具的有效性，坚持以市场需求为导向，提供高质量、易获得的金融产品和金融服务。2018年，中国上市公司的市值、融资规模、并购重组在全球都是居前列的，北京的上市公司已经形成了主板的北京板块和创业板的中关村板块。近三年的IPO和公司债等融资已经达到了近3万亿，在全国的占比也非常高。

“直接融资已经成为重要的融资渠道，下一步我们还是要继续充分发挥好资本市场的功能作用，鼓励金融机构在京津冀协同发展、生态环保、产业升级等方面创新投融资一体化和综合性金融服务，在副中心的建设、冬奥会等首都城市建设的重点领域设计个性化、差异化、定制化的金融产品和金融服务，精准、高效地支持北京首都发展。“他表示。

此外，关于增强工具的灵活性，阎庆民认为，从资本市场供给侧结构性改革来看，多项政策为新企业提供了灵活和包容的环境，多样化工具支持了科技性创新企业直接融资。

他指出，近年来，北京依托首都的资源，着力打造全国科技创新中心和文化中心，构筑了适应科创和文化类企业成长的环境，截止到今年4月底，科创板的辅导备案企业居全国首位，上市公司龙头的高精尖产业链完整， 170家准备上市公司当中，有51%以上都是来自于中关村科技园区的企业，1343家的新三板挂牌企业当中，130多家是创新型公司。

“下一步我们还要支持产业投资基金，天使投资，创业投资，股权投资，为文化产业和科创企业提供资本的支撑。”他说道。

二是优化证券金融服务结构体系，拓宽服务业对外开放的新渠道。

对此，阎庆民提出两点建议，即推动证券金融服务机构的高质量发展和提升证券期货行业的对外开放和创新融合水平。

他指出，实现经济高质量发展离不开高质量的金融机构体系。北京地区的证券金融服务机构数量众多，对外开放程度高，形成了围绕资本市场完整的服务产业链，证券金融服务机构的数量和合资公司的占比位居全国前三，从事证券期货业的会计事务所，律师事务所、资产评估机构的数量和执业人员居全国一半以上，业务占比达到70%。在北京注册和展业的私募基金管理人员数量占全行业的1/4，管理基金的规模占全行业的1/3。

“这都是北京经济发展的软实力，“他说道，”我们将进一步引导行业机构完善公司治理，强化内部控制，专注主业经营，提升运营效率，扩大金融的有效供给，助力首都经济转型升级和经济高质量发展。“

同时，他也表示，证监会积极支持和配合北京市服务业扩大开放综合试点，推动证券期货行业的双向开放战略在北京落地。

阎庆民透露，除了核准瑞银证券作为全国首家外资控股证券公司之外，还将推进大和证券，贝莱德等国际知名金融机构在京新设投资机构。支持符合条件的证券基金金融机构“走出去”，逐步提高跨境金融服务的能力和国际竞争力。支持北京优化营商环境，提升保护中小投资者指标排名，通过打造证券业对外开放的新高地，充分激发首都金融发展的内生动力，更有力地支持、支撑北京服务业更高水平的扩大开放。

三是完善多层次资本市场体系，构建支持科技创新发展的新平台。

阎庆民建议，要充分发挥好科技创新、科创板对科技型创新企业的支撑功能。他指出，近年来，北京围绕“四个中心”的战略定位，积极支持多层次资本市场的建设，充分发挥好资本市场的资源配置功能，立足区位优势，依托主板、中小板、创业板、新三板和区域性股权市场，承载新技术、新产业、新业态、新模式，助力科技创新和文化产业的发展。

“当前推动科创板并试点注册制平稳起步，落实以信息披露为核心的证券发行注册制是证监会的首要工作，我们也将助力北京科技创新中心的建设，加大企业上市的培育力度，支持符合条件的科技型创新企业，利用科创板的机遇做强做大，”他表示，“今后全国有了科创板，未来我们努力力争探索做一个科转板，把我们的技术、专利，利用我们的技术市场，转化成应用生产力。”

对于统筹推进新三板市场改革，阎庆民指出，证监会高度重视新三板的发展，积极支持北京中小微企业利用新三板的融资壮大。

“目前我们正在统筹推进新三板和其他板块的改革，研究优化新三板的发行、交易等制度安排，改善市场的流动性，提升市场融资，交易功能，增强市场活力和吸引力，更好地服务中小微企业和实体经济，更好地支持北京文化中心、科创中心的建设。”他透露。

而对于协调规范区域性股权市场发展，阎庆民也建议，从服务实体经济的需要出发，研究区域性股权市场的改革，将区域性股权市场作为扶持中小微企业产业政策措施的应用平台，形成和主板、中小板、创业板、新三板联动发展的格局，更好地发挥好多层次资本市场服务供给侧结构性改革的重要作用。

四是凝聚各方面的合力，营造资本市场良好发展的新生态。

阎庆民认为，资本市场本身就是一个内涵丰富、机理复杂、自调节、自反馈的生态系统，上市公司、中介机构、投资者、监管者以及市场各参与主体众多。他指出，截止到今年3月底，北京市上市公司的市值已达到13.6万亿，监管对象9500多家。下一步要形成与北京市政府，中央相关部委和市场各方面的合力，共同优化市场发展合力，促进资本市场的高质量发展。

阎庆民还表示，推进金融供给侧结构性改革要提升监管的效率，在国务院金融委的领导和支持下，各方面协调联动，平衡掌握好促发展和防风险的关系，形成稳定的市场预期，实现充分的市场治理。要落实好北京市金融管理协调、防范风险两个机制，增强监管的一致性、协调性，促进监管提质增效，为首都金融供给侧结构性改革提供重要的保障。

“首都金融安全无小事，金融监管安全的有效一个重要的标志，牢牢守住防范系统性风险的底线，必须坚决贯彻落实党中央的战略部署，按照看得清、可穿透、管得住的要求，加强风险的分析研判，利用资本市场的自反馈性，有序实现股票质押，债券违约等重点领域的风险防范化解工作。“他强调。