“野蛮人”姚振华：宝能系家谱中有70多家公司

万科作为国内地产龙头、A股市值超过2900亿元的巨无霸，谁敢动它的奶酪？ 在2015年收尾的这场股权争夺中，一直神秘低调的潮汕籍隐形富豪姚振华控制的宝能系进入视野。原来这也是一个无比庞大复杂的商业帝国。 早在2010年，姚振华也曾与王石等人一道，成为《特区拓荒牛卅载竞风流》上榜人物之一，被称为“隐形的地产大鳄”。 做蔬菜生意起家的姚振华，为何能拿下巨无霸万科的股权头牌，成为王石口中“强行入室的野蛮人”？ 深圳市宝能投资集团有限公司，是宝能系的核心公司。成立于2000年，注册资本3亿元，姚振华是其唯一的股东。 公开信息显示，姚振华出生于1970年，现年45岁，祖籍广东潮汕。1988年至1992年就读于华南理工大学工业管理工程和食品工程双专业。该校官网文章显示，20世纪90年代初，刚毕业的姚振华受邓小平南方谈话的鼓舞，只身奔赴深圳创业，从民生产业起步，主导深圳“菜篮子工程”。 按照《上海证券报》的报道，另一种说法是，姚氏兄弟曾在国企深业集团工作过，之后才出来创业。 公开资料显示，宝能集团前身为深圳市新保康实业发展有限公司（下称“新保康”），新保康的前身则是设立于1997年的深圳市新保康蔬菜实业有限公司。 姚振华有一个胞弟姚建辉，1971年出生，两人被外界并称为姚氏兄弟。 在很多人眼中，潮汕人胆大、敢冒险，行事作风凶悍。上世纪80年代，深圳房企开始全面扩张的黄金年代，富有生意头脑的潮汕人开始蜂拥进入地产行业。 至今，在深圳的地产界，要买房子几乎绕不开潮汕人：黄茂如的茂业集团，黄楚龙的星河地产，林少斌的招商地产，黄少钦的东方置业，张仲骏的新亚洲，周文焕的东方玫瑰，林乐文的金泓等等。 对于外界对“野蛮人”与“凶悍”的评价，近日宝能一位中层人士在接受媒体采访时称，这是根本不了解宝能，不了解姚振华。在他看来，姚振华低调、务实、擅把握机遇。 2014年的福布斯富豪榜中，姚振华以45.3亿元的身家位列第359位。福布斯中文网对姚振华的简介显示，早年靠卖蔬菜起家的宝能集团掌门人姚振华，现在构筑了一个多产业的庞大帝国。 目前，姚振华担任着宝能集团董事长、前海人寿董事长、广东潮联会名誉会长等职务。曾为广东省政协常委，并与王石一起成为《特区拓荒牛卅载竞风流》上榜人物。作为深圳商界各有侧重的人物，王石12月17日在内部讲话中谈及几个月前在冯仑办公室和姚振华首次碰面的印象，“他还是挺健谈，有点收不住嘴。主要谈了他的发家史，也谈了对王石的一份欣赏。” 姚建辉最早出现在2000年宝能集团的注册信息中，其时任法人代表、董事长、总经理，2010年起，姚建辉曾任宝能集团的法人代表、董事长、总经理等职务。此后，姚振华与姚建辉不断对换董事长、总经理等职位。 姚振华是如何构建属于他的商业帝国的？ 王石在12月17日的内部谈话中，将宝能系的发家史总结为“一进、一拆、一分”：宝能2003年入股深业物流，一直控股到40%多，2006年进行分拆，分拆的结果是拿到深业物流品牌的使用权。这是宝能资本积累最重要的一步。2000年，宝能公司深圳总部成立。 2005年，深圳宝能太古城的成功，让宝能系掌舵人姚振华看到了城市综合物业开发的商业契机。 在宝能控股制定的2015年－2019年的五年发展规划中，其对自身的愿景定位是房地产行业综合物业开发和运营的领跑者。经营目标是维持每年30%以上的复合增长率。这与万科总裁郁亮12月18日在成都介绍万科30多年来的表现颇为一致。 2009年起，宝能发力全国业务，综合物业开发进驻全国七大区域。截至目前，宝能已进驻华南、华北、东北、西北等30多个重点城市。其土地储备也十分可观。2012年的一份资料显示，宝能在全国范围内直接、间接的土地储备已超过2000万平方米。 2012年，宝能集团联合发起成立前海人寿保险股份有限公司，金融被纳入版图。至此，宝能系已构筑了一个集地产、金融、物流、医疗、农业等众多产业的庞大商业帝国。 根据12月15日钜盛华披露的补充公告，宝能集团董事长姚振华通过宝能集团及宝能控股（中国）有限公司控制的下属核心企业多达49家。其中，宝能集团旗下有18家，宝能控股旗下有31家。 《财经》查阅全国企业信用信息公示系统发现，姚振华掌控的公司数量不止于此。其中，仅宝能集团直接控股公司就多达18家，其旗下注册资金最多的即为钜盛华，钜盛华参控股的企业多达15家，前海人寿是其中之一。