11月9日,停牌四年的深深房开市复牌,开盘后快速拉升,一度触及涨停。
集合竞价阶段,深深房报10.35报元/股,较上一交易日(2016年9月13日,下同)10.81元/股跌4.26%;总市值104.7亿元,较上一交易日109.36亿元,缩水4.6亿元。
截止发稿,深深房报11.50元/股,涨6.3%。
昨日晚间,深深房发布公告称,中国恒大决议终止与其重组计划,其将于11月9日正式复牌。
深深房在公告中称,上述重组失败原因为“基于目前市场环境等原因,现阶段继续推进重大资产重组的条件尚不成熟”。
随后,恒大也公告称,于2020年11月8日决议终止与深深房的重组计划。
此案创下中国股市重组停牌之最长时间记录,累计停牌时间超过1000天。
重组终止,中国恒大仅需回购30亿
此前,中国恒大为推进重组,先后引入了共计1300亿战投。如今尘埃落定重组终止,战投的去留自然也成为市场最大的关注点。
中国恒大在相关公告中披露,目前1300亿战投中,863亿战投已签订补充协议,同意不要求进行回购并继续持有恒大地产权益;357亿战投已商谈完毕,即将签订补充协议。
公告还称,50亿战投由于涉及其自身大股东的资产重组,正在商谈;剩余30亿战投的本金恒大集团已支付,即将回购。
此举意味着,中国恒大原本需要在2021年1月31日前履行的1300亿战略投资的回购义务中,超90%的战投已经同意不需要进行回购。中国恒大需要真金白银回购的金额,目前来看只有30亿元。
深深房和中国恒大的重组计划始于2016年9月,彼时深深房、深投控与恒大地产及其股东凯隆置业就重大资产重组签署合作协议,深深房以发行A股股份及/或支付现金的方式购买恒大地产100%股权。
如果上述交易完成,凯隆置业将成为深深房的控股股东,但凯隆置业的股东不发生变化;港股中国恒大的股东股权不会发生任何变化,恒大地产将实现A股上市。
2017年1月至11月,中国恒大引入了三批共计27家战略投资者,投资者合计向恒大地产投入1300亿元资本金,将获得恒大地产经扩大股权约36.54%权益。
彼时,中国恒大承诺,若未能如期完成与深深房的资产重组,其则需要以原有投资成本回购投资者所持股份。
与此同时,中国恒大还向战略投资人承诺:恒大地产在2018年、2019年及2020年三个财年净利润(扣除非经常性损益)将分别不得少于人民币500亿元、550亿元及600亿元,三年合计盈利总额1650亿元。
恒大地产是中国恒大境内地产主业运营平台,据《恒大地产集团有限公司披露2020年公开发行公司债券(第三期)发行公告》,最近三年,恒大地产归属母净利润为391.96亿元、658.74亿元和387.71亿元,近三年平均可分配利润为479.47亿元
2020年上半年,恒大地产归属于母公司所有者的净利润较去年同期277.45亿元,减少89.37亿元,同比下滑32.21%。净资产为3397.44亿元,合并口径资产负债率为82.04%,母公司口径资产负债率为70.02%。
不过,截至今年9月末,交易双方经多次调整排他期和有效期,重组仍未最终落定。
在距离恒大和三轮战投方约定最后重组上市时间仅剩下3个多月之时,9月29日中国恒大曾公告宣布,恒大地产与1300亿元战投中的863亿元战投签订补充协议,战投方同意转为普通股权长期持有,且股权比例保持不变。
中国恒大还称,剩余的437亿元战投中,恒大已经和155亿元的战投方谈判完毕,已在办理手续,另外的282亿元战投正在商谈中。
如今,恒大地产与深深房重组事项,在时隔四年、经过多次调整后,以“分手”剧终。深深房创中国股市重组停牌之最长时间记录的同时,这也宣告着恒大地产的四年回A之路正式终结。
值得一提的是,在与深深房终止重组之前,中国恒大动作频繁,正另辟资本市场之路。
9月25日,中国恒大旗下恒大汽车在港交所公告,拟申请首次公开发行人民币股份并在上海证券交易所科创板上市。
