多家外资机构近日释放看多大陆A股信号，集体上调中国股票配置价值。渣打给出A股超配评级；大摩指出海外资金仍处于低配区间，后续将渐进加仓A股；高盛直接建议资金从韩国AI股票切换至大陆相关标的，外资机构一致认准AI产业为下半年核心投资主线。
证券市场周刊报导，摩根士丹利在7月9日最新发布的研究报告指出，近期的全球路演反馈显示，国际投资者对中国股票的兴趣正在升温，预计未来数月将出现资金逐步重新配置的趋势。当前行情为「渐进建仓」而非「激进追涨」，全球投资者对中国资产仍处于「极端低配」状态，后续加仓空间充足。
渣打银行在其发布的2026年下半年中国市场展望中表示，下半年中国市场临近动能切换视窗，政策托底支撑，下行空间有限。上半年受出口强劲与工业生产支撑，整体增长动能超出预期；进入下半年，增长动能有所减弱，提振内需成为首要挑战，但政策合力有望为内需修复提供有效托底。维持中国股票超配评级，核心逻辑在于相对全球主要市场依然存在显著估值折让，叠加人工智慧主线贯穿与产业升级趋势深化。
过去一年多一直持有韩国股票的高盛，近日建议客户将资金从韩国人工智慧股票转向中国同类股票。
瑞银也观察到，多路资金有望流入A股，包括居民「存款搬家」、两融、私募及ETF等多渠道资金。「海外投资者将逐步回归中国股市。」瑞银证券中国股票策略分析师孟磊称。
集体看好中国资产下半年表现，外资机构不约而同都看好AI产业链。摩根士丹利表示，AI商业化加速落地，腾讯混元3模型已率先引入免费AI智慧体功能；阿里巴巴业绩预览显示，云业务与整体EBITDA（息税折旧摊销前利润）均有望超越市场一致预期，AI从「概念叙事」走向「收入兑现」的趋势正在提速。
高盛称，中国AI行业已正式进入其视野之中。其原因在于大规模国家支持、激增的全球需求以及结构性资本轮动的空前结合，使得中国AI成为当今科技领域最引人注目的增长故事之一。
瑞银财富管理投资总监办公室近日发布机构观点，鉴于市场需求依然良好，维持对AI主题的积极观点。
渣打财富管理团队也对AI产业链保持高度关注，渣打认为，当前产业政策导向将明显倾斜AI产业，十五五规划对新兴产业提出战略性部署，明确人工智慧为培育新质生产力的核心引擎。
评论 (0)