摩根士丹利、摩根大通等外資正面看待輝達對台系供應鏈的帶動效用。圖／本報資料照片 字級設定：小中大特 
MSCI、輝達帶旺台股概況 全球AI火車頭輝達給出2028財年營收強勁年增70％財測，重新點燃AI投資氣氛，也加持台股重新站回46,000點大關，儘管受到升息預期升溫影響，導致台指期電子盤28日下跌0.99％，但包含摩根士丹利、摩根大通等外資在內，全都正面看待輝達對台系供應鏈的帶動效用，AI多頭火力有望強壓總經面疑慮。
加權指數28日上漲0.77％、收46,331點，距歷史高點48,218點僅4％差距，伴隨消費性電子傳統旺季來臨，加上AI需求動能絲毫不減的助威，市場對台股第四季再創新高抱有期待；國際資金已連三個交易日加碼台股，合計買超1,274億元。不過，聯準會主席華許（Kevin Warsh）於全球央行年會發表演說時，重申聯準會對抗通膨的決心，使市場重新押注升息，牽動市場敏感神經，28日台指期夜盤跌457點，收45,900點。
此外，MSCI本次調整將在盤後生效，本次台股在三大指數權重全面獲得調升，也有可能成為支撐台股的力量。
多空拉扯之際，法人將台股攻勢再起的關鍵，寄託在輝達給出的正向觀點上。中信投顧指出，輝達過去並未提供全年財測，本次首度給出財測是基於對供應鏈上、下游基礎設施的能見度極高；初步預期2028財年營收將年增70％，雖客戶端需求有100％成長空間，但受限於供應鏈產能，目前確保的產能僅可滿足70％的成長。
摩根士丹利證券大中華區半導體產業研究主管詹家鴻認同，基於強勁的成長展望、供應持續吃緊，以及目前評價仍便宜，輝達的財測會成為台系供應鏈的強勁催化劑；尤其台積電3奈米製程與ABF載板供應，是主要產能瓶頸；預期台積電2027年有望成功調漲晶圓價格，漲幅可能達5％～10％。
花旗環球證券台灣區研究部主管陳佳儀認為，更重要的是，輝達日益積極參與土地、電力與資料中心建築主體取得，顯示電力供應正成為策略性的供應鏈資源，重要性類似於過去AI發展週期中的先進製程與CoWoS產能。這將使AI基礎設施支出的受惠範圍，從半導體供應商進一步擴大至機櫃ODM、電源管理廠商、液冷供應商、網通與光學元件公司，以及資料中心電力基礎設施供應商。
摩根大通證券台灣區研究部主管哈戈谷（Gokul Hariharan）指出，輝達釋出訊息對亞洲供應鏈相當正面，亦呼應摩根大通先前在亞洲科技產業參訪所得到的重點。摩根大通亞洲科技股看好標的，包括台積電、日月光投控、台光電、信驊、智邦、緯穎、奇鋐、鴻勁、三星電子、致茂、愛德萬測試（Advantest）與東京威力科創。
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