财经早餐2018年1月24日

要闻

科技股亮眼，标普纳指新高，比特币跌破1万美元后拉涨超1000美元。

桥水Dalio：美股可能还涨，持现旁观太傻。

美参院民主党领导人撤销为边境墙提供融资提议，令政府2月关门风险增加。

跨太平洋伙伴全面进展协定（CPTPP）成员国计划3月签贸易协议，有望推动亚太地区自由贸易。

日央行行长称暂未考虑退出QQE。

停牌九个月后，乐视网宣布周三复牌。

中央深改组会议：习近平提出要重点推进国企等关键领域改革。

证监会审核七起首发申请，仅浙江锋龙过会。

方星海：中国有能力防控金融风险，做空中国行不通。

新华社：资本涌入区块链概念受追捧，风险不断积聚监管面临挑战。

 “海航系”债券陷入持续下跌，境内外存量近2600亿。

腾讯或携手永辉投资家乐福中国，已初步达成战略合作。

市场概述

标普、纳指再创新高，科技股表现亮眼，奈飞涨约10%。美元指数跌超0.2%。美油三年来首次收于64美元上方，金价涨至1340美元上方。数字货币较日低大幅反弹，比特币跌破1万美元后拉涨超1000美元。区块链概念股方面，中网载线收涨9.36%，寺库收涨5.47%，迅雷收涨3.67%，兰亭集势收涨0.85%，人人公司收涨0.09%。Long Blockchain（LBCC）下跌5.13%。Longfin（LFIN）下跌7.34%，柯达下跌5.65%。

市场收报

美股：

标普500涨0.22%，道琼斯跌0.01%，纳斯达克跌0.71%。

欧股：

富时泛欧绩优300涨0.09%。德国DAX 30涨0.71%。法国CAC 40跌0.12%。英国富时100涨0.21%。

A

股：

沪指收报3546.50点，涨1.29%，成交额2821亿。深成指收报11555.25点，涨0.37%，成交额2394亿。创业板收报1767.83点，跌0.02%，成交额586亿。

黄金：

COMEX 2月黄金期货收涨0.4%，报1336.70美元/盎司。

原油：

WTI 3月原油期货收涨1.42%，报64.47美元/桶。布伦特3月原油期货收涨1.35%，报69.96美元/桶。

比特币：

CME比特币期货BTC 3月合约收涨760美元或7.2%，报11320美元。CBOE比特币期货XBT 3月合约报11015美元。

要闻详情

恒指沪指再创新高，工行重夺宇宙第一大行宝座。

香港恒生指数全天上涨，盘末拉升收涨1.66%，续创纪录新高逼近33000点；腾讯、中国平安港股盘中均刷新历史高位。银行领涨A股，沪指午后再创阶段新高，至3541.06点。

中央深改组会议：习近平提出要重点推进国企等关键领域改革。

据央广网，习近平提出要提高技术工人待遇，要建立一带一路争端解决机制和机构，要加强重要数据基础设施保护。还提出，知识产权对外转让要严格管理。

七否六！证监会审核七起首发申请，仅浙江锋龙过会。

据证券时报，周二证监会发审委审核七家公司首发申请，仅浙江锋龙电气股份有限公司一家过会，保荐机构为九州证券。

方星海：中国有能力防控金融风险，做空中国行不通。

在瑞士达沃斯世界经济论坛中，中国证监会副主席方星海表示，中国有能力防控金融风险，一些机构希望通过做空中国牟利行不通。中国系统的属性决定了中国能防治金融崩溃，监管层采取行动的速度很快。

新华社：资本涌入区块链概念受追捧，风险不断积聚监管面临挑战。

虚拟货币的快速发展给金融体系带来巨大危害：一方面，价格大幅涨跌带来的泡沫存在投资风险；另一方面，虚拟货币存在被用来进行非法交易的风险。

停牌九个月之后，乐视网宣布周三复牌。

在停牌的九个月时间里，乐视网已彻底变天，高层完成了“大换血”，孙宏斌成为新任董事长。多家基金公司对乐视网估值大幅下调，最低已被调整至3.90元，和停牌前相比相当于13个跌停。公司稍早提醒投资者注意投资风险，特别是融资融券、股权质押等方式下的投资风险，且不排除退市的可能性。

周二，乐视危机爆发半年来，迎来首个投资者说明会。目前贾跃亭仍为乐视网第一大股东，但其不担任任何职务；孙宏斌没有增持乐视网股票意向。孙宏斌表示，公司现阶段将着力解决公司面临的资金紧张和供应链问题，以期公司业务恢复稳定。