此外,恒大物业也将登录港交所,已于9月29日披露提交招股书。11月6日曾有市场消息称,恒大物业寻求最快本周通过香港上市聆讯,或集资至少20亿美元(约156亿港元)。
7.64万户股东“解禁”,深深房预2020年净利跌幅超40%
而对于深深房而言,时隔1000多天之后其终能重回资本市场。深深房成立于1993年,是深圳最大型的地产发展商之一,主要从事房地产开发及商品房销售、物业租赁及管理、商品零售及贸易、酒店业务等业务。
停牌四年间,深深房A曾多次在停牌进展公告中表示:“由于本次重大资产重组涉及深圳市国有企业改革,交易结构较为复杂,拟购买的标的资产系行业龙头类资产,资产规模较大,属于重大无先例事项,使得重组方案需跟监管部门进行反复的沟通及进一步的商讨、论证和完善,同时因有效期要求更新标的资产审计和评估报告,而体量较大尚需一定时间。”
据深深房2020年三季报,截止9月30日,其控股股东为深圳市投资控股有限公司(以下简称“深投控”),合计持股63.55%,后者也是深深房的实际控制人和最终控制人。
在深深房A的前十大股东中,还有四名机构股东,除了大股东深投控持股63.55%外,山金金控资本管理有限公司-山金金控稳健一号基金是持股比例第二高的股东,持股1.02%,中央汇金资产管理有限责任公司持股0.12%位列第七,境外法人GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED持股0.10%位列第十,其余均为自然人。
截止2020年9月30日,深深房前十大流通股东累计持有:6.65亿股,累计占流通股比:65.71%,股东人数合计7.64万户。
在深深房与恒大重组的四年筹划期间,深深房的7.64万户股东已被死死封锁在了109亿元市值处。
据同花顺金融数据终端显示,2016年9月13日,深深房开盘报10.99元/股,收盘报10.81元/股,13日单日跌幅1.91%,市值109.36亿元。
这四年间,深深房业绩起伏不定。今年以来,受疫情影响,业绩下滑较为明显。
2016年至2019年间,深深房营收由21.63亿元增至25.49亿元,复合年增长率4.19%。同期,净利润由3.01亿元增至5.52亿元,同比增幅均在10%以下。
其中,2017年即深深房宣布与中国恒大重组的首个完整财年,其取得了近4年最差成绩。营收1.85亿元净利润13.46亿元,同比跌幅超40%。深深房曾解释业绩下滑,主要系“交房项目结转收入减少”所致。
10月29日深深房发布的最新业绩报告显示,2020年第三季度,其实现营业收入6.21亿元,同比减少4.72%;利润总额1.41亿元,同比减少68.40%;归母净利润1.02亿元,同比减少4.51%。截至报告期末,公司总资产46.85亿元,比上年度末下降4.57%。
2020年前三季度,深深房实现营业收入12.18亿元,同比减少36.03%,其称主要是房地产销售减少所致;同期,归母净利润1.99亿元,同比减少54.76%。
经营方面,前三季度,深深房经营活动产生的现金流量净额0.97亿元,同比减少90.65%,主要是房地产销售资金回笼减少所致。
同期,深深房投资活动产生的现金流量净额10.21亿元,同比增长362.65%,主要是购买半年期银行结构性存款增减变化所致。
此外,深深房还预计2020年全年,其归母净利润2.60亿至3.00亿,同比变动-48.36%至-40.42%,房地产开发行业平均净利润增长率为-8.68%。
“公司基于以下原因作出上述预测:本期公司房地产项目销售结转同比减少。”深深房如此说道。
针对开市复牌之后,公司将如何经营?深深房在相关公告中称,目前公司经营情况正常,终止本次交易事项对公司现有生产经营活动和战略发展不会产生重大不利影响。“公司将积极协调控股股东在战略、资本、管理等方面继续为公司提供支持,保障公司生产经营稳定和可持续发展。”深深房表示。
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