综合可见，宝能集团旗下参控股公司就有40多家，加上宝能控股旗下的31家核心企业，宝能系家谱中至少有70多家公司。 其中，前海人寿与钜盛华，是宝能系进行资本运作的核心。 工商资料显示，作为宝能系的金融平台，前海人寿51%股权由钜盛华持有，而钜盛华则有67.4%的股权被宝能集团所持。而前海人寿的其他股东，包括深圳市深粤控股有限公司、深圳粤商物流有限公司等绝大部分皆为宝能系成员。 根据财务报表数据显示，截至今年10月末，钜盛华总资产为523.56亿元，净资产216亿元，账面货币资金22.3亿元，前10月净利润为11.1亿元。2014年账面货币资金仅有3.23亿元，年度净利润则更是只有2.62亿元。为了提升资金筹集能力，今年8月至11月，钜盛华先后五次增加注册资本，最终达163亿元。 钜盛华持股5%以上的金融机构包括新疆前海联合基金管理有限公司、深圳市粤商小额贷款有限公司、前海人寿、前海世纪保险经纪有限公司、前海保险公估有限公司，其中以前海人寿注册资本最多，为45亿元。其余4家公司注册资本为0.5亿到2亿元不等。 整个宝能系股权关系错综复杂。在万科争夺战中扮演关键角色的安邦保险，与宝能系有微妙的股权关系。资料显示，钜盛华的四大股东之一宝能创赢投资企业（有限合伙）持有钜盛华1.92%股份，民生加银基金管理有限公司持有宝能创赢投资99.9%的股本，民生加银的控股股东是民生银行，而安邦保险又持有民生银行12.11%股份，是民生银行第二大股东。 在庞大的“宝能系”中，姚建辉主要负责宝能系旗下物业投资项目。深业物流、创邦集团、丰泰格瑞、兆都投资等等，而姚振华专心负责宝能集团。 作为保险界的一匹黑马，前海人寿是宝能系大量投资的主要筹码。 2012年2月获得保监会批准成立，2013年度规模保费就突破百亿元，达143.1亿元，在全国人身险公司中排名第13位。2014年达到348亿元。2015年前十个月，前海人寿保费规模已达618亿元。前海人寿2014年公开宣称的目标是，当年(规模)保费达500亿元左右，2015年目标1000亿元。 “前海人寿的高速成长必然带来保费的增长，保费的增长必然带来投资的压力，把这些钱投向哪里？”姚振华在2014年3月的一个公开论坛上如此发问。 按照宝能集团副总裁吴永刚2013年的规划，将在五年里投资1200亿元于地产业，2015年宝能集团的开发体量总计将达到3500万平方米。 此后，宝能系的地产投资开始越发生猛。公开资料显示，截至目前，宝能已进入深圳、北京、上海、乌鲁木齐、桂林等30个城市，旗下已有15个购物中心在建，其中还包括一些超高层写字楼物业，总开工面积达1000万平方米，总投资超过500亿元。 万科并非是宝能系的第一个猎物。此前，宝能系已经在资本市场上“捕猎”多家上市公司，大多手法凶猛，一掷千金。 根据12月15日钜盛华披露的补充公告，目前宝能系持股5%以上的A股上市公司有8家，其中5家A股公司的股份均为其通过二级市场买入，包括、韶能股份、中炬高新、明星电力、合肥百货以及南宁百货。 2010年－2011年，姚式兄弟利用其控制的“宝能系”大举吃进深振业A。舆论称之为“A股步入全流通时代以来表现最为激烈的一次举牌”。 彼时，宝能系通过钜盛华和银通投资大量入手深振业A的股份，并于2010年7月16日持有深振业A总股本的5%，达到举牌线。此后，持股在20%以上的深振业A大股东深圳国资局立即斥巨资反击。四个交易日内火速砸出约2.9亿资金，增持占总股本比例4.99%的深振业A股票。 此后，又经过几个回合。最终，姚振华败退，宝能系在深振业A获得3个董事会席位。当前，宝能系已经清空了深振业股票。 去年二季度，姚振华通过旗下公司持有深圳国资委控股的天健集团4.82%的股权，但最终退出。 根据今年10月华侨城发布的定增预案，公司拟非公开发行8.5亿股，募集资金58亿元。其中向华侨城集团发行1.47亿股，向前海人寿发行5.87亿股，向钜盛华发行1.17亿股。据此测算，定向增发完成后，前海人寿和钜盛华将分别持有华侨城7.23%和1.45%的股份。目前，华侨城的定增预案已获得证监会核准。 “从深振业A到天健，再到华侨城，姚振华一直想从深圳国资手里获取一个地产平台。”彼时，一位行业分析人士称。 此次宝能系不惜采取多种高杠杆耗费巨资对准万科，虽然承诺“保证上市公司独立性”，但分析认为其最终的目的还是在对万科董事会的控制权，借万科的品牌与布局，盘活宝能旗下的资产，讲述一个更富野心的故事。