“海航系”债券陷入持续下跌，境内外存量近2600亿。

海航系公司的债券价格持续下跌，收益率屡创新高。海航系多家上市公司密集停牌、标普下调海航信用评级等消息加剧了投资者对公司资金链方面的担忧，是导致价格出现大幅波动的主因。

腾讯或携手永辉投资家乐福中国，已初步达成战略合作。

据家乐福公告，家乐福与腾讯和永辉签署了一份对家乐福中国潜在投资意向的条款清单。此次投资完成后，家乐福仍将是家乐福中国的最大股东。周二，永辉超市收上交所问询函，要求补充披露公司在投资家乐福中国中拟取得的股权比例及预计投资金额，是否涉及标的资产控制权；股票停牌。

复盘钱宝网——中国史上最大规模的庞氏骗局！

截止张小雷投案自首，钱宝网注册用户超过2亿，日活跃用户超过1千万，而未兑付集资参与人的本金数额高达300亿元左右。庞氏骗局里，贪婪的人们击鼓传花；“雪崩之时，没有一片雪花是无辜的。”

日央行行长称暂未考虑退出QQE，日元短线走低。

日本央行公布1月利率决议，维持政策利率-0.1%不变，10年期国债收益率目标继续维持在零附近。日本央行对经济增速和通胀的预期有小幅调升，日元短线走高。日本央行行长黑田东彦午后称，距离物价稳定的目标尚有一定距离，目前暂未考虑退出QQE；需要维持强有力的货币宽松措施。日元短线走低，10年期日债收益率下滑。

全球最大对冲基金掌门人：美股可能还涨，持现旁观太傻。

桥水基金创始人Dalio认为，在特朗普税改刺激下，银行、企业和投资者的大量现金可能推动美股大爆发式攀升。“如果你要持现，你会觉得太傻了。”他还说，美联储加息是市场关键风险。

美联储理事提名人：担心经济泡沫，QE3是错的。

美联储理事提名人Marvin Goodfriend在参议院银行委员会的听证会上发表证词表示，将帮助美联储增加透明度和可信度，以应对未来挑战。同时他表达了对QE3政策的不满和对低利率政策的支持，并且认为国会应该加大对央行的管制。他还暗示目前经济存在泡沫，美联储应该保持警惕。

美国政府2月还要关门？参院民主党领导人撤销为边境墙提供融资提议。

据民主党助手透露，参议院民主党领袖Chuck Schumer撤回了为美墨边境墙提供资金的方案。Schumer表示，特朗普没有尽到自己方面的努力，边境墙建设提议也就不再成为可能。

抛开美国更有效率？新版TPP完成协议谈判。

在美国退出大约一年之后，周二日本官员称，跨太平洋伙伴全面进展协定（CPTPP）的11个成员国终于完成了协议谈判，达成了共识，并计划于今年3月8日在智利签署贸易协议。此举有望推动亚太地区的自由贸易。

印度总理莫迪：世界面临三大威胁，必须制止反全球化浪潮。

首次以主宾身份亮相达沃斯论坛的印度总理莫迪，在达沃斯论坛开幕演讲中批评了反全球化的浪潮，认为全球面临三大严重威胁：气候变化、恐怖主义和孤立主义，并提出了三个亟待全球合作解决的优先事项。

比特币重上1万美元大关，数字货币两位数大反弹。

在时隔一周再度跌破1万美元后，比特币回涨逾1000美元，跌超10%的十大数字货币只用了四小时集体转涨。此前业内人士称，韩国政府监管消息吓坏了交易者。目前韩元的比特币交易量占全球交易总量20%。

中国新闻——地区及产业

1、沪伦通 | 据媒体报道，伦敦证券交易所国际部总监、沪伦通项目负责人马丁娜·加西亚日前表示，自2015年中英两国政府宣布启动“沪伦通”可行性研究后，上交所和伦敦证交所建立了良好的沟通和工作机制，目前已完成中英两地股票市场互联互通的可行性研究报告，并上报两国政府和监管机构。虽然何时正式施行还没有确切的时间表，各种迹象都显示“沪伦通”正在提速。

点评：继沪深港通、港股通、债券通、A股纳入MSCI后，沪伦通有望成为深化互联互通又一重要推进。券商作为其中的重要参与方，有望开拓新的利润增长点，特别是大型券商由于综合实力强将更为受益。大型券商估值溢价显现，可关注华泰证券、中国银河等。

