六大行上半年定期存款多了6万亿

进入9月，李丽（化名）打开某股份行手机银行，准备为一笔即将到期的3年期定存寻找新去处。然而页面显示，3年期定存利率最高只有1.6%，比3年前存入时的2.85%低了125BP。如果要存5年期，1万元起存最高利率为1.8%，而3年前存入的一笔利率是3.15%。国有大行定存利率则更低——如果不是个人养老金等专属产品，3年期、5年期定存利率最高仅为1.55%。

这也是今年“存款搬家”叙事的核心背景。综合券商此前测算数据来看，2026年到期的居民存款是百万亿级的，其中1年期以上的定存到期规模预计在50万亿元至70万亿元，比2025年高出10万亿元左右。

存款集中到期后流向哪里？在8月底密集召开的上市银行中期业绩发布会上，多家银行的管理层对此作出回应，大意是留存率较高且定期化趋势仍在。第一财经统计发现，尽管同比少增，但上半年六大行客户定期存款余额仍增加了6万多亿元，其中个人定存增加3.76万亿元。工行、建行、农行定存余额增加超万亿元。随着付息率持续下行和到期规模增加，各行存款利息支出不升反降，带动利息净收入增长。不过，后续通过优化存款来源、调整期限结构压降成本仍是主要方向。

上市银行个人定存多了4.8万亿

随着存款利率持续下行，加上银行主动压降高定价、长期限品种，3年期、5年期定存的收益优势逐渐弱化。进入2026年，伴随定存到期高潮来临，市场对资金去向关注度居高不下。