面對通膨與高物價壓力，許多上班族邁入中年後，常焦慮「退休金究竟來不來得及準備」？財經專家阮慕驊在網路財經節目《小宇宙大爆發》中指出，即使40歲才開始起步、手頭僅有100萬元本金，只要掌握經典的「4% 提領法則」，並搭配年化報酬率8%的投資組合，每個月只要有紀律定期定額投入約5,600元，就能在65歲前滾出1,200萬元退休金。
退休想月領4萬！「4%提領法則」算出關鍵1200萬
阮慕驊表示，若以退休後每個月需要額外 4 萬元被動生活費（一年約需 48 萬元）為目標，再加上一般勞保、勞退約2到3萬元，在台北生活一個月可有6至7萬元可支配所得。
依據美國知名財務顧問William Bengen提出的「4% 提領法則」回推，若每年需提領48萬元，退休前必須累積達到「1,200 萬元」（48萬 ÷ 4%）的資產池。
若依照40歲上班族本金100萬的條件，設定投資25年、年化報酬率8%計算，最初的 100 萬經過 25 年複利滾存，可膨脹至約 685 萬元，達成目標的 57%；至於剩餘的 43% 資金缺口，每月只需再定期定額投入約5,670元（25年總投入約170萬元），就能補足目標。
不過，阮慕驊提醒「時間是最大成本」，如果延遲到45歲才開始，每月定額就得倍增至約1.2萬元；若拖到55歲才起跑，每個月需存逾5.4萬元，負擔將大幅加重。
滾退休金該怎選標的？專家提供「兩階段策略」
投資人常糾結該買「市值型」還是「高股息型」ETF，阮慕驊指出，高股息的陷阱是投資人很容易把現金股利拿出來花掉，因此建議，人生不同階段應採差異化配置：
- 40至60歲（累積期）：以市值型ETF（如006208、0050等）為主力衝刺資產規模，享受企業獲利成長的複利紅利。
- 60至65歲（轉換期）：進入退休前5年，最忌諱遇上全球股災導致本金回撤30%到 40%。建議在此階段「每年將20%市值型部位，陸續轉進高息低波標的（如 00713、00878）」。
當65歲正式退休時，整體投資組合已轉為能穩定提供5%～6%現金殖利率的低波動資產。以1,200萬元資產換算，每年可穩定產出60至72萬元的股息現金流，完全不需變賣任何原本的股票本金。
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