2、电解铝 | 生意社23日消息，铝电解电容龙头企业尼吉康发布通知表示，公司决定对插脚式和螺杆式铝电解电容所有型号提价5%，自2018年2月1日起生效。

点评：艾华集团是国内铝电解电容龙头，拥有从腐蚀箔、化成箔到铝电解电容器及生产设备的完整产业链。江海股份主营铝电解电容器系列产品及其主要的原材料化成箔。

3、MLCC | 据台湾媒体报道，全球MLCC（陶瓷电容）巨头国巨（2327.TW）表示，目前缺货的MLCC型号已占到公司产品线的65%，供需紧张状况仍在延续。由于智能手机高端化、汽车智能化等对MLCC需求持续加大，公司今年业绩同比增幅将在20%以上，再次冲击历史新高。此前媒体报道，公司于本月10日，连续五个季度上调产品价格15%-20%。周二，公司股价早盘再创新高，本月最高涨幅近18%。

点评：业内认为，2018年以来，国巨、华新科等6家被动元器件厂商相继发布涨价通知，MLCC等元器件缺货仍未缓解。全球最大MLCC生产商日本村田中国区总裁最近对媒体表示，MLCC的缺货情况预计到2018年底才能有所缓解。风华高科、三环集团等MLCC生产商今年盈利高增长可期。

4、零售 | 据媒体报道，家乐福宣布计划2022年前投资28亿欧元发展在线商业业务。腾讯、永辉超市连锁店与家乐福签署投资条款清单，可能入股家乐福中国。23日晚永辉超市公告，公司、腾讯就对Carrefour China Holdings NV（一家荷兰公司）的或有投资与Carrefour SA达成股权投资意向书。上述三方将协作共赢，在供应链整合、科技应用和业务赋能等方面进一步展开合作。

点评：永辉超市以生鲜农产品为主要特色，家乐福为国际化零售连锁集团，结合腾讯的互联网资源优势，三方在线下及线上业务的合作值得期待。国泰君安指出，参照美国市场，国内超市行业集中度亟待提升，其中有望诞生超大市值公司。此外，国内超市企业相对国外费用率优势明显，毛利率提升空间巨大。国信证券预计，今年CPI增速将处于上行阶段，加上春节效应，或将对超市行业企业收入端起到推动作用。家家悦是山东省领先的连锁超市；红旗连锁为西南便利连锁超市龙头。

5、电商物流 | 国务院办公厅23日发布关于推进电子商务与快递物流协同发展的意见，从优化政策法规环境、完善基础设施、优化配送通行管理、提升末端服务能力、提高协同运行效率、发展绿色生态链等六大方面做了总体部署。

点评：韵达股份和申通快递近日均对从事智能快件箱业务的丰巢科技进行了增资，以降低末端收派快递的成本。

6、新疆 | 新疆维吾尔自治区十三届人大一次会议1月22日开幕。自治区主席雪克来提-扎克尔在政府工作报告表示，要加快丝绸之路经济带核心区建设，构建全方位开放格局。

点评：西部建设已成为全国规模最大、科研能力最强且全国布局的专业商品混凝土企业。公司大部分业务集中在新疆地区。北新路桥为新疆规模最大、实力最强的公路工程施工企业。天山股份是新疆最大水泥生产企业，市场份额占全疆的50%。

7、无人零售 | 近日蚂蚁金服上线了首家无人体验店WithAnt，主要售卖蚂蚁金服周边衍生产品。根据官方介绍，无人体验店WithAnt将开放整套可拆解无人零售技术解决方案，改善新零售。

点评：天喻信息与支付宝、腾讯在技术层面合作，旗下有多种形态产品支持无感支付。捷顺科技目前已推出捷停车“无感支付”，同时也正在积极推动与支付宝的合作开发。

8、雷达 | 据新华社报道，中国航天科工集团二院23所研制的机载毫米波测绘雷达在成都西部山区获得首幅1比5000比例尺图像，使国内测绘市场第一次拥有了机载毫米波测绘雷达测绘出的图像。据了解，23所研发的机载毫米波测绘雷达无论阴晴雨雪均可工作，体积小、装机适应性强，且毫米波雷达由于波长短、频率高，使其具有测量精度高的特点。

点评：华域汽车24GHz后向毫米波雷达部分产品已获整车客户订单；亚太股份参股的智波科技也有毫米波雷达产品。