01
淘金热里，最先富起来的总是卖铲子的，这一轮也不意外。
2026年最热的赛道莫过于Physical AI，不少公司也把它当作抬估值的叙事。在这一背景下，行业出现了一种不多见的“倒挂”：本体厂商还在为量产爬坡挣扎，数据服务商的估值已经站上了独角兽线。
这种“倒挂”不是个案。光轮智能2026年6月估值突破150亿元，成为全球首个具身数据独角兽；灵初智能于2026年8月估值迈入百亿元级别。另外，觅蜂科技成立十天就拿到数亿元融资。
一位把国内数采公司的帐翻过一遍的投资人Y曾得出一个结论：数采可能是这条赛道里唯一先跑通商业模式的生意。但这个结论，他几个月后自己推翻了，这是后话。
近期我还听到了两个故事，可以给具身数据赛道添两个注脚：
一家做硬件数采的公司跑通了一条新路线。消息传出去没多久，三五家同行围了上来：挖人的挖人，模仿路线的模仿路线，融资一家比一家快，都想赶在窗口关闭之前把护城河砌起来。
另一家做数据合成的公司，2026年之前无人问津。到了今年，当初那些机构的电话一个个打了回来：接洽，尽调，报价，估值翻了一倍。苦熬多年，被Physical AI这把火一点，忽然成了香饽饽。
一个被围猎，一个被踏破门槛。两条路线，同一种待遇。这大致就是具身数据行业2026年的体感：热，而且是不分路线地热。
0
评论 (0)