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狠甩「年資+年齡>65」優退緊箍咒！ 45歲科技人自組73股息策略靠13%報酬安心退

2026-08-24 11:12 聯合新聞網／今周刊

高薪工程師示意圖。圖／AI生成

【文．周靖璞】

科技人在面對中年危機時，她從理財小白前晉升到財務自由之路，只花了短短四年時間。前南科科技公司專案經理V大（龔恬永）39歲時意識到中年危機的逼近，完全不諳投資的她，從盤點個人年開支、剔除不必要浪費開始，逐步建立起穩健投資系統。
從擺脫傳統單純定期定額或壓注高股息ETF框架，獨創「一魚三吃」資產配置法，靠70%核心持股穩領現金流、30%衛星持股加速股數成長的基礎架構，短短4年內將年化報酬率從7.7%拉升至13.1%，成功在4年內達成財務自由、提早退休。

面臨職場中年危機
開啟財務自由思路第一步

許多上班族習慣將薪水轉存定存，認為帳戶有盈餘即安全無虞，但在科技業高壓環境中，產業不成文優退機制隨時可能提早到來。V大回憶，自己在工作第15年時開始思考未來職涯，發現科技業界有殘酷「65專案」（年資加年齡達65歲面臨優退危機），極少人能65歲光榮退休，r 當時年資十餘年的她，為了能在45歲前安心離開職場，提早開啟財務覺醒之路。

V大執行投資計畫第一步並非盲目殺入股市，而是精確盤點開支。她透過信用卡帳單與基礎固定開銷檢視，扣除退休後不再產生的通勤與稅務成本，一年可省下超過10萬元不必要浪費。她以工作通勤需要開車為例，「每次驗車，光是自備機油、刪除不必要的保養套餐，並將車險改為丙式車險，一年就省下近6萬元。」

2019年因股市處於多頭，等待低點無果的V大，買進一檔熟悉的低價銅板股。孰料股價一路下跌，在不懂技術分析與產業週期下，越跌越買。當股價一路探底至5元時，強大心理壓力讓她不敢再加碼，最終在反彈至6元時慌忙停損離場，第一次的「憑感覺買股」最終認賠15萬元出場。

2020年3月新冠疫情爆發，市場大跌。V大抓準時機，運用書上所學的KD線進出法及「金字塔三角形策略」抄底0056（元大高股息），從29元一路向下加碼至21元。隨市場強勢反彈，她在同年6月接近30元全數賣出，短短幾個月賺20%獲利。雖然這次驗證了方法可行性，但也讓她意識到，當時ETF的5%殖利率無法滿足45歲前退休的資產膨脹需求，波段買賣資本利得也容易敗給市場情緒與人性。

70%核心持股配置金融股
30%衛星持股首重「股票股利」

經歷兩次經驗修正，以及為達到年化報酬率10%以上、足以支撐提早退休財務目標，V大開創「一魚三吃」雙水庫架構，將資金劃分為70%核心持股與30%衛星持股。

核心部位目標選股必須提供安全且優於大盤配息的基石。選股標準包含：

企業規模：資本額大於1,000億元（屬台股前50大企業等級），做到「大到不能倒」。

配息品質：殖利率5%以上，且連續10年以上穩定配息。

低波動度：設定BETA值小於等於0.8，確保波動度低於大盤（大盤BETA值為1）。

依據以上條件，V大於2020年選擇相對早公佈除權息政策的兆豐金（2886）、第一金（2892）、玉山金（2884）做為核心持股，第一年總報酬率接近8%，穩定配發現金股利，也呈為自己生活無虞的底氣。

靠著核心部位金融股打下基礎，V大在2021年領到的現金股利，已能勉強覆蓋年度基本開銷，不過單靠被動收入累積資產，距離提早退休目標仍遙不可及，因此她決定在投資組合中加入30%股性較為「活潑」的衛星持股，不同於市場追求高爆發力電子成長股，V大著眼機能性配股標的，讓股票透過配股自動繁殖單位數。

現金＋股票殖利率 > 5%：確保整體回報高於通膨與市場平均

過去20年連續配發現金股利：驗證公司長期經營韌性，絕不中斷配息

近3年皆有配發股票股利：利用股數膨脹創造資產複利效果

近3年平均營收成長率 > 10%：確保股本膨脹同時，獲利同步跟上

V大認為「張數勝過市值」，一般帳面市值，不如持有股數增加帶來的「落袋為安」，同時因張數增加，隔年配股也因複利力量跟著增加，持續撐大持有基數。不過V大也強調，只要衛星持股停止配發股票股利，或營收成長動能放緩，就會順應機制更換標的。透過核心與衛星相互搭配，同時將股利全數再投入，年化報酬率隔年提升至9.7%、再隔年11%，至2023年退休時達到13.1%。

5種投資型態的資產終值
買在高點勝過觀望者3倍

許多投資人面對現在台股高點震盪，始終有「現在該不該進場」疑慮，V大在節目中分享嘉信理財（Charles Schwab）經典歷史追蹤研究，該研究追蹤五種不同投資型態投資人（包括：持續觀望者、每年買在最高點者、每年買在最低點者、定期定額者與有錢即買者），20年後資產總額比較，結果顯示除第一位持續觀望者，其餘資產規模差異極小，且最終資產均為「觀望者」的三倍。

這項研究顯示，長期留在市場中的「時間」遠比精準預測進場「時機」更為關鍵。與其因恐懼高價而錯失資產膨脹機會，不如即刻依據自己的資產配置紀律開始執行，每一天都是最好的進場點。

有成功抄底0056經驗，在「一魚三吃」持股策略中，V大仍不選擇配置高股息ETF原因是什麼？歡迎收聽本集《毛利小姐變有錢》聽更多。https://lihi1.me/36ccO

本文授權自今周刊，原文